Основные критерии классификации банковских рисков
1. Объект риска – капитал, обязательство;
2. Тип капитала – кредит, прямые инвестиции;
3. География – риск России, риск Франции;
4. Природа событий – политические, экономические, социальные и др.;
5. Тип заемщика (иными словами, имеется в виду риск кредитования нации) – суверенный риск, правительственный риск, риск конкретной фирмы, частного лица и др.;
6. Действия заемщика – отказ от уплаты, невыполнение обязательств, пересмотр договора;
7. Учет внешних рисков – определяется степень риска, которая может быть высокой, средней, низкой.
5. Управление банковскими рисками
К основным методам управления рисками можно отнести:
1. Использование принципа взвешивания рисков;
2. Учет внешних рисков (отраслевого, регионального, страхового);
3. Проведение систематического анализа финансового клиента банка, его платежеспособности и кредитоспособности;
4. Внедрение политики диверсификации, т.е. широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставляемых большому количеству клиентов, при этом общий объем операций банка должен сохраняться;
5. Предоставление кредитов только на консорциальной основе, т.е. риски разделяют на базе межбанковских соглашений;
6. Использование плавающих процентных ставок;
7. Применение депозитных сертификатов;
8. Расширение практики переучетных операций банка;
9. Введение залогового права;
10. Страхование кредитов и займов;
11. Обязательное использование гарантий сделки.
Таким образом, эти методы управления рисками позволяют банкам не подвергать себя опасности. Оптимальным амортизатором кредитного риска может служить резервный фонд, который создается в коммерческих банках для компенсации убытков по списанным кредитам. Все банки осуществляют отчисления в резервный фонд по нормативам, согласованным собранием пайщиков (учредителей) и в соответствии с указаниями центрального банка. Источником перечислений в этот фонд служит прибыль после всех вычетов. А для вновь создающихся банков вопросы, связанные с отчислениями в резервный фонд, решаются обособленно, но размер отчислений не должен превышать 30% от балансовой прибыли.
Наиболее надежным способом защиты от возникающих рисков является страхование, которое способно покрыть основные категории рисков, а именно политические, экономические. По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или вовсе устранить кредитный риск.
Объектами страхования служат:
¯ Коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю;
¯ Банковские ссуды поставщику или покупателю;
¯ Обязательства и гарантии по кредиту;
¯ Долгосрочные инвестиции и др.
Защита прав и интересов продавца либо банка – кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплата долга вовремя, погашение задолженности по кредиту берет на себя страховая служба.
В международной практике страхование возникло в середине 19 века в связи с экономическими кризисами, а в России – в конце 90-х годов 20 века.
Страхование – это добровольное мероприятие, которое может осуществляться в следующих формах:
1. Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов – страхователем является заемщик, объект страхования – ответственность перед банком, который выдал кредит, ответственность за полное и своевременное погашение кредита.
2. Страхование риска непогашения ответственности – страхователем является банк, объектом страхования – ответственность всех или отдельных заемщиков за своевременное и полное погашение кредитов.
Заключается договор страхования – страхователь предоставляет страховщику пакет документов. При этом основная цель – это предоставление документации, определение степени страхового риска, а затем определение на ее базе величины страховой премии.
Особо важными моментами страховой сделки выступают:
ü Размер ответственности, принимаемой страховщиком;
ü Непосредственно выявление страхового случая;
ü Порядок возмещения кредита;
ü Размер страхового тарифа и премии.
6. Анализ банковских рисков
Довольно актуальной проблемой отечественных банков является осуществление процесса управления кредитным риском. Данная процедура базируется на балансовых данных и показателях кредитного портфеля. При этом группировка кредитов в рисковые классы, разработка способов их минимизации, а также защиты от банковских интересов значительно уменьшают кредитный риск. Например, группировка кредитов по рисковым классам в «Кристаллобанке» позволяет сделать вывод, что почти 1/5 всех кредитных вложений банков находится в зоне повышенного либо предельного риска.
По существу, банки – являются единственными владельцами информации о своем финансовом состоянии и платежеспособности заемщика. Следовательно, разработка оценки риска для отдельного банка или заемщика либо группы заемщиков, предприятий, отрасли, республики, страны и предоставление такой информации по первому требованию клиента должны занять первостепенное место в посреднических операциях коммерческих банков.
Так как банки в обязательном порядке оценивают свою платежеспособность и клиента тоже, то затраты по составлению методики и на определение тем самым размеров внутренних и внешних коммерческих рисков своих клиентов им обойдутся гораздо дешевле, чем соответствующие затраты специализирующихся на данной процедуре определенных фирм. Такая деятельность обеспечит банкам наибольший успех в конкурентной борьбе со специализированными компаниями. В результате этот не мало важный источник получения прибыли и гарантии ее устойчивости в сложных условиях хозяйствования.
Лекция 6. Инвестиционные банки.
План лекции:
1. Инвестиционные банки 1 типа
2. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 1 типа
3. Инвестиционные банки 2 типа
4. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 2 типа
5. Перспективы развития инвестиционных банков в России
1. Инвестиционные банки 1 типа
В современной кредитной структуре большое развитие получили инвестиционные банки. Их основная задача – мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам путем выпуска и размещения ценных бумаг.
В настоящее время существует два типа инвестиционных банков. При этом инвестиционные банки 1 типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, а инвестиционные банки 2 типа осуществляют операции, связанные с долгосрочным кредитованием.
Инвестиционные банки 1 типа образовались в виде ООО, ТОО. Активное развитие этих банков началось в середине 19 века.
Возникновение инвестиционных банков связано в основном с размещением государственных ценных бумаг. При этом инвестиционные банки 1 типа выступают в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, а также гарантов, выступающих на комиссионных началах, т.е. по поручению государства (корпораций), нуждающихся в долгосрочном вложениях.
Инвестиционные банки берут на себя следующие функции: определение размера необходимых вложений, условий и срока эмиссии ценных бумаг, выбор типа актива и т.д.
Учреждения в виде инвестиционных банков гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или образуют в этих целях банковские синдикаты. При этом покупателями акций и облигаций предоставляются ссуды в определенном размере. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы не велика, но они, благодаря своей информированности, играют важную роль в экономике.
Размещая ценные бумаги, эти банки служат посредниками для получения денежных средств промышленными, сельскохозяйственными, торговыми и другими предприятиями. Также эти банки выполняют функции, связанные с привлечением капитала и обслуживания рынка ценных бумаг.
Специфика деятельности инвестиционных банков 1 типа
1. Занимаются вторичным размещением акций, облигаций;
2. Выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (евроакции, еврооблигации), данная операция осуществляется на рынке евровалют;
3. Консультирование корпораций по вопросам бухгалтерского учета и отчетности, инвестиционной стратегии и др.
Сейчас инвестиционные банки 1 типа представляют собой мощные кредитно-финансовые институты, без которых практически не возможно продать ценные бумаги. А без их посредничества многие компании могли получить долгосрочные денежные средства.
В отличие от других банков инвестиционные банки 1 типа не осуществляют прием депозитов, а если это происходит, то на довольно ограниченном уровне. А перед размещением ценных бумаг инвестиционные банки в обязательном порядке анализируют деятельность эмитента, привлекая для этого квалифицированных юристов. Во многих случаях руководители инвестиционных банков входят в советы директоров крупных корпораций и, следовательно, консультируют их по различным вопросам.
За свои посреднические операции с ценными бумагами инвестиционные банки 1 типа получают комиссионные в виде разницы между ценой, уплачиваемой инвестором, и выручкой, полученной компанией – эмитентом. В США – это примерно 0,5 – 20%, в России – 0,5 – 15% комиссионных.
Однако лишь комиссионными прибылями деятельность банка не ограничивается, т.е. доходы дополняются «скрытыми» прибылями, поскольку существует более широкий разрыв между выручкой корпорации от продаж ценных бумаг и ценой, по которой они продаются инвесторами. Действуют инвестиционные банки 1 типа на первичном рынке ценных бумаг.
Для инвестиционных банков большое значение имеет не величина учредительской прибыли, а зависимость от них эмитентов, размещающих свои ценные бумаг. За свою учредительскую деятельность банки получают не только наличные деньги, но и пакеты ценных бумаг.
Организационной формой инвестиционных банков является партнерство, т.е. капитал банка образуется за счет взносов небольшого количества участников. При этом каждый осуществляет бизнес от имени банка и получает ту долю прибыли, которая определена общим соглашением участников.
2. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 1 типа
В связи с тем, что инвестиционные банки работают на рынке ценных бумаг (первичный, вторичный, уличный), то это сказывается на активных и пассивных операциях.
Пассивные операции складываются из:
ü Собственного капитала в виде взносов партнеров;
ü Акционерного капитала;
ü Резервного фонда;
ü Нераспределенной прибыли;
ü Кредитов коммерческих банков;
ü И другого имущества.
Активные операции включают:
ü Доходы от посреднической деятельности по размещению ценных бумаг и консультирования;
ü Операции с государственными ценными бумагами;
ü Работа с частными ценными бумагами, недвижимостью и др.
3. Инвестиционные банки 2 типа
Главными отличиями между инвестиционными банками 1 и 2 типа являются:
û Организационная структура;
û Выполняемые функции;
û Особенности и специфика отдельных операций.
Такой банк может базироваться на акционерной основе, смешанной формы собственности, т.е. с участием государства и чисто государственной собственности.
Главная функция инвестиционного банка 2 типа состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства. Инвестиционные банки 2 типа сыграли большую роль в восстановлении экономики, но в промышленно развитых странах. У нас же они находятся в стадии развития.
Особенность деятельности банков заключается в том, что операции среднесрочного и долгосрочного кредитования связаны с определенным риском. Поэтому они вынуждены и сами прибегать к кредитам у крупных коммерческих банков. Деятельность этих банков развития не получила.
4. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 2 типа
Пассивные и активные операции формируются от характера деятельности банков, которые зачастую связана (помимо среднесрочного и долгосрочного кредитования) с инвестированием целевых проектов, как частных, так и государственных.
Пассивные операции составляют:
û Акционерный капитал;
û Резервный фонд;
û Привлечение депозитов;
û Кредиты и т.д.
Активные операции включают:
û Кассовую наличность;
û Среднесрочное и долгосрочное кредитование;
û Вложения в государственные и частные ценные бумаги, недвижимость и др.
При этом большую часть пассивов составляют депозиты физических и юридических лиц, а также привлекаемые кредиты, которые в основном предоставляют коммерческие банки инвестиционным. На их долю приходится 30 – 50%. Поэтому в последнее время инвестиционные банки 2 типа стараются расширить депозитные операции, чтобы как-то уменьшить свою зависимость от других банков.
На долю активных операций приходится 50 – 80%, а остальная часть – это вложения в ценные бумаги. При этом инвестиции в государственные ценные бумаги связаны с обязательным требованием ценных бумаг, а также вызваны необходимостью поддержки оптимальной ликвидности. Именно с этой целью банки в последнее время активизировали вложения в ценные бумаги, а также расширили круг финансовых услуг клиентам: выкуп требований у поставщиков, трастовые услуги, форфейтинг и др.