Сущность и функции финансов

Сущность и функции финансов.

1.2. Финансовая система: сущность, подсистемы, сферы, звенья.

Финансовая политика.

Статистика финансовых потоков.

В научной и учебной литературе много внимания уделяется понятию «финансы» и как экономической категории, и как области научных исследований. При раскрытии сущности финансов как экономической категории авторы по-разному акцентируют свое внимание на её исходную основу. Можно выделить три группы подходов.

К первой группе можно условно отнести тех авторов, которые сосредоточиваются на распределительном и перераспределительном характере финансовых отношений. К ним следует отнести прежде всего таких ученых, как Л.А. Дробозина, В.М. Родионова, Г.П. Поляк и др.

Вторая группа авторов отдает приоритет воспроизводственной функции финансов – функции обеспечения воспроизводства как на уровне государства, так и на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств. Автором воспроизводственной функции финансов считается А.М. Александров. К этой группе можно отнести работы А.И. Архипова, Д.А. Аллахвердяна и др.[1]

Третья группа авторов рассматривает финансы через призму финансовых ресурсов, механизмов их генерирования и использования. К этой группе авторов можно отнести работы зарубежных исследователей, в частности Р. Паркера, Л. Гитмана и ряда российских специалистов, в частности В.В. Ковалёва.

Указанные выше подходы не противоречат друг другу, а всего лишь отражают многоаспектность (многофункциональность) и сложность данной категории.

Следует иметь в виду, что содержательное наполнение категории «финансы» видоизменяется в связи с изменением, усложнением внешних и внутренних условий функционирования субъектов финансовых отношений. Поэтому использование устаревших научных финансовых терминов превращается в консервативный элемент и не позволяет уловить суть происходящих изменений. Напротив, рассмотрение финансовой проблематики в контексте эволюции экономических отношений в обществе позволяет выстроить категориальный аппарат, адекватно описывающий состояние финансовых отношений с учетом реального состояния самого общества, которое, в свою очередь, оказывает целеполагающее обратное влияние на эти отношения и механизм их реализации.

Как историческая категория финансы имеют свои стадии возникновения и развития. Термин «финансы» имеет латинское происхождение. В английском языке он появился во второй половине 11века. Его увязывают со словом «fine», означавшим денежную пени, пошлину за привилегию. В 13-14 вв. выражения «finatio, finance», а также «financia pecuniaria» имели широкое распространение и означали обязательную уплату денег[2]. Другими словами, можно говорить о том, что изначально термин «финансы» связывался или отождествлялся с денежными платежами (а значит, с денежными отношениями или связями).

В современной литературе финансы также зачастую трактуются исключительно через призму денежных отношений (связей), порождаемых или регламентируемых государством[3]. В связи с этим, естественно встает вопрос о различиях между понятиями «деньги» и «финансы», «деньги» и «финансовые ресурсы».

Отметим, прежде всего, что деньги в своих разнообразных формах[4] появились в роли всеобщего эквивалента еще на заре человечества. Понятие же «финансы» связано с появлением государства, с необходимостью аккумулирования ресурсов для содержания войск, для поддержания общественного порядка, строительства дорог и т.п. В качестве источников этих ресурсов выступали контрибуции, различного рода подати, личные повинности и т.п.

Данные источники ресурсов также видоизменялись. Известный французский экономист 15 в. Ж. Боден (1530-1597) в своей работе «Шесть книг о республике» (1577) указывает и на такие источники ресурсов государя, как домены[5], военная добыча, подарки дружественных государств, сборы с союзников, доходы от торговли, пошлины с вывоза и ввоза, дань с покоренных народов.

Финансовые ресурсы неправомерно отождествлять исключительно с денежными средствами. В противном случае неденежные средства, которые используются органами государственной власти, местного самоуправления, хозяйствующими субъектами, домохозяйствами для выполнения своих обязательств, либо финансирования определенных затрат, либо для выполнения органами власти расходных полномочий, либо для осуществления накоплений, финансовыми ресурсами якобы не являются. С этим вряд ли можно согласиться. Это касается ряда ценных бумаг, золотого запаса страны и других ценностей. В реальности ресурсы, которые могут быть использованы в качестве средства платежа (либо быстро трансформироваться в таковые), а также в качестве средства накопления, представляют собой финансовые ресурсы.

Неденежная природа финансов характерна для подавляющего числа исследователей финансовых отношений до начала 20 столетия, в том числе и многих российских финансистов. Так, в контексте лекций Ф.В. Мильгаузена, изданных в 1868 г., даётся следующая трактовка финансов: «Финансами называются те вещественные ценности, которые выделяются из народного имущества и передаются в руки правительства для достижения общих государственных целей»[6]. Нетрудно убедиться, что в данном случае понятие «финансы» отождествляется с ресурсами, вещественными ценностями.

В то же время и в этот период можно встретить и несколько иныетрактовки понятия «финансы», которые рассматривали их не как ресурсы и ценности, а как определенные общественные отношения. В частности, подобная трактовка финансов дается Д. Львовым: «Хозяйственная деятельность государства или правительства и называется государственным хозяйством, иначе финансами»[7].

Подводя определенный итог, можно утверждать, что до начала 20 в. под финансами большинство авторов понимали все средства, которые государство привлекало и которые находились в его распоряжении для достижения определенных целей, а общественное хозяйство рассматривалось как финансовое[8].

Знание истории появления и трактовок понятия «финансы» важно для понимания логики развития и трансформации его (сущности) функций. Финансы, как историческая объективная категория, изначально связаны с распределением и перераспределением экономических благ общества с целью развития и укрепления государства, а в роли оформителя конкретных финансовых отношений выступало государство. В то же время не все перераспределительные процессы создаваемых экономических благ в обществе можно отождествлять с финансовыми отношениями. В частности, акты купли-продажи товаров и услуг зачастую ведут к перераспределению экономических благ, но они не отражают суть финансовых отношений.

Трактовка понятия «финансы» достаточно ёмко и компактно дана в работе российского министра финансов С. Витте (1892-1903). Он пишет: «… с конца 17 в. под словом финансы стали понимать всю совокупность государственного имущества и вообще состояние всего государственного хозяйства. В смысле всей совокупности материальных средств, имеющихся в распоряжении государства – его доходов, расходов и долгов – понимается это слово и теперь. Таким образом, точнее науку о финансах можно определить как науку о способах наилучшего удовлетворения материальных потребностей государства»[9].

Итак, можно говорить о том, что изначально понятие «финансы» рассматривалось только в плоскости формирования, а в дальнейшем и использования денежных фондов для удовлетворения государственных нужд. Позднее эта экономическая категория получила название «публичные финансы», которые в настоящее время включают в себя государственные и муниципальные финансы (подробнее о государственных и муниципальных финансах в теме «Финансовая система»).

Развитие крупномасштабного товарного производства, связанное с возникновением национальных и транснациональных организаций корпоративного типа (с долевой акционерной формой уставного капитала), повлекло за собой совершенствование методов (способов) мобилизации, использования, распределения денежных средств между различными участниками воспроизводства в процессе распределения совокупного общественного продукта.

Особую значимость в этом распределительном процессе приобретают вопросы движения денежных средств, обособленные от движения товаров. Они сопряжены как с различными формами кредита, так и с распределением и перераспределением стоимости совокупного общественного продукта между различными субъектами, каждый из которых претендует на получение определенной доли в произведенном продукте в соответствии с действующими правовыми нормами или обычаями делового оборота, что и является собственно сферой финансовых отношений.

Отличительным признаком финансовых отношений является то, что процесс перераспределения совокупного общественного продукта сопровождается созданием различных фондов денежных средств, имеющих целевое назначение. Фонды денежных средств, создаваемые на уровне государства, органов местного самоуправления, называются централизованными фондами, а денежные фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств, – децентрализованными (о централизованных и децентрализованных фондах – в теме «Финансовая система»).

Процесс перераспределения экономических благ также усовершенствовался с развитием общества, с развитием товарно-денежных отношений. Уже в 19 веке в механизме перераспределения преобладали стоимостные формы, хотя применялись также и натуральные налоги, личные повинности и др. Необходимо отметить, что натуральные формы перераспределения использовались и в 20 веке. Так, например, в 50-60-е гг. в Советском Союзе доходы от личного подсобного хозяйства имели натуральное обложение. Тот, кто содержал скот, птицу, или имел плодово-ягодные насаждения, обязан был определенную часть произведенной продукции отдавать государству. В 90-е гг. 20 века в современной России нефтяные и нефтеперерабатывающие компании в качестве зачета в счет налоговых платежей поставляли горюче-смазочные материалы в период проведения весенне-посевных работ.

Как правило, использование натуральных форм перераспределения в системе финансовых отношений в 20 в. носило исключительный характер и во многих случаях связано с чрезвычайными обстоятельствами. Тем не менее, утверждение об исключительно денежном характере финансовых отношений вряд ли правомерно. Это касается и финансов организаций, и финансов домашних хозяйств. Здесь тоже имеют место натуральные формы взаимоотношений. Например, в системе финансовых отношений хозяйствующих субъектов важное место занимают вопросы формирования уставного капитала, который может, как известно, создаваться не только за счет денежных средств, но и за счет имущества учредителей, которые определяют его стоимостную оценку.

Для финансовых отношений важнейшим существенным признаком является их регламентированный характер. Они всегда опосредованы либо правовыми актами, нормами, либо стандартами, инструкциями, рекомендациями. В 20 в. понятие «финансы», которое ранее ассоциировалось с государственным, муниципальным хозяйством, со способами, методами его формирования и использования, стало применяться и в отношении хозяйствующих субъектов. Цивилизованная форма распределительных отношений на этом уровне объективно требовала их регламентации. В противном случае существование самого института «крупный хозяйствующий субъект» становилось проблематичным. В особенности это относилось к корпоративным формам предпринимательства. Регламентация охватывала такие сферы, как отношения между собственниками капитала и их наёмным персоналом, в том числе высшими менеджерами, включая регламентацию выполнения денежных обязательств между хозяйствующими субъектами и пр. Необходимо иметь в виду, что процесс создания экономических благ хозяйствующими субъектами многогранен.

Свою причастность к нему обосновывают не только непосредственные участники (собственники капитала, наёмный персонал), но и

государство, которое создает общие условия обеспечения хозяйственной деятельности;

партнёры по бизнесу, которые поставляют ресурсы, – все они заинтересованы в регламентации, в определении той доли экономических благ, которую они хотели бы получить. Очевидно, что степень «притязаний» всех участников, в том числе и опосредованных, на создаваемые экономические блага целесообразно регламентировать ещё до начала самого процесса.

В середине 60-х гг. 20 в. с появлением широкого слоя среднего класса внутри домашних хозяйств возникает необходимость регламентации процессов распределения и перераспределения создаваемых ими экономических благ. С ростом доходов домашних хозяйств эта необходимость усиливается. Формирование и использование финансовых ресурсов домашних хозяйств предполагает особые формы их мобилизации и методы распределения. Все это послужило основанием для появления и развития нового направления в области финансовых отношений, которое получило название «финансы домашних хозяйств».

Вторая половина 20 в. характеризуется значительным прогрессом в развитии межгосударственных экономических отношений, созданием межгосударственных сообществ, в рамках которых решаются сложные вопросы преодоления негативных последствий интеграционных процессов, вопросы развития отдельных регионов, многие социальные проблемы.

Для решения вышеуказанных проблем требуются финансовые ресурсы, а это означает необходимость очередного витка в системе перераспределительных отношений создаваемых мировым сообществом экономических благ уже в рамках международных финансов. Очевидно, что формы и методы мобилизации ресурсов для решения этих проблем имеют свою специфику и требуют самостоятельного решения.

Процессы глобализации расширяют сферу финансовых отношений и обусловливают необходимость регламентации многих вопросов финансовых отношений не только между членами экономических сообществ, но и на мировых финансовых рынках. Финансовые кризисы конца 20 – начала 21 вв. подтверждают важность регламентации взаимоотношений между различными субъектами мировых финансовых рынков. Другими словами, сфера международных финансов выходит за рамки финансовых взаимоотношений между государствами и распространяется на участников («игроков») мировых финансовых рынков.

Говоря о регламентированном характере финансовых отношений, следует указать на то, что степень регламентации имеет существенные различия в системе публичных (т.е. государственных и муниципальных) финансов в сравнении с финансами хозяйствующих субъектов (организаций); ещё большие отличия имеют системы финансов домашних хозяйств и международные финансы. Наибольшая степень регламентации характерна для системы публичных финансов. Более того, эта регламентация во многих случаях носит принудительный характер (прежде всего в системе налоговых отношений). В меньшей степени в настоящее время регламентированы финансовые отношения на уровне домохозяйств.

Распределительные и перераспределительные отношения характеризуют сущностную основу финансовых отношений. Однако распределять и перераспределять можно только то, что уже создано или создаётся. Соответственно в системе финансовых отношений первостепенное значение приобретают вопросы мобилизации и рационального использования финансовых ресурсов в условиях их ограниченности. Способы и методы решения этой важнейшей задачи в системе государственных и межгосударственных финансов, финансов организаций, финансов домашних хозяйств имеют свои существенные особенности, что и предопределяет их самостоятельное изучение и исследование.

Итак, финансы представляют собой сложное, многогранное явление, отражающее устойчивые внутренние и внешние взаимосвязи между субъектами и объектами финансовых отношений. Эти отношения могут трансформироваться и трансформируются в связи с изменениями представлений о собственности и функциях государства, экономических субъектов, домашних хозяйств, публично-правовых союзов.

В современных условиях финансы представляют собой регламентированную систему распределительных отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов публично-правовыми союзами, хозяйствующими субъектами и домохозяйствами, т.е. различными субъектами финансовых отношений для достижения ими определенных целей, решения тех или иных задач.

Как историческая категория финансы по мере развития общества не только опосредуют все большее количество субъектов своими отношениями, но и, что важно, эти отношения трансформируются в сторону изменения характера регламентации и использования все более широкого арсенала инструментов управления финансовыми ресурсами соответствующих субъектов.

Как материальная категория финансы (материализованное воплощение финансов) представляют собой определенную сумму ценностей, экономических благ, находящихся в распоряжении различных субъектов финансовых отношений.

Как нормативно-правовая категория финансы представляют собой определенные установления, порождающие конкретные финансовые обязательства между юридическими, физическими лицами, органами государственной и местной власти в процессе формирования и использования ими финансовых ресурсов.

Социально-экономическая сущность финансов может быть раскрыта при ответе на два главных вопроса: 1) за счет кого или чего тот или иной хозяйствующий субъект, гражданин, орган государственной или местной власти формирует свои финансовые ресурсы? 2) каким образом и в чьих интересах используются эти ресурсы?

В экономической литературе финансы рассматриваются и как сфера научных исследований. На протяжении последних двух столетий представление о финансах как о науке также претерпели определенные изменения. Это относится не только к сфере публичных финансов, но и к финансам организаций, финансам домашних хозяйств и международным финансам.

Характеризуя развитие мировой финансовой системы до 20 в., профессор Санкт-Петербургского университета, известный экономист Л.В. Ходский (1854-1919) утверждал, что «современная теория финансов есть гораздо более результат работы 19 века, чем все предшествующие. Часть теории народного хозяйства о финансах превратилась в обширную отрасль экономической науки, в финансовую науку»[10]. Взгляды ученых того времени на предмет финансовой науки различались. Так, например, академик И.И. Янжул (1846-1914) писал: «Финансовая наука есть учение об общественном хозяйстве, имеющее своею задачею изложение тех правил, которые должны быть соблюдены при добывании материальных средств, потребных для выполнения общественных целей»[11]. Таким образом, учение о государственных расходах он выводил за рамки предмета финансовой науки. Такой же позиции придерживался, по сути, и профессор В.А. Лебедев.

Профессор И.Х. Озеров (1869-1942), ученик Янжула, придерживался несколько иных взглядов на предмет финансовой науки. Он писал: «Финансовая наука изучает финансовое хозяйство, то есть совокупность отношений, которые возникают на почве добывания союзами публичного характера материальных средств. Финансовая наука изучает те способы, посредством которых эти союзы добывают себе нужные средства, и как эти способы отражаются на других сторонах жизни, почему в одну эпоху преобладают одни способы, а в другую – другие». Таким образом, по его мнению, финансовая наука должна не только выявлять способы добывания публичными союзами необходимых им средств, но и изучать, как эти способы отражаются на различных аспектах общественной жизни, исследуя причины перехода от одних форм государственного хозяйства к другим. При этом Озеров считал, что финансовая наука является, с одной стороны, наукой экономической, а с другой – политико-правовой.[12]

Определенный итог дискуссии о предмете и содержании финансовой науки того времени подвёл А.И. Буковецкий (1881-1972): «Финансовая наука долгое время не имела твердо установленного содержания. Первоначально полагали, что в неё должно входить только учение о доходах публично-правовых союзов. Долго шел спор о государственных расходах. Пренебрежение государственными расходами привело к тому, что учение о расходах публично-правовых союзов в современной финансовой науке находится в зачаточном состоянии. Изучение же финансовой науки должно начинаться с учения о расходах публично-правовых союзов. Вторым отделом финансовой науки является учение об обыкновенных и чрезвычайных доходах. Учение о доходах – наиболее старый отдел финансового знания и наиболее разработанный отдел современной финансовой науки. Третьимотделом является учение о публичном (читай государственном) кредите, изучающее кредитные операции публично-правовых союзов. Четвертым отделом является учение о бюджете. Пятым отделом будет учение о финансовом контроле. Шестой отдел – учение о финансовом управлении. Седьмой – учение о местных финансах и восьмой – учение о союзных и федеральных финансах. Девятым отделом финансовой науки является учение о финансовом управлении или администрации»[13].

Указанные выше направления научных исследований в области публичных (государственных и муниципальных) финансов актуальны и до настоящего времени. Безусловно, значимость и приоритетность отдельных направлений в разные периоды времени менялась. Наиболее острые дискуссии до настоящего времени ведутся вокруг вопросов, связанных с оценкой и возможностями влияния налогов и бюджета на развитие экономики. Особую актуальность эти вопросы приобрели в теории экономики общественного сектора, где подходы к управлению государственными финансами во многом строятся на подходах и принципах управления корпоративными финансами – одного из современных направлений финансовой науки, получившей название «финансовый менеджмент».

Финансовый менеджмент как самостоятельное научное направление начал формироваться в 60-е годы 20 в. «Произошло это в основном путём естественного дополнения базовых разделов теории финансов аналитическими разделами бухгалтерского учета и некоторым понятийным аппаратом общей теории управления»[14].

Финансовому менеджменту предшествовала неоклассическая теория финансов[15], берущая свое начало в работах Г. Марковица, заложившего основы теории портфеля. Дальнейшее развитие неоклассической теории финансов связано с исследованиями: ценообразования на рынке ценных бумаг; в области теории структуры капитала компаний; оценки стоимости источников финансирования бизнеса; стоимости самого бизнеса; другими современными направлениями работы на рынках капитала.

Говоря о финансовой науке в целом, следует выделить три области научных исследований. Это финансовая теория, финансовая философия (то, что относится к фундаментальным исследованиям) и финансовая технология (прикладные финансовые исследования).

В рамках финансовой теории исследуются причины и движущие силы развития финансовых процессов, формулируются наиболее общие закономерности их развития. Следует иметь в виду, что из-за комплексности финансовых феноменов не всегда можно получить теоретически содержательные результаты, достаточно полно совпадающие с эмпирически наблюдаемой практикой. При этом отдельные практические аспекты могут и не вписываться в выстраиваемые теоретические модели. В связи с этим результаты подобных исследований нередко необоснованно принижаются, не всегда своевременно публикуются, что не способствует престижности и заинтересованности в их развитии.

В рамках второго направления – финансовой философии – исследуются процессы на предмет их этического содержания и согласованности с принципами и нормами более высокого уровня. Здесь обосновываются ценностные ориентиры, цели финансовой деятельности, выявляются приоритеты среди множества таких целей, прогнозируются возможные побочные эффекты, связанные с достижением конкретных из них. К сожалению, исследованиям в данном направлении в настоящее время уделяется мало внимания. Отсутствие подобного рода исследований негативно отражается и на прикладных исследованиях.

В рамках прикладных исследований анализируются цели, инструменты осуществления финансовой деятельности, устанавливаются эмпирические правила и закономерности. Здесь вырабатываются, обосновываются конкретные механизмы достижения тех или иных целей, разрабатываются новые финансовые продукты, новые финансовые технологии управления финансами. Именно это направление исследований наиболее востребовано практикой и не случайно, что многие лауреаты Нобелевской премии по экономике являются специалистами данной области научных исследований.

Функции финансов.

Главной характеристикой финансовых отношений является их распределительный характер и, соответственно, главной функцией финансов является распределительная функция. Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, сложен и многогранен. Финансы обслуживают разные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении (или вторичном распределении).

Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой: федеральный, региональный (на уровне субъектов Федерации), местный (на уровне органов местного самоуправления). Ему присуща многоступенчатость, порождающая разные виды распределения — внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное.

Посредством финансов государство воздействует не только на перераспределение национального дохода, но и на производство, накопление капитала, сферу потребления. Финансы играют решающую роль в развитии государственного и частного секторов экономики, производственной и социальной инфраструктуры, научно-технического прогресса и т. п.

Распределение национального дохода происходит как между производственной и непроизводственной сферами, так и внутри этих сфер. Государство с помощью финансового механизма изымает часть дохода, полученного в одних сферах экономики, и направляет в другие, в том числе в социальную сферу. Процесс перераспределения национального дохода предопределяется характером финансовой политики государства, раскладом политических сил в стране.

В целом распределительная функция финансов позволяет:

(1) создавать целевые фонды денежных средств на уровне хозяйствующих субъектов, населения, государства, органов местного самоуправления;

(2) осуществлять внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное перераспределение, а также между производственной и непроизводственной сферами и социальными группами;

(3) создавать резервы на уровне хозяйствующего субъекта, государства, а также осуществлять накопления гражданами.

Безусловно, сущность распределительной функции коренным образом меняется в зависимости от уровня социально-экономической системы: реализация данной функции в системе государственных финансов и в системе финансов предприятий весьма различаются по многим критериям, параметрам, способам реализации и др. (об особенностях реализации распределительной функции – в соответствующих темах).

Наряду с распределительной – к главным функциям финансов относят и контрольную функцию. Распределительная и контрольная функции представляют собой две стороны одного и того же экономического процесса. Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов. Исходя из характера движения, общество имеет возможность знать о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств; как обеспечивается своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение субъектов хозяйствования. Без контрольной функции невозможно оценить эффективность распределительной функции.

[1] По мнению авторов, финансам присуща воспроизводственная функция. Если эта функция не будет реализована, то прекратят свое существование как таковые и государства, и хозяйствующие субъекты, и домохозяйства в современном их толковании.

[2] Рау К.Г. Основные начала финансовой науки: в 2 т. /пер. с нем. СПб, 1868. - с.1, 2.

[3] Финансы: Учеб. для вузов /под ред.проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. 2-е изд., перераб. и доп. С.: Юрайт-Издат, 2007. – с.1, 2.

[4] История денег. http://otvet.mail.ru/question/13961061

Уже на заре истории человеку стало не хватать возможностей натурального обмена, и он стал искать универсальное платежное средство, на эквивалент которого можно было бы «пересчитать» все товары и услуги. Известно, что в разные исторические эпохи и в разных странах деньгами служили слитки металлов, раковины, перья, бобы какао, скот и т. д. В США еще в XVIII веке сохранились древние индейские аналоги денег – вампумы. Это были особые ожерелья, «кодировавшие» количеством, размером и цветом элементов расписки о том, кто кому должен сколько табака, шкур животных и других товаров.

Историки утверждают, что первые прототипы монет появились в Китае и в древнем Лидийском царстве в VII веке до н. э.

А в V веке до н. э. деньги были официально введены в обращение – первооткрывателем этого платежного средства стал персидский царь Дарий, который отменил в своем государстве бартер и ввел в обращение единые металлические монеты из электрона (сплава золота и серебра). Об этом историкам рассказали прекрасно сохранившиеся наскальные надписи в развалинах древнего города Персеполиса (современный Иран).

А вот в Китае начали чеканить монеты из железа. До этого деньги изготавливались лишь из драгоценных металлов и их стоимость, фактически, равнялась стоимости материала, из которого они были изготовлены. В Китае же придумали понятие «номинал» и стали выпускать деньги более дешевые в изготовлении, чем их заявленная цена.

Банкноты (бумажные купюры) также впервые появились в Китае. Произошло это в VIII веке н. э. Сначала деньги представляли собой вручную написанные расписки, потом же их начало в унифицированном виде выпускать государство. Бумажные деньги производили большое впечатление на путешественников, посещавших Китай в VII – VIII веках, о них писал даже видный персонаж средневековой истории, исследователь Марко Поло.

А вот первые монеты на Руси стали чеканить при князе Владимире около 1000 года. На одной стороне у них был изображен сам великий князь, а на другой – Иисус Христос. Монеты изготавливались из серебра и золота и назывались «сребряники» и «златники». Слово «рубль» произошло от глагола «рубить»; об этом впервые упоминается в новгородской берестяной грамоте, датируемой 1281-1299 годами.

[5] «Домены – такие государственные имущества, которые имеют своим назначением приносить доход казне. К такого рода государственным имуществам должно отнести: 1) всякую землю, назначаемую для культуры; 2) леса; 3) вещные права на пользование частным имуществом; 4) всякого рода капиталы, принадлежащие правительству. На практике имеют значение по своей доходности первые две категории» [Янжул И.И. Основные начала финансовой науки. 4-е изд., изм. и доп. СПб, 1904. - с.59].

[6] Мильгаузен Ф.В. Финансовое право: конспект лекций. М., 1868. – с.31.

[7] Львов Д. Курс финансового права. Казань, 1888. – с.2.

[8] Вреден Э.Р. Финансовый кредит. Исследование оснований, существа нормальной области действия, границ, видов и форм общественной займовой системы. Ч.1. Основные начала финансового кредита, или Теория общественных займов. СПб, 1871. – с.38.

[9] Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. М., 1997. – с.4.

[10]Ходский Л.В. Основы государственного хозяйства: Курс финансовой теории. СПб, 1913.- с.14,15.

[11] Янжул И.И. Основные начала финансовой науки. 4-е изд., изм. и доп. СПб, 1904. - с.10

[12] Озеров И.Х. Основы финансовой науки: в 2 вып. Рига, 1923. – с.15-17.

[13] Буковецкий А.И. Введение в финансовую науку. Л., 1929. – с.50.

[14] Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Проспект», 2007 (б). – с.67

[15] ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ Классическая(classical theory of finance) — свод административных и хозяйственных знаний по ведению камерального, т. е. дворцового, в широком смысле государственного хозяйства. Изначально предметом науки являлись государственные финансы, под которыми понимались средства государства, полученные в виде денег, материалов, услуг. В дальнейшем предмет был расширен до финансов публичных союзов. Цель науки состояла в систематизации и развитии методов управления финансами публичных союзов. Сформировалась во второй половине 18 в. благодаря усилиям немецких ученых-камералистов, в частности И. Юсти (Johannes Justi, 1720-1771) и Й. Зонненфельса (Joseph Sonnenfels, 1732-1817). В первой половине 20 в. существенно большее внимание ученых стало уделяться проблематике неоклассической теории финансов, делающей акцент на управление финансами фирмы.

ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ НЕОКЛАССИЧЕСКАЯ(neoclassical theory of finance) — система знаний об организации и управлении финансовой триадой: ресурсы, отношения, рынки. Акцент в рамках этой теории делается, прежде всего, на обобщение, объяснение, прогнозирование и формирование тенденций в управлении финансами фирмы как основного системообразующего элемента рыночной экономики. В приложении к финансам фирмы упомянутая триада поддается весьма простой и наглядной интерпретации: ресурсы — это то, что обращается на финансовом рынке; (договорные) отношения — это то, что оформляет, легитимизирует, делает общепризнанным движение ресурсных потоков при осуществлении или намерении осуществить операции мобилизации и инвестирования; рынок — это место и механизм, с помощью которых организуются и систематизируются, упрощаются и унифицируются процедуры оформления отношений и движения ресурсов.

К началу 20 в. классическая теория финансов практически исчерпала себя, а новые тенденции в развитии экономики с неизбежностью привели к смещению акцентов в областях науки и практики, связанных с управлением финансами, с государственных финансов на финансы предпринимательские. В числе основных причин можно назвать:

снижение роли государства и публичных союзов в экономике;

развитие и интернационализацию рынков капитала, осознание значимости финансовых рынков как одного из важнейших факторов развития экономики;

повышение роли крупных национальных и транснациональных корпораций, активизацию процессов концентрации в области производства;

усиление значимости финансового ресурса как основополагающего в системе ресурсного обеспечения любого бизнеса и др.

С определенной долей условности можно утверждать, что неоклассическая теория финансов базируется на следующих пяти исходных тезисах (посылах):

экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его финансовой системы в значительной степени определяются экономической мощью частного сектора, ядро которого составляют крупные корпорации;

финансы предпринимательского сектора составляют ядро финансовой системы страны;

вмешательство государства в деятельность предпринимательского сектора целесообразно минимизируется;

из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;

интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран и рынков капитала является стремление к интеграции.