Учебники и учебные пособия
1. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.
2. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Бек, 2006.
3. Международные инвестиции и международные закупки / Под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. В.Е. Есипова: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. 313 с.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2006.
5. Нешитой А.С. Инвестиции: Учеб. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008.
6. .Собственность, корпоративное управление и инвестиции /А.П. Шивердиев и др. Сыктывкар, Сф ОУ ВПО ЦС РФ МУПК, 2005. 306с.
7. Чернов В.Я. Инвестиционный анализ. М.: Юнити, 2007.
8. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: ДваТри, 2006.
9. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. М.: ИНФРА-М, 2007.
Статьи в периодических изданиях
1. Гусев, К. Н. Масштабы структура иностранных инвестиций //Банковское дело. 2007. № 4.
2. Дежина, И. Зарубежная поддержка науки и инноваций в России //Проблемы теории и практики управления. 2007. № 2.
3. Зименков, Р. Свободные экономические зоны в Японии//Инвестиции в России.2005. №12.
4. Константинов, А. Портфельное инвестирование на российском рынке акций // Финансист. 2007. № 8.
5. Корсаков, А.В. Инвестиционная политика России на современном этапе // Финансовый бизнес. 2007..№ 11.
6. Линник, Л. Регулирование иностранных инвестиций в России //Вопросы экономики. 2007. № 2.
7. .Мальцев, Г.Н., Мальцева, И.Г. Иностранные инвестиции в экономику России // ЭКО. 2007. № 4.
8. Мартынов, И.С. Сущность и классификация инвестиций //Международный бухгалтерский учет.. 2007. № 12.
9. Райская Н., Френкель А., Чубаков Г. Инвестиционная активность регионов России// Экономист. 2007. №10.
10.Рамилова, А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования //Российский экономический журнал. 2008. № 1.
11.Россия в цифрах. М.: Росстат, 2008.
12.Статистический бюллетень №3. М.: Росстат, 2008.
13.Свободные экономические зоны в Латинской Америке. М.:ИЛА РАН, 2006.
14.Секретарева, О. Иностранные инвесторы на российском рынке //Рынок ценных бумаг. 2007. № 21 (348).
15. Уголков, Д. Иностранные инвестиции в Россию: прямые, портфельные и возвратные //Рынок ценных бумаг. 2007. № 14 (341).
16. Хорошилова, О. Прямые иностранные инвестиции в России: ограничения и возможности // Инвестиции в России. 2007. № 4.
17. Чекунов С.А. Правовое положение иностранных инвестиций в России //Законодательство и экономика. 2007. № 5.
18. Швандар, К.В. Прямые иностранные инвестиции в странах BRIC //Иностранные инвестиции. 2008 № 2.
19. Шахов, Д.В. Инвестиции в нефинансовый сектор экономики России // Банковское дело. 2007. № 4.
20. Чекмарева, Е.Н. Российский финансовый рынок в новом тысячелетии // Деньги и кредит. 2006. № 8.
Web-ресурсы
1. http://www.minfin.ru-официальный сайт Министерства финансов РФ.
2. http://www.gov.ru-сервер органов государственной власти РФ.
3. http://www.nalog.ru-официальный сайт Федеральной налоговой службы.
4. http://www.gks.ru-официальный сайт Росстата.
5. http://www.consultant.ru-справочно-информационная система «Консультант Плюс».
6. http://www.rg.ru-сайт «Российской газеты».
7. http://www.mega.km.ra - Экономическая энциклопедия.
8. http://www.m3m.ru/dictionary - Финансовый словарь.
9. http://www.akdi.ru-сайт агентства консультаций и деловой информации
«Экономика и жизнь».
10.http://www.valuer.ru-официальный сайт Российского общества оценщиков.
ТЕКУЩИЙ И РУБЕЖНЫЙ КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ
Задания для выполнения контрольных работ
ВАРИАНТ 1
1. Дайте понятие иностранной инвестиции, иностранного инвестиционного проекта, приоритетного инвестиционного проекта.
2. Назовите цели создания и дайте характеристику видов особых экономических зон в РФ.
3. Рассчитать общий уровень доходности по 3 видам акций, в инвестиционном портфеле иностранного инвестора, используя следующие данные:
| Варианты акций | Безрисковая норма доходности на фин. рынке, % | Уровень премии за риск, % | Необходимый общий уровень доходности? |
| Акция 1 | 5,0 | 5,6 | |
| Акция 2 | 5,0 | 7,0 | |
| Акция 3 | 5,0 | 8,4 |
ВАРИАНТ 2
1. Дайте понятие прямой иностранной инвестиции, охарактеризуйте их значение в развитии экономики России.
2. Назовите организационно-правовые формы организаций с иностранными инвестициями.
3. Определить индекс доходности по двум иностранным инвестиционным проектам и выбрать наиболее эффективный, используя следующие данные:
Сумма инвестиционных затрат по проекту «А» составляет 7000 тыс. руб., по проекту «Б» - 6700 тыс. руб.
Сумма будущей стоимости чистого денежного потока по проекту «А» составит 10000 тыс. руб., по проекту «Б» - 11000 тыс. руб.
Ставка дисконтирования – 10%.
ВАРИАНТ 3
1. Дайте характеристикуправового режима деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
2. Назовите цели и формы иностранного инвестирования.
3. Рассчитайте настоящую стоимость чистого денежного потока инвестиционного проекта по следующим данным:
Период эксплуатации инвестиционного проекта – 2 года. Будущая стоимость проекта составит 12000 тыс. руб. в т.ч. 1-й год – 7000 тыс. руб., 2-й год – 5000 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 12%.
ВАРИАНТ 4
1.Назовите основные правовые акты, регулирующие деятельность иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями на территории РФ.
2. Охарактеризуйте виды деятельности коммерческих организаций с иностранными инвестициями, разрешенными в РФ.
Рассчитать коэффициент вариации, определяющий уровень риска по трем инвестиционным проектам, используя следующие данные:
| Варианты проектов | Среднеквадратическое отклонение | Средний ожидаемый доход по проекту | Коэффициент вариации ? |
| Проект «А» | |||
| Проект «Б» | |||
| Проект «В» |
ВАРИАНТ 5
1. Дайте классификацию иностранных инвестиций.
2. Охарактеризуйте порядок распределения доходов и прибыли иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
3. Рассчитать уровень премии за риск по трем видам акций иностранного инвестора по следующим данным:
| Варианты акций | Средняя норма доходности на финрынке, % | Безрисковая норма доходности на финрынке, % | Бета - коэффициент по акциям | Уровень премии за риск, % ? |
| Акция 1 | 0,8 | |||
| Акция 2 | ||||
| Акция 3 | 1,2 |
ВАРИАНТ 6
1. Дайте понятие субъектов и объектов иностранных инвестиций.
2. Роль Закона РФ «О соглашениях о разделе продукции» в регулировании деятельности иностранных инвесторов.
3. Рассчитать сумму премии за риск по трем акциям, используя следующие данные:
| Варианты акций | Котируемая цена акции на фондовом рынке, тыс. руб. | Уровень премии за риск, % | Сумма премии за риск, тыс. руб.? |
| Акция 1 | 0,056 | ||
| Акция 2 | 0,070 | ||
| Акция 3 | 0,084 |
ВАРИАНТ 7
1. Концессии и концессионные договоры, порядок их заключения. Дайте определение финансового рынка и назовите субъектов фондового рынка.
2. Покажите разницу между показателями «Валовые» и «Чистые инвестиции».
3. Рассчитать срок окупаемости двух инвестиционных проектов по следующим данным:
| Показатели | Инвестиционные проекты | |
| «А» | «В» | |
| 1.Объем инвестируемых средств, тыс. руб. | ||
| 2.Период эксплуатации инвестиционного проекта, лет | ||
| 3.Настоящая стоимость чистого денежного потока, тыс. руб. |
ВАРИАНТ 8
1. Дайте классификацию финансовых институтов, покажите их роль в инвестиционном процессе.
2. Назовите разделы инвестиционного проекта.
3. Определить срок окупаемости инвестиционных затрат и показатель ежегодной инвестиционной прибыли исходя из следующих данных.
| Годы | ||||||||||
| Капитальные затраты | ||||||||||
| Поступление прибыли и амортизации |
ВАРИАНТ 9
1. Назовите показатели эффективности реальных инвестиционных проектов.
2. Перечислите типы инвестиционных портфелей по целям их формирования.
3. Рассчитать среднегодовую прибыль и среднегодовую рентабельность по двум инвестиционным проектам.
| Проект А | Проект Б | |
| Инвестиции тыс. руб. всего | ||
| Поступления (выручка), тыс. руб. | ||
| За первый год | ||
| За второй год | ||
| За третий год | ||
| За четвертый год | ||
| За пятый год |
ВАРИАНТ 10
1. Назовите принципы оценки инвестиционных проектов.
2. Приведите расчет безубыточности инвестиционного проекта.
3. Определить рентабельность двух инвестиционных проектов с учетом дисконтирования, используя следующие данные.
| Показатели | Проект А | Проект Б |
| Инвестиции тыс. руб. всего | ||
| Поступления (выручка), тыс. руб. | ||
| За первый год | ||
| За второй год | ||
| За третий год | ||
| За четвертый год | ||
| За пятый год |
Ставка дисконтирования – 10 %.
ВАРИАНТ 11
1. Перечислите этапы анализа чувствительности инвестиционного проекта.
2. Назовите особенности оценки эффективности финансовых инструментов инвестирования.
3. Определить период окупаемости инвестиционного проекта по следующим данным.
| Инвестиционные вложения по проекту «Уран» | 100000 тыс. руб. |
| Будущая стоимость чистого денежного потока | |
| 1 – й год | 20000 тыс. руб. |
| 2 – й год | 50000 тыс. руб. |
| 3 – й год | 30000 тыс. руб. |
| 4 – й год | 80000 тыс. руб. |
| 5 – й год | 70000 тыс. руб. |
Ставка дисконтирования составляет 15%.
ВАРИАНТ 12.
1. Назовите виды эффективности инвестиционных проектов.
2. Приведите модель оценки стоимости акций.
3. Определить целесообразность инвестиций в акции компании «А», имеющей бета-коэффициент 1,6, и компании «Б» с бета-коэффициентом 0,9. Инвестиции осуществляются в том случае, если доходность акций составляет не менее 15%. Доходность безрисковых ценных бумаг – 6 %. Доходность в среднем на финансовом рынке – 12 %.
ВАРИАНТ 13
1. Дайте понятие финансовых инвестиций и охарактеризуйте их формы.
2. Назовите типы инвестиционного портфеля по отношению к инвестиционным рискам.
3. Рассчитать уровень риска инвестиционного портфеля, используя следующие данные:
Инвестиционный портфель включает следующие активы:
| Акции компаний | Доля в портфеле,% | Бета-коэффициент |
| Компания «А» | ||
| Компания «Б» | 1,2 | |
| Компания «В» | 1,8 | |
| Компания «Г» | 0,7 |
ВАРИАНТ 14
1. Назовите этапы управления финансовыми инвестициями.
2. Приведите модель оценки стоимости облигаций.
3. Рассчитать доходность акции по следующим данным:
Предприниматель год назад приобрел акцию предприятия по цене 15 тыс. руб. Текущая рыночная цена акции была 16.7 тыс. руб., полученные дивиденды составили 1 тыс. руб.
ВАРИАНТ 15
1. Дайте понятие доходности и риска в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
2. Назовите этапы формирования инвестиционного портфеля.
3. Рассчитать уровень доходности инвестиционного портфеля, используя следующие данные:
Инвестиционный портфель включает следующие активы:
| Акции компаний | Доля в портфеле, % | Уровень доходности акций, % |
| Компания «А» | ||
| Компания «Б» | ||
| Компания «В» | ||
| Компания «Г» |
ВАРИАНТ 16
1. Назовите формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
2. Перечислите и охарактеризуйте источники финансирования капитальных вложений.
3. Рассчитать среднегодовую прибыль и период окупаемости по двум инвестиционным проектам.
| Проект А | Проект Б | |
| Инвестиции тыс. руб. всего | ||
| Поступления (выручка), тыс. руб. | ||
| За первый год | ||
| За второй год | ||
| За третий год | ||
| За четвертый год | ||
| За пятый год |
ВАРИАНТ 17
1. Дайте характеристику договора подряда и подрядных торгов.
2. Назовите методы финансирования инвестиционных проектов.
3. Выбрать из двух альтернативных вариантов финансового инвестирования более эффективный, если имеются следующие данные:
| Показатели | Вариант А | Вариант Б |
| Стоимость ценной бумаги, тыс. руб. | ||
| Доходность, % | ||
| Пессимистическая | ||
| Наиболее вероятная | ||
| Оптимистическая | ||
| Размах вариации доходности | ? | ? |
Вопросы для подготовки к экзамену