Денежные потоки и показатели общественной эффективности проекта
Примечания: * Коэффициенты распределения вводятся в случаях, когда распределение денежных потоков внутри шага существенно влияет на эффективность проекта (см. п. П6.2, Приложения 6). Если различные составляющие денежного потока по-разному распределены внутри шага, целесообразно использование для них индивидуальных коэффициентов распределения.
Таблица П3.9.
Расчет показателей эффективности*
| №№ | Номер шага | ... | ||
| строк | Длительность шага, годы (доли года) | |||
| ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
| 1. | Денежный поток проекта с учетом распределений в дефлированных ценах** | |||
| 2. | То же, накопленным итогом, ЧД(m) | |||
| 3. | Срок окупаемости без учета дисконтирования | |||
| 4. | Коэффициент дисконтирования | |||
| 5. | Дисконтированный эффект (стр. 1´стр. 4) | |||
| 6. | Интегральный эффект по шагам, ЧДД(m) | |||
| 7. | Срок окупаемости с учетом дисконтирования | |||
| 8. | Внутренняя норма эффективности (ВНД) | |||
| 9. | Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) | |||
| 10. | Индекс доходности дисконтированных затрат |
Примечания:
* Эта таблица является заключительной при расчете показателей общественной эффективности, коммерческой эффективности и эффективности участия в проекте
**При расчете в базисных ценах совпадает с денежным потоком с учетом распределений в базисных ценах
ЧД проекта находится в последнем столбце стр. 2, а ЧДД проекта — в последнем столбце стр. 6 таблицы П3.9.
П3.3. Расчетные таблицы при оценке финансовой реализуемости проекта и эффективности участия в проекте для предприятий и их акционеров
Таблица П3.10.
Отчет о прибылях и убытках (о финансовых результатах)
| №№ | Номер шага | ... | ||
| Строк | Длительность шага, годы (доли года) | |||
| ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
| 1. | Выручка предприятия от реализации произведенной продукции* товаровза вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы | |||
| 2. | Выручка от реализации имущества* | |||
| 3. | Прочие внереализационные доходы | |||
| 4. | Расходы, связанные с производством и реализацией (за вычетом налогов) | |||
| 5. | Амортизационные отчисления | |||
| 6. | Налоги, уменьшающие налогооблагаемую прибыль | |||
| 7. | Внереализационные расходы | |||
| 8. | Налогооблгаемая прибыль (сумма строк 1—3 — сумма строк 4—7) | |||
| 9. | Налог на прибыль | |||
| 10. | Чистая прибыль (стр.8 – стр.9) | |||
| 11. | То же накопленным итогом | |||
| 12. | Расходы и отчисления из чистой прибыли (сумма строк 13¸17) | |||
| 13. | Дивиденды | |||
| 14. | Другие расходы из чистой прибыли | |||
| 15. | Нераспределенная прибыль (стр.9 – стр.11) | |||
| 16. | То же накопленным итогом |
Примечание: * За вычетом включаемых в цену налогов и сборов.
В следующих таблицах для сокращения их объема не показаны строки, необходимые для учета внутришагового распределения денежных поступлений и расходов, а также для их пересчета в дефлированные цены. Такие строки вводятся аналогично табл. П3.8-П3.9.
Таблица П3.11.
Таблица для оценки финансовой реализуемости проекта и эффективности участия предприятия в проекте
| №№ | Номер шага | ... | ||
| строк | Длительность шага, годы (доли года) | |||
| ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ | ||||
| 1. | Выручка от реализации конечной продукции | |||
| 2. | Выручка от реализации имущества | |||
| 3. | Выручка от продаж патентов, лицензий и других нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта | |||
| 4. | Доход от средств, включенных в дополнительные фонды (возврат основного капитала, проценты и пр.) | |||
| 5. | Возмещение НДС на приобретенное оборудование | |||
| 6. | ИТОГО ПРИТОК | |||
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ | ||||
| 7. | Оплата материалов, товаров, работ и услуг сторонних организаций | |||
| 8. | Оплата труда | |||
| 9. | Ликвидационные затраты в конце проекта | |||
| 10. | Налоги | |||
| 11. | ИТОГО ОТТОК | |||
| 12. | ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.6 - стр.11) | |||
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ | ||||
| 13. | Уменьшение чистого оборотного капитала | |||
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ | ||||
| 14. | Капитальные вложения | |||
| 15. | Увеличение чистого оборотного капитала | |||
| 16. | Вложения средств в дополнительные фонды | |||
| 17. | ИТОГО ОТТОК | |||
| 18. | ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.13 - стр.17) | |||
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ | ||||
| 19. | Собственные средства | |||
| 20. | Привлеченные средства | |||
| 21. | ИТОГО ПРИТОК | |||
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ | ||||
| 22. | Погашение ранее полученных займов | |||
| 23. | Расходы по обслуживанию займов | |||
| 24. | Выплата дивидендов акционерам | |||
| 25. | ИТОГО ОТТОК | |||
| 26. | ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.21 - стр.25) | |||
| 27. | Итого денежный поток для финансового планирования (стр. 12 + стр.18 + стр.26) | |||
| 28. | Вложения собственного имущества (по альтернативной стоимости) | |||
| 29. | ИТОГО ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НА СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (стр.27 – стр. 19 – стр. 24 + стр.28) | |||
| Далее расчет проводится в соответствии с таблицей П3.9. |
Таблица П3.12.