Организационно-экономическая характеристика предприятия 3 страница
По данным таблице 9 показатели оборачиваемости в текущем году заметно снизились, особенно коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Также снизилась оборачиваемость товарных запасов, что для торговой организации значительное деловой активности.
Для оценки результатов деятельности используются показатели прибыли и рентабельности. Оценим рентабельность объема продаж и факторов, влияющих на её состояние.
В общем виде, рентабельность объема продаж определяется соотношением прибыли от продаж к выручке от продаж и общем виде выглядит так:
DRVP= PR:VP. (1)
Для целей факторного анализа видоизменим эту формулу:
DRVP= PR:VP=(VP-S)/VP, (2)
где S – себестоимость проданных работ и услуг, включающая коммерческие и управленческие расходы; и составим аналитическую таблицу.
Таблица 10. Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО «Атлас» за период с 2013-2015 годы
| Показатель | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2014 г. к 2013 г. | 2015 г. к 2014 г. | ||||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | -69496 | -41191 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб. | -48297 | -34731 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 13141 | 40001 | 33541 | 26860 | -6460 |
| Рентабельность объема продаж, % | 4,48 | 17,85 | 18,34 | 13,3741 | 0,48804 |
Как следует из данных таблицы 10, рентабельность объема продаж ООО «ХХХ» за отчетный период повысилась на 0,49%, и составила в 2015 году 18,34 %, что несомненно, является положительной тенденцией.
Показатели прибыли необходимы для оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации. Они характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в оборотные активы данной организации. Для анализа динамики и состава финансовых результатов ООО «ХХХ» использовались данные приложения (табл.11).
Таблица 11. Анализ состава и динамики финансовых результатов
| Показатель | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2014 г. к 2013 г. | 2015 г. к 2014 г. | ||||
| Выручка от продаж товаров, тыс. руб. | -69496 | -41191 | |||
| Себестоимость товаров, тыс.руб. | 184093 | -48297 | -34731 | ||
| Валовая прибыль, тыс. руб. | -21199 | -6460 | |||
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | -22151 | -4488 | |||
| Прочие доходы, тыс. руб. | -5355 | ||||
| Чистая прибыль организации, тыс. руб. | -799 | -2618 |
В ходе анализа формирования прибыли 2015 года торговой организации видно, что в отчетном году наблюдается снижение финансового дохода от всей хозяйственной деятельности. Такое снижение обусловлено, в первую очередь, снижением выручки от реализации товаров на 41191 тыс.руб., и, соответственно, прибыли от реализации на 6460 тыс.руб.
Сложившиеся обстоятельства требуют более детального подхода к изучению отдельных статей формирования финансовых результатов. Одной из основных причин такого положения является значительное повышение конкуренции. В связи с этим снизились объемы коммерческих расходов, но не так значительно, соответственно эффективность данных затрат достаточно низкая.
Рентабельность торговой организации отражает степень прибыльности её деятельности. Показатели рентабельности показывают прибыль на рубль либо активов, либо реализации. Следовательно, рост показателей означает эффективное ведение хозяйства. Их величина варьируется в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов товаров и т.д. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли с целью достижения удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала те же результаты приносит и при меньшей величине прибыли в расчете на объём реализованной продукции.
Расчет показателей рентабельности ООО «Атлас» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл.12).
Таблица 12. Расчет показателей рентабельности ООО «ХХХ»
| Показатели | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2013 | 2014 | 2014 г. к 2013 г. | 2015 г. к 2014 г. | ||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 12342 | 9724 | -986 | -2618 | |
| Прибыль от реализации товаров, тыс.руб. | -1972 | ||||
| Валовая прибыль, тыс.руб. | 61200 | 40001 | 33541 | -21199 | -6460 |
| Выручка от реализации товаров, тыс.руб. | -174998 | ||||
| Средняя величина совокупных активов, тыс.руб. | 152201 | 68119 | -54281 | -29801 | |
| Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. | -37842 | ||||
| Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб. | -16201 | -5559 | |||
| Собственный капитал организации, тыс.руб. | 10489 | 20332 | 10336 | ||
| Рентабельность совокупных активов, % | 8,8 | 0,1 | 0,1 | -8,6 | 0,0 |
| Рентабельность текущих активов, % | 29,5 | 0,2 | 0,3 | -29,3 | 0,1 |
| Рентабельность инвестиций, % | 10,6 | 0,1 | 0,1 | -10,5 | 0,0 |
| Рентабельность по прибыли от продаж, % | 4,4 | 0,1 | 0,1 | -4,3 | 0,0 |
| Рентабельность по чистой прибыли, % | 4,5 | 0,1 | 0,1 | -4,4 | 0,0 |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 20,8 | 0,3 | 0,3 | -20,5 | -0,1 |
Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные активы характеризуются рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.
Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9 %, а по уровню валовой прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.
Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик оценки финансового состояния предприятия. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величиной собственных и заемных источников их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает её внешним проявлением. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости (рассчитывается по балансу):
1 тип - абсолютная финансовая устойчивость;
2 тип - нормальная финансовая устойчивость;
3 тип - неустойчивая финансовая устойчивость;
4 тип - кризисная финансовая устойчивость.
Для анализа устойчивости финансового положения организации необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.
При оценке ликвидности организации используются 3 относительных показа-геля, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент критической ликвидности;
· коэффициент абсолютной ликвидности.
Основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации служит коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень покрытия всеми оборотными активами (А1+А2+А3) краткосрочных обязательств (П1+П2):
КТ.Л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2). (3)
Нормативное значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2.
Исходя из данных таблица 13, не все показатели ликвидности имеют положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том что на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает условия для не устойчивого развития организации.
Таблица 13. Динамика показателей ликвидности оборотных активов за 2013-2015 г.
| Показатель | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2005 | 2007 | 2014 г. к 2013 г. | 2015 г. к 2014 г. | ||
| Коэффициент текущей ликвидности, оптимально 1,0-2,0 | 1,53 | 1,51 | 1,05 | -0,02 | -0,46 |
| Коэффициент быстрой ликвидности, оптимально 0,5-1,0 | 0,86 | 0,85 | 0,47 | -0,01 | -0,38 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимально 0,05-0,2 | 0,0023 | 0,0003 | 0,0004 | -0,002 | 0,0001 |
Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился по сравнению с 2014 годом с 1,51 до 1,05, это в пределах оптимального значения.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности экономического субъекта с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами и рассчитывается следующим образом:
КБ.Л.=(А1+А2)/(П1+П2). (4)
Его нормативное значение составляет от 0,5 до 1. Как видно из Таблицы 8, фактическое значение этого показателя за отчетный период снизилось по сравнению с 2014 годом с 0,85 до 0,47, что привело к выходу за рамки оптимальных значений.
Наиболее жестким показателем ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием немедленно. Он определяется по формуле:
КА.Л.=(А1)/(П1+П2). (5)
Он должен находиться в пределах от 0,05 до 0,2. У анализируемого общества этот коэффициент составил на конец 2015 года 0,0004, что гораздо ниже оптимального значения. Фактические значения всех показателей ликвидности исследуемой организации на конец отчетного периода ниже нормативных значений и не оптимальны, из чего следует вывод о достаточно не высокой степени ликвидности и платежеспособности ООО «Атлас» в настоящее время и соответствует третьему типу – «неустойчивая финансовая устойчивость».
2.3 Оценка существующей системы финансового планирования ООО «ХХХ»
Система финансового планирования ООО «ХХХ» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования. Для разработки стратегических финансовых планов привлекаются сторонние организации, занимающиеся непосредственно маркетинговыми исследованиями. На рисунке 11 представлена схема финансового планирования применяемая в данной организации.
| Бюджет продаж |
| Бюджет коммерческих и расходов |
| Бюджет закупки |
| Бюджет трудовых затрат |
| Бюджет общих и административных расходов |
| Прогноз товарооборота и его структуры |
| Прогнозный отчет о прибылях и убытках |
| Бюджет капитальных затрат |
| Бюджет денежных средств |
| Прогнозный бухгалтерский баланс |
| Стратегическое финансовое планирование |
| Бизнес-план ООО «ХХХ» на период 2013-2015 гг. |
| Текущее финансовое планирование |
| Оперативное финансовое планирование |
| Кассовый план |
| Кредитный план |
| Платежный календарь |
Рисунок 11 - Схема финансового планирования применяемая ООО «Атлас»
Сфера деятельности исследуемой организации это розничная торговля продовольственными товарами. Уровень конкуренции на момент создания организации фактически отсутствовал. Единственным конкурентом выступал супермаркет «Калинка» однако, если «Калинка» изначально ориентировался на людей со средним и высоким уровнем дохода, являясь как бы элитным, то «Атлас» был задуман как универсам экономического класса, направленный на розничную торговлю доступными товарами для всех слоев населения. В этом секторе основная конкуренция со стороны мелких торговых точек и небольших магазинов.
В связи с этим был разработан стратегический (перспективный) финансовый план. В его основу лег разработанный бизнес-план рассчитанный на пять лет, который должен был обеспечивать достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Разработанный бизнес-план определил основные направления деятельности на ближайшие 5 лет. Были изучены емкость и перспективы будущего рынка сбыта. Проведена оценка затрат, необходимых реализации проекта по созданию современного универмага. Определены те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.
Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика направления деятельности, оценка рынка сбыта и уровня конкуренции; ассортиментная политика; стратегия маркетинга; плановый объём реализации; организационный план; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме. Финансовый аспект бизнес-плана представлен в разделе «Финансовый план» и разделе «Стратегия финансирования».
Финансовый план обобщает в стоимостной форме материал предыдущих разделов. Он включает прогноз объема реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия; график достижения безубыточности.
Стратегия финансирования отражает план получения средств для создания или развития предприятия: общий объём средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал. В таблицы 14 приведем основные параметры бизнес-плана ООО «ХХХ». По данным таблицы можно сделать вывод, что в современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем.
Таблица 14. Основные показатели перспективного финансового планирования ООО «Атлас» на период 2013-2015 гг.
| Наименование показателя | Годы | |||||
| План | факт | План | факт | План | факт | |
| Объем продаж, тыс.руб. | 200000 | 220000 | 250000 | |||
| Себестоимость продукции и товаров, тыс.руб. | ||||||
| Коммерческие расходы | ||||||
| Прибыль от основной деятельности | ||||||
| Рентабельность продаж | 5,00% | 4,41% | 5,00% | 6,21% | 5,00% | 6,52% |
| Объем капитальных затрат (инвестиции) | 10000 | - | - | - | - | |
| Размер оборотного капитала | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости | 7,7 | 3,7 | 7,3 | 5,0 | 7,1 | 8,4 |
| Объем долгосрочного кредитования | - | - | - | - | ||
| Объем краткосрочного кредитования |
Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, коммерческих расходов. В связи с этим если в первые два года реализации бизнес-плана плановые показатели не имели значительных отклонений, а если и имели, то только положительные (рост объемов реализации на 26872 в 2004 году, рентабельности на 2,92 %). Данные положительные тенденции дали возможность проводить капитальные вложения и получение для этих целей долгосрочных кредитов. Однако начиная с 2013 года имели место значительные отклонения от планируемых показателей.
Однако эффективность перспективного планирования очевидна, организация придерживается планируемых показателей рентабельности и объемов прибыли. Бизнес-план был рассчитан на достаточно значительный срок, а условиях постоянно меняющееся конъюнктуры рынка, особенно если на нем присутствует высокая конкуренция, данный вид финансового планирования носит в большинстве абстрактный характер.
Перейдем к следующему виду финансового планирования, применяемому на ООО «Атлас». Текущее финансовое планирование осуществляется непосредственно планово-аналитическим отделом и сводиться к составлению годовых плановых заданий в виде бюджетов.
Процесс бюджетирования включает шесть основных этапов:
· анализ исполнения бюджета прошлого года;
· анализ корпоративной информации и информации о внешнем окружении;
· определение основных направлений деятельности и формирование бюджетов;
· согласование и утверждение сводного бюджета организации;
· исполнение бюджета и учет фактического исполнения;
· контроль за исполнением бюджета, внесение уточнений.
В связи с высокой конкуренцией специалисты ООО «Атлас» вынуждены планировать "от продаж", поэтому основой составления всех бюджетов является бюджет продаж. Бюджет продаж является ключевым и одним из самых важных и сложных бюджетов. Качественное планирование цен и объемов продаж влияет на все последующие бюджеты. Продажи, как правило, представляют собой план в натуральных и стоимостных показателях с годовым горизонтом планирования и месячной разбивкой, бюджет продаж имеет аналитику по группам товаров.
Рассмотрим основные параметры бюджета продаж за последние 2 года в таблице 15. По данным таблицы видим, что планирование объемов реализации в основном сводиться к умножению на плановый прирост объема реализации, в связи с чем возникают значительные отклонения в фактических данных от запланированных в бюджете.