Современная практика формирования политики управления активов банка с учетом фактора кредитных рисков активов банка 6 страница
При совершении сделок по уступке прав требований основными задачам являются привлечение ликвидности и работа с проблемной задолженностью. При работе с проблемной задолженностью ПАО «Сбербанк» полностью передает кредитный риск по уступаемым правам требования. При уступке данных прав требования ПАО «Сбербанк» выступает первоначальным кредитором. В течении 2015 года ПАО «Сбербанк»не уступал права требованиям ипотечным агентствам и специализированным обществам. Для привлечения ликвидности в декабре 2014 года ПАО «Сбербанк» уступил ООО «Ипотечный агент СБ2014» права требования по портфелю ипотечных кредитов в размере 10,4 трлн руб. ПАО «Сбербанк» был первоначальным кредитором (оригинатором) по уступленным кредитам. При уступке прав требования ПАО «Сбербанк» сохранил кредитный риск по ипотечным кредитам:
- предоставил кредит, который абсорбирует потери по ипотечным кредитам, так как обязательства по кредиту исполняются после удовлетворения требований по облигациям;
- выкупил младший транш облигаций, выпущенных ООО «Ипотечный агент СБ-2014» - Принял на себя обязательства по номиналу выкупать ипотечные кредиты, попавшие в дефолт;
- принял на себя обязательство при снижении номинала непогашенных ипотечных кредитов ниже определенного лимита выкупить оставшиеся кредиты.
Произведем расчет эффективности управления кредитным портфелем.
Таблица 2.19 – Эффективность управления кредитным портфелем
| Показатель | Обознач. | Формула | 01.01.2015 | 01.01.2016 | Отклонение |
| Коэффициент прибыльности кредитного портфеля | К1 | (ПДПр)/Собщ*100 | 55,82 | 69,27 | 13,45 |
| Доля процентной маржи банка в капитале | К2 | (ПДПр)/К*100 | 0,37 | 0,44 | 0,07 |
| Уровень перегруженности кредитного портфеля, % | К8 | Собщ/А*100 | 7,83 | 6,73 | -1,10 |
| Соотношение кредитных вложений и депозитов | К7 | Собщ/Д*100 | 199,36 | 265,16 | 65,80 |
| Степень достаточности резервов,% | К13 | Рфс/Собщ*10 0 | 0,57 | 0,55 | -0,02 |
Показатель К 1 показывает удельный вес прибыли от кредитных вложений в общей величине кредитных вложений.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
К1=(ПД-Пр)/Собщ*100 (2.1)
где ПД - процентные доходы полученные от кредитных вложений;
Пр - процентные расходы, уплаченные за ресурсы кредитования;
Собщ - кредитные вложения.
В целом портфель потребительских кредитов банка можно охарактеризовать как динамично развивающийся в сторону роста. Показатель прибыльности потребительских кредитов дает возможность оценить целесообразность их предоставления, учитывая оптимальное значение для данного коэффициента находящееся в пределах от 0,6 до 1,4. В 2014-2015 годах фактические значения данного показателя намного превышают нормативные, что объясняется большим объемом собственных средств.
Показатель К2 показывает, каков удельный вес прибыли от кредитных вложений в капитале банка.
К2=(ПД-Пр)/К*100 (2.2)
где К - капитал банка.
Оптимальное значение доли процентной маржи по потребительским кредитам в капитале банка находится в пределах от 10 до 20 %. В нашем случае доля процентной маржи по потребительским кредитам находится в допустимом значении и говорит об высокой эффективности выдаваемых кредитов.
Показатель К8 позволяет оценить степень агрессивности кредитной политики банка, недостаточности или перегруженности его кредитного портфеля.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
К8=Собщ/А*100 (2.3)
где А-активы.
Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 40-60%. Данный показатель говорит о том, что кредитный портфель банка перегружен, и требуется переориентация кредитных ресурсов на другие направления, например, на вложения в ценные бумаги. Также наблюдается тенденция к росту данного показателя, что, несомненно, положительно характеризует кредитную политику банка. Так, коэффициент К8 с 2014 по 2015 год вырос на 1,1 %,, с 6,73% до 7,83%.
Коэффициент К7 дает оценку качества управления кредитным портфелем исходя из имеющихся ресурсов кредитования.
К7= Собщ/Д*100 (2.4)
где Д – депозиты.
К7 показывает, что привлеченные средства банка по срочным вкладам имеют незначительную долю в общем объеме средств, используемых банком для осуществления своей деятельности. Это говорит о том, что банк пользуется остатками на расчетных счетах клиента, что не является надежным по отношению к рискам, возникающим в случае снижения остатков на расчетных счетах.
Коэффициент К 13 показывает уровень достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов.
К13=Рфс/Собщ*100 (2.5)
где: Рфс - фактически созданный резерв на убытки по кредитам;
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Учитывая оптимальное значение для данного коэффициента К13, которое составляет 0,9-5 %, можно отметить, что показатели банка находились ниже пределов оптимального значения. Подытоживая результаты анализа, можно заключить, что направление кредитования в структуре банковских операций, занимает для ПАО «Сбербанк» центральное значение. В банке ведется эффективная политика по управлению кредитными рисками, осуществляются мероприятия по уступке кредиторской задолженности. Анализ эффективности управления кредитным портфелем позволяет заключить, что в рассматриваемом банке высокий уровень прибыльности кредитного портфеля, что объясняется наличием большого объема собственных средств. Удельный вес прибыли в кредитном портфеле находится в пределах нормы. Из негативных показателей следует отметить перегруженность кредитного портфеля, недостаточность привлечения депозитных средств, которые негативно сказываются на уровне рисков кредитного портфеля, в случае снижения остатков на расчетных счетах, также в банке наблюдается недостаточность резервов для непогашенных кредитов.
В целом политику ПАО "Сбербанк" в сфере управления кредитным портфелем, безусловно, можно назвать хорошим примером, поскольку рост кредитного портфеля ПАО "Сбербанк" в 2015 г. сопровождался улучшением его качества, чего удалось достичь благодаря эффективным управленческим решениям топ-менеджмента.
2.6 Анализ результативности ПАО «Сбербанк»
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Успешное и стабильное развитие банка зависит от того, насколько эффективно в процессе непрерывных действий по достижению обусловленных целей используются ресурсы.
Система коэффициентов представляет собой модель анализа результативности банковской деятельности и эффективности управления с использованием относительных показателей, которая позволяет оценивать банковскую деятельность и управление банком, а также при необходимости разрабатывать мероприятия по развитию и совершенствованию системы управления банковской деятельностью.
Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в таблице 2.20.
Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал, уменьшается в течение 2015 года с 4,10 % до 0,65%, и не соответствовал оптимальному значению в 13%. Это говорит о том, что банк не получает достаточной прибыли от собственных вложений по отношению к количеству вложенных денег.
Эффективность использования активов отражается в значениях показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов банка уменьшается по результатам 2014-2015 гг.с 0,42 % до 0,04%, и не соответствует нормативному значению в 0,6%, значения ниже оптимального является отрицательным моментом для банка. Так, в первом квартале один рубль всех активов приносит банку 0,42 копейки, в четвертом – 0,04 копейки. В целом за период рентабельность активов снизилась на 0,34 п.п., что носит крайне негативный характер.
Таблица 2.20 - Показатели результативности банковской деятельности
| Показатель | 1 квартал 2014 | 2 квартал 2014 | 3 квартал 2014 | 4 квартал 2014 | 1 квартал 2015 | 2 квартал 2015 | 3 квартал 2015 | 4 квартал 2015 | |
| 1. Показатель прибыльности | |||||||||
| Норма прибыли на капитал | 4,31 | 3,90 | 3,92 | 4,43 | 4,10 | 3,70 | 3,48 | 0,76 | |
| Прибыльность активов | 0,32 | 0,32 | 0,27 | 0,28 | 0,26 | 0,23 | 0,19 | 0,03 | |
| Прибыльность | 6,55 | 3,51 | 3,47 | 4,00 | 2,87 | 1,29 | 0,74 | 0,05 | |
| Доходность активов | 4,96 | 9,02 | 7,68 | 6,98 | 9,10 | 17,68 | 25,22 | 57,11 | |
| Достаточность капитала | 7,53 | 8,11 | 6,81 | 6,31 | 6,36 | 6,17 | 5,33 | 3,71 | |
| 2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность | |||||||||
| Удельный вес непроцентных расходов | 6,22 | 4,70 | 4,44 | 6,33 | 3,21 | 1,91 | 1,10 | 0,51 | |
| Удельный вес процентных расходов | 85,64 | 91,12 | 91,26 | 88,79 | 93,31 | 50,78 | 41,74 | 69,42 | |
| Процентная доходность активов | 1,01 | 1,13 | 1,02 | 0,98 | 1,27 | 1,09 | 0,88 | 0,71 | |
| Непроцентная доходность активов | 3,94 | 7,89 | 6,66 | 6,00 | 7,83 | 8,48 | 10,17 | 39,28 | |
| Процентная маржа | 1,35 | 1,38 | 1,45 | 1,45 | 1,39 | 1,29 | 1,36 | 1,22 | |
| Доходная база | 41,51 | 43,43 | 38,49 | 37,63 | 40,41 | 37,62 | 31,03 | 23,39 | |
| Процентный “разброс” | 1,30 | 1,26 | 1,35 | 1,33 | 1,27 | 1,18 | 1,24 | 0,96 | |
| 3. Отношение к активам | |||||||||
| Процентных расходов | 0,45 | 0,52 | 0,46 | 0,44 | 0,71 | 0,60 | 0,46 | 0,42 | |
| Непроцентных расходов | 4,10 | 8,12 | 6,89 | 6,21 | 8,08 | 8,71 | 10,34 | 39,52 | |
| Расходов на содержание АУП | 0,14 | 0,18 | 0,15 | 0,18 | 0,12 | 0,15 | 0,11 | 0,10 | |
| Маржи непроцентного дохода | 3,94 | 7,89 | 6,66 | 6,00 | 7,83 | 8,48 | 10,17 | 39,28 | |
| 4. Прочие | |||||||||
| Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами | 96,18 | 93,66 | 88,72 | 84,55 | 96,96 | 94,46 | 93,97 | 98,14 | |
| Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам | 0,90 | 0,93 | 0,76 | 0,71 | 0,70 | 0,71 | 0,58 | 0,41 |
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Доходность активов имеет выраженную тенденцию к росту с 14,49% до 62,65%, и соответствует рекомендуемому значению в 12% Таким образом, степень обеспечения активов собственными средствами соответствует заданному значению в течение третьего и четвертого квартала 2015 год, что является положительным моментом и говорит о росте доходности активов.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
В целом, практически все показатели прибыльности за анализируемый период ниже оптимальных значений, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности банка.
Удельный вес непроцентных расходов в 2015 году уменьшился на 2,46 п.п. Данное изменение следует рассматривать как положительное, т.к. снизилась величина расходов банка. Норматив (менее 30%) соблюдается на протяжении всего 2015 года.
Значения удельного веса процентных расходов на протяжении всего периода принимают значения более 80%, колебания незначительны. За год коэффициент увеличился с 93,31 до 99,14 п.п., норматив (более 70%) соблюдается в каждом квартале, что является неблагоприятным изменением, т.к. увеличилась сумма процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами.
Процентная доходность активов снизилась с 2,02% до 1,11%, и была недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5, следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.
Непроцентная доходность активов имела динамику роста с 12,47% до 61,54%, что свидетельствует о росте прочих и операционных доходов (кроме процентных). При этом показатель на протяжении всего исследуемого периода не соответствует оптимальному уровню (менее 1,5%).
Процентная маржа, характеризующая величину процентной прибыли и прибыли от операций с ценными бумагами приходящихся на величину производительных активов, согласно критериям оптимальности должна составлять 6% и более. За период уменьшение процентной маржи составило 0,17 п.п., что является отрицательным изменением и говорит о росте процентной прибыли и прибыли по операциям с ценными бумагами.
Доходная база снизилась от 64,33% до 36,65%, и соответствовала оптимальному значению лишь во втором квартале 2015 года (от 65% до 75%), что отрицательно характеризует портфель активных операций банка.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Анализ вышеперечисленных показателей показал, что большинство факторов не оказывают положительного влияния на прибыльность, и как следствие, результативность банка, что отрицательно сказывается на деятельности всей банковской системы.
В результате произведенного анализа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность, можно отметить, что, несмотря на соответствие оптимальных значений удельного веса непроцентных и процентных расходов, большинство других рассматриваемых показателей негативно влияют на прибыльность. Неудовлетворительна структура доходов, из-за чего процентная доходность низка, а непроцентная – велика, т.к. непроцентная доходность играет более случайную роль. Отрицательно влияет на прибыльность также низкий уровень процентной маржи и неудовлетворительный процентный разброс ставок по активам и пассивам.
Отношение процентных расходов к активам уменьшается с 1,12 до 0,66% на
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Отношение непроцентных расходов к активам не удовлетворяло рекомендуемому максимуму 3,5% на протяжении всего 2015 года и составляло от 12,86 до 61,54% Значения данного показателя не соответствуют нормативу, что свидетельствует о чрезмерной величине непроцентных расходов. Также следует отметить, что показатели не соответствуют оптимальному значению (менее 3,5%) и превышают его, это в свою очередь, свидетельствует об превышении суммы операционных расходов (кроме процентных), расходов по обеспечению функциональной деятельности и прочих расходов над совокупными активами.
Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на протяжении всего 2015 года находилось в рекомендуемом диапазоне (меньше или равно 2,8%) и составляло от 0,20 до 0,15%. Низкий уровень расходов указывает на качественное управление затратами на АУП.
Отношение маржи непроцентного дохода к активам увеличивается с 12,47% до 61,54%, и соответствует нормативному значению в 3%, что является положительным изменением, т.к. свидетельствует о снижении расходов.
К числу прочих показателей, характеризующими результативность банковской деятельности относятся уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, а также коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам.
Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами превысил минимально допустимый уровень в 50%, что говорит о превышении доходов банка над его расходами. В целом наблюдается отрицательная динамика: уменьшение на 1,15 п.п.
Низкий уровень проблемных кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка. Снижение коэффициента составляет 0,48%.
В целом за исследуемый период показатели прибыльности не отвечают условиям оптимальности – величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов – процентные расходы.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Таблица 2.21 - Показатели эффективности управления
| Показатель | 1 квартал 2014 | 2 квартал 2014 | 3 квартал 2014 | 4 квартал 2014 | 1 квартал 2015 | 2 квартал 2015 | 3 квартал 2015 | 4 квартал 2015 | |
| 1. Показатель экономической эффективности | |||||||||
| Экономическая результативность | 108,87 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 184,87 | 228,19 | 142,80 | |
| Доля затрат на управление | 6,51 | 4,37 | 4,23 | 5,91 | 3,01 | 3,38 | 2,35 | 0,67 | |
| Рентабельность деятельности | 7,13 | 3,51 | 3,47 | 4,00 | 2,87 | 2,39 | 1,68 | 0,07 | |
| 2. Показатели контроля над расходами | |||||||||
| Расходы на АУП | 0,14 | 0,18 | 0,15 | 0,18 | 0,12 | 0,15 | 0,11 | 0,10 | |
| Хозяйственные расходы | 0,11 | 0,16 | 0,13 | 0,19 | 0,11 | 0,14 | 0,12 | 0,15 | |
| Прочие расходы | 0,01 | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,02 | 0,01 | 0,02 | 0,03 | |
| Коэффициент затрат | 6,77 | 11,25 | 9,62 | 8,66 | 10,95 | 11,31 | 12,54 | 41,11 |
При анализе экономической эффективности управления рассматриваются 2 группы показателей: показатели экономической эффективности и результативности и показатели контроля над расходами
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |
Экономическая результативность представляет собой отношение совокупного дохода к расходам банка. В целом за период наблюдается уменьшение показателя с 2,97 до 0,06 п.п. Показатели в трех кварталах составляют более 100%, что говорит о превышении доходов над расходами, и является положительным результатом.
Доля затрат на управление уменьшается с 3,12% до 0,67%, что является положительным изменением, т.к. уменьшились затраты банка, влияющие на финансовый результат. Расходы на АУП снижаются на 0,05% и в 4 квартале 2015 года составляют 0,15%, Данный тенденция положительная, т.к. уменьшились затраты банка по обеспечению функциональной деятельности
Хозяйственные расходы банка имеют тенденцию к росту (от 0,17% до 0,23%). Прочие расходы увеличиваются с 0,03 до 0,04% Увеличение этих показателей говорит о росте прочих расходов по отношению к активам.
Коэффициент затрат имеет тенденцию к росту и увеличивается с 16,92% до 64,32%– это является негативной тенденцией, так увеличиваются затраты по отношению к активам.
Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, что в данном банке наблюдается удовлетворительный уровень управления.
Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в таблицах 2.23 и 2.24.
Величина добавленной стоимости уменьшается на 99 506 281 тыс. руб. (а 4 квартале 2015 г. принимает отрицательное значение) - это является отрицательным моментом и обусловлено превышением уровня расходов, получаемым банком на собственный капитал, над уровнем дохода по привлеченному капиталу.
| Изм. |
| Лист |
| № докум. |
| Подпись |
| Дата |
| Лист |
| 1702.102XXX.971 ПЗ |