Взаимосвязь различных составляющих денежного оборота с системой рыночных отношений.

В условиях рыночной экономики денежный оборот опосредует всю совокупность рыночных отношений в хозяйстве (рис. 2).

Несмотря на то, что рыночные отношения по своей сути являются денежными, систему рыночных отношений можно разделить на две большие сферы: товарно-денежного рынка и нетоварного рынка. Особенность сферы товарно-денежного рынка в том, что здесь всегда движение денег сопровождается движением товаров, причем встречным.

В сфере денежно-нетоварного рынка движения товара, а следовательно, и движения стоимости не происходит. В этой сфере меняются только владельцы денежных знаков. У тех владельцев, у которых количество денежных знаков увеличивается, возрастает и право приобретения реальной стоимости в сфере денежно-товарного рынка. В то же время права на приобретение реальной стоимости в виде средств производства, предметов потребления и рабочей силы тех владельцев, у которых количество денежных знаков уменьшается, сокращаются.

Общая величина стоимости при этом не изменяется, как не меняется и общее количество денежных знаков, находящихся в обороте.

Сфера денежно-товарного рынка подразделяется на три крупных сегмента, каждый из которых отражает реализацию (продажу и покупку) необходимых факторов производственного процесса. Это:

1) рынок средств производства (включающий землю полностью или частично),

2) рынок предметов потребления и услуг

3) рынок рабочей силы.

Сфера денежно-нетоварного рынка также подразделяется на три сегмента:

1) рынок кредитных ресурсов,

2) рынок ценных бумаг

3) валютный рынок.

На рынке кредитных ресурсов продавцами выступают владельцы свободных денежных средств (кредиторы), а покупателями – юридические и физические лица, в данный момент нуждающиеся в денежных средствах (заемщики). Происходит перераспределение средств от лиц, имеющих их в достаточном количестве, т е через посреднические организации

На рынке кредитных ресурсов функционируют следующие виды временно свободных денежных средств:

- предприятий, фирм, организаций разных форм собственности;

- финансовых институтов;

- партийных и общественных организаций;

- кооперативных предприятий и организаций;

- коллективов граждан;

- банков и других кредитных организаций;

- федерального и местных бюджетов;

- иностранных и совместных с иностранными фирм и компаний;

- населения (отдельных физических лиц).

Рынок ценных бумаг, или финансовый рынок, подразделяется на две части – организованный рынок, или биржа, и неорганизованный рынок. На этом рынке совершаются различные финансовые операции с ценными бумагами – как с государственными, так и с принадлежащими юридическим лицам других форм собственности

Организованный рынок, в свою очередь, подразделяется на первичный, где производятся операции с только что эмитированными ценными бумагами, и вторичный, где функционируют ценные бумаги, уже сменившие своих владельцев (

Валютный рынок представляет собой сферу, связанную с обменом иностранной валюты на национальную и обратно. Валютный рынок может быть внутренним (когда покупка и продажа иностранной валюты за национальную производится внутри страны) и внешним (когда продажа и покупка иностранной валюты производится в других странах). Внутренний валютный рынок обычно разделяется на две части:

- межбанковский валютный рынок (или валютная биржа), где в качестве продавцов и покупателей выступают центральные и коммерческие банки.

- неорганизованный рынок, охватывающий покупку валюты у юридических и физических лиц и продажу им валюты банками, а также эти операции между самими этими лицами.

Каждая часть денежного оборота опосредует определенные сектора рыночных отношений. Поэтому разные части денежного оборота играют различную роль в системе рыночных отношений.

Денежный оборот подразделяется на денежной -расчетный оборот денежно-кредитный оборот и денежно-финансовый оборот

Денежно-расчетный оборот опосредует расчетные отношения во всех трех сегментах денежно-товарного рынка – продажу и покупку средств производства, предметов потребления, рабочей силы. Таким образом, именно этот оборот соединяет все три фактора производства и тем самым создает производительный капитал, приносящий прибавочную стоимость.

Денежно-расчетный оборот создает материальные предпосылки для существования других частей денежного оборота – денежно-кредитного, денежно-финансового. И наконец, именно посредством денежно-расчетного оборота происходит распределение конечного общественного продукта в форме распределения реальных потребительских благ.

Роль денежно-кредитного оборота состоит в том, что именно здесь создаются денежные знаки, функционирующие во всех частях денежного оборота. Посредством денежно-кредитного оборота они аккумулируются во временно свободные денежные средства хозяйства и населения, которые в конечном счете превращаются в капитал.

Денежно-кредитный оборот позволяет быстро перебрасывать капитал из одного сегмента денежного рынка в другие в соответствии с законом спроса и предложения. Тем самым происходит постоянная смена форм капитала.

Через денежно-кредитный оборот в значительной части происходит перелив капитала из одних отраслей хозяйства и регионов страны в другие отрасли и регионы.