Отчет о собственных средствах
В данном разделе обобщаются данные о величине собственных средств организации по шагам расчетного периода. Для отображения информации о них по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 18.
Таблица 18.Собственный капитал
| Собственный капитал | 3 кв. 2015 | 4 кв. 2015 | Итого | |||
| Средства собственников | ||||||
| Собственник 1 | ||||||
| Справка: Остаток средств на счете (текущий проект) | ||||||
| Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов) |
Пример приведен в [3, с. 83]. После переходят к оценке рисков.
Отчет о заемных средствах
Обычно выделяются следующие способы финансирования проекта:
1. Собственный капитал — средства акционеров, такие как:
1.1. Вклады денежных средств/
1.2. Передача основных средств и нематериальных активов.
2. Заемный капитал:
2.1. Платное финансирование, в том числе:
2.1.1. Долговое финансирование — кредиты и займы, взятые с условием платности и возвратности.
2.1.2. Лизинг.
2.1.3. Кредиторская задолженность и т.п.
2.2. Бесплатное финансирование, в том числе:
2.2.1. Займы.
2.2.2. Беспроцентные кредиты.
2.2.3. Прямое государственное субсидирование и т.п.
По каждому из используемых в проекте способов финансирования необходимо иметь следующую информацию: объем заемных средств, срок, на который предоставляются средства, процентная ставка, форма возврата, льготы и т.п.
Для отображения информации о задолженности по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 19.
Таблица 19. Задолженность
| № | Название банка/ инвестора | Сумма возможного кредита (тыс. руб.) | Процентная ставка и дата выдачи | Обеспечение под заем | Срок (кол-во месяцев) |
| 1. | Инвестор 1 | ||||
Для отображения информации по займам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 20.
Таблица 20. Отчет по займам
| Наименование | Кредитор (процентная ставка) | ||
| 1-й | 2-й | 3-й | |
| Основной долг (сумма) в начале первого года | |||
| Проценты за первый год | |||
| Основной долг (сумма) в начале второго года | |||
| Проценты за второй год |
Для отображения информации по депозитам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную Табл. 21.
Таблица 21. Размещение свободных средств на депозит
| № | Наименование | Сумма, тыс. руб. | Дата | Срок, мес. | Проценты | Налог | |
| Ставка, % | Периодичность | ||||||
| 1. | Сбербанк |
Для отображения информации по выплате дивидендов по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 22.
Таблица 22. Выплата дивидендов
| Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов (%) | Год | Периодичность | ||
Пример приведен в [3, с. 84—85]. За этим следует оценка рисков.
Тема 13. Отчет по рискам
Риск — это степень возможности отклонения фактических величин от планируемых параметров в худшую сторону. Например, увеличение затрат или уменьшение результатов по проекту.
Неопределенность — неполнота и неточность исходной информации.
Обычно для локальных проектов (тех, которые не меняют базис цен в рассматриваемом регионе) неопределенность учитывается путем составления базового умеренно-пессимистического сценария развития событий, а также проводится анализ вариации параметров (или анализ чувствительности). Подробнее с этими и другими методами учета риска можно ознакомиться, например, в [6, с. 390—452].
Для более точного учета неопределенности желательно строить несколько сценариев развития событий: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный.
При оценке рисков необходимо определить виды рисков конкретного проекта, попытаться установить вероятности их возникновения и количественно учесть величины рисков в расчетах по проекту, а также разработать и оценить меры по их уменьшению выявленных.
После можно приступить к рассмотрению видов рисков, которые характерны для различных проектов.
Виды рисков
Существует большое количество классификаций видов риска. В целом, их можно представить следующим образом [6, с. 419—425]:
систематический риск, характерный для сложившейся системы финансово-хозяйственных отношений и не может быть уменьшен без существенного изменения самой системы;
страновой риск (политический), возникающий при изменении политической ситуации внутри страны: смене политического курса, изменении законов, бюрократических препонах и т.п.;
риск ненадежности участников проекта связан с особенностями деятельности участников проекта: финансовой неустойчивостью, неправильным ведением дел в экономической, финансовой социальной и пр. сферах деятельности;
несистематический риск характерен для конкретного проекта или ситуации и может быть уменьшен (в идеале, сведен к нулю) путем различных мероприятий по снижению риска;
риск неполучения предусмотренных проектом доходов коррелирует с особенностями конкретного проекта, а также случайными колебаниями в объемах спроса, цен на товары и т.п.
Конкретные риски рассматриваются для каждого проекта и могут весьма различаться.
Далее производится рассмотрение показателей риска и методов оценки величины риска.