Тема 18. Основные программные продукты
Выделяют существенное количество программных продуктов, позволяющих производить оценку эффективности инвестиционных проектов и составлять разделы бизнес-плана. Основной упор в таких продуктах делается на составлении финансового плана, расчете показателей эффективности проекта и анализе чувствительности. Среди наиболее ярких продуктов обычно выделяют следующие программы.
1. COMFAR — первый программный продукт, который позволяет рассчитывать показатели и составлять финансовый план по методике UNIDO. В качестве основных недостатков стоит указать неприспособленность к учету российской специфики: динамике цен, величинам инфляции, ставкам дисконта, особенностям денежных потоков и т.д.
2. Project expert — постоянно совершенствующийся программный продукт. Позволяет учитывать особенности проектов, реализуемых в РФ. В качестве основного недостатка выделяют закрытость программы, т.е. невозможность внесения изменений в алгоритм расчетов и составления таблиц. Кроме того, в ранних версиях программы неправильно рассчитывались результаты многовалютных проектов, а именно, неверно рассчитывался показатель внутренней инфляции иностранной валюты. Если проект одновалютный, и не требуется вносить изменения в процесс расчетов (например, ставить изменяющуюся по годам ставку дисконта или темп инфляции), то данный продукт можно рекомендовать к использованию.
3. Альт-Инвест. Существует большое количество программных продуктов фирмы АЛЬТ. Они отличаются открытой архитектурой, т.е. возможностью вносить изменения в алгоритм и процесс расчетов (например, можно задавать различные процентные ставки по шагам расчетного периода и т.п.). На данный момент представляется разумным рекомендовать данные продукты в качестве базовых инструментов при расчетах эффективности инвестиционных проектов и составлении бизнес-плана.
Если проектировщик имеет большой опыт составления бизнес-плана (или нет возможности пользоваться специализированными программными продуктами), то возможно использование Microsoft Excel, в котором расчет специальных показателей задается в виде функций (например, финансовых: ВСД, ЧПС и т.п.).
К сожалению, сами программные продукты не позволяют полностью исключить ошибок при составлении бизнес-плана.
Тема 19. Основные ошибки при составлении бизнес-плана
Выделяют следующие наиболее часто встречающиеся ошибки бизнес-плана.
Составление бизнес-плана без учета требований непосредственного участника проекта (обычно в каждом банке есть свои требования и порядок составления и утверждения бизнес-плана).
Не учитываются интересы всех участников проекта (обычно в качестве участника выделяют непосредственного исполнителя проекта, иногда банк. При этом зачастую требуется также учитывать интересы общества, например, региональную эффективность проекта).
Просчеты в разделах бизнес-плана. Особое внимание следует обратить на закладывание слишком оптимистичных величин сбыта продукции в маркетинговом плане. В производственном плане возможны такие просчеты, как уменьшение величин затрат, непринятие во внимание всех затрат, неправильное определение величин затрат (ставок налогов, величин оплаты труда, премий и т.п.).
Неверные расчеты показателей денежных потоков по различным видам деятельности при определении величин инфляции, ставок дисконта и т.п.
Ошибки в анализе информации (например, нужно принимать во внимание рекомендации к осуществлению проекта в тех случаях, когда ЧДД проекта меньше нуля).
После рассмотрения основных ошибок при составлении бизнес-плана переходят к рассмотрению проведения экспертизы в уполномоченных органах (специальных экспертных советах, кредитных отделах банков и т.п.).
Экспертиза бизнес-плана — это проверка достоверности и точности приведенных в нем данных и полученных оценок. В зависимости от размера проекта выделяют следующие виды экспертиз:
1) специальные экспертные комиссии при Правительстве РФ (или отдельных субъектов РФ) оценивают крупные общественно-значимые проекты;
2) отраслевые комиссии и кредитные эксперты банков оценивают проекты, представленные на получение кредитов и займов и в рамках осуществления инвестиций в отраслях;
3) комиссии на отдельных предприятиях и организациях оценивают проекты, предоставленные для реализации на данных конкретных предприятиях за счет средств предприятия или заемных средств.
Эксперты осуществляют оценку характеристик компании-заявителя, анализ отрасли его деятельности, анализ финансового состояния организации. Также проверяется выполнение требований организации к величинам собственного и заемного капитала, а также другим условиям получения кредитов и займов. При этом выполняется анализ условий инвестиционного соглашения (форма заимствования и возврата кредита, залог, гарантия возврата кредитных средств). Также в рамках экспертизы оценивается руководящая команда компании-заявителя, выявляются особенности проекта и, наконец, осуществляется общий анализ бизнес-плана: проверяется правильность расчетов и обоснованность исходных данных.
Если данные подтверждены сметами, официальными калькуляциями и прогнозами (или прогнозами специализированных организаций, что обычно отражается в официальных отчетах с подписями официальных лиц и печатями организаций), то проверка не вызывает серьезных затруднений.
В случае если все данные оказываются достоверными, проект рекомендуется к рассмотрению бюджетными комитетами организаций. Если имеются вопросы о точности данных, проект возвращается на доработку. Если в расчетах обнаруживается большое число ошибок, то проект не рекомендуется к рассмотрению.
Библиографический список
1. Экономико-математический энциклопедический словарь / гл. ред. В. И. Данилов-Данильян. Москва : Большая российская энциклопедия : ИНФРА-М, 2003. 688 с.
2. Самуэльсон П. Э., Нордхаус В. Д. Экономика : Пер. с англ. : 16-е изд. : Москва : Вильямс, 2005. 688 с.
3. Самошков А. К., Самошкова Л. Д. Бизнес-план ООО «Баквит» // Проблемы региональной экономики. 2015, вып. 30. С. 30—120. URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=24245370 (дата обращения: 21.12.2015 г.).
4. Орлова Е. Р. Бизнес-план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании / 2-е изд., испр. и доп. Москва : Омега-Л, 2005. 152 с.
5. Базаров Г. З., Беляев С. Г., Белых Л. П. и др. Теория и практика антикризисного управления : учебник для ВУЗов / под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. Москва : Закон и право, ЮНИТИ, 1996. 469 с.
6. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика : учеб. пособие / 3-е изд., испр. и доп. Москва : Дело, 2004. 888 с.
7. Прогноз социально-экономического развития РФ на период до 2030 года // ИНФАРМ : фармацевтический портал. URL: http://www.inpharm.ru/assets/files/akti-ministerstv/minec-prognoz-soceconomrazvitiya-rf-do2030.pdf (дата обращения: 18.12.2015 г.).
8. Прогноз социально-экономического развития Воронежской области до 2020 года // cntd.ru : един. справоч. служба «Кодекс» и «Техэксперт». URL: http://docs.cntd.ru/document/460176192 (дата обращения: 18.12.2015 г.).
9. Стерлигова А. Н. Управление запасами в цепях поставок : учебник. Москва : ИНФРА-М, 2009. 430 с.
10. Самошков А. К. Планирование исследований и разработок : учеб. пособие. Дубна : Гос. ун-т «Дубна», 2012. 84 с.
11. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет : учебник. Москва : Проспект, 2006. 448 с.
12. Приказ Росстандарта от 16.10.2012 N 505-ст «О принятии и введении в действие Общероссийского классификатора организационно-правовых форм ОК 028-2012». Доступ из справ. – правовой системы «КонсультантПлюс».
13. Налоговый Кодекс РФ // Нал. Кодекс РФ : сайт. URL: http://www.nalkod.ru / (дата обращения: 18.12.2015 г.).
14. Самошков А. К., Салинг А. Краткий анализ оценки эффективности инвестиционных проектов по методике Всемирного Банка и методике для нестационарной экономики // Проблемы региональной экономики. 2010, вып. 12. С. 26—36. URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=20679610 (дата обращения: 18.12.2015 г.).
15. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике. 2-я ред-я / под ред. В. В. Коссова, В. Н. Лившица, А. Г. Шахназарова. Москва : Экономика, 2000. 421 с.
16. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов : пер. с англ. Москва : ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. 1120 с.
17. Таблица показателей финансовой устойчивости для бизнес-плана // Финансы для чайников : эл. журнал по финансам и инвестициям. URL: http://finzz.ru/tablica-pokazatelej-finansovoj-ustojchivosti.html (дата обращения: 18.12.2015 г.).
18. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
19. Коэффициент финансового левериджа // Финансы для чайников : эл. журнал по финансам и инвестициям. URL: http://finzz.ru/koefficient-finansovogo-leveridzha-effekt-finansovogo-rychaga.html (дата обращения: 18.12.2015 г.).
20. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бейли В. Дж. Инвестиции : пер. с англ. Москва : ИНФРА-М, 2003. XII, 1028 с.
21. Методика (основные положения) определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений / Госкомитет Совмина СССР по науке и технике, Госплан СССР, АН СССР, госкомитет Совмина СССР по делам изобретений и открытий. М. : Экономика, 1977.
22. Принятие инвестиционных решений: общий инструментарий. Общие концепции и методология / под ред. П. Канон-Оливарес и Н.Н. Зимина: Институт экономического развития Мирового Банка, 1995.
23. Методика UNIDO: некоторые вопросы подготовки бизнес-плана // «Корпоративный менеджмент» : интернет-проект. URL: http://www.cfin.ru/business-plan/UNIDO.shtml (дата обращения: 18.12.2015 г.).
24. Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций : пер. с англ. Перераб. и дополн. изд. Москва : АОЗТ Интерэксперт : ИНФРА-М, 1995. 528 с.
25. Методическое пособие по разработке бизнес-планов. Рекомендации для торгово-промышленных палат (по заказу Комитета ТПП РФ по инвестиционной политике) // D-ria.ru : сайт гендиректора Альт-Инвест Д. Рябых. URL: http://www.d-ria.ru/blog/wp-content/uploads/2010/11/tpprf2010.pdf (дата обращения: 18.12.2015 г.).
26. Инструкции № 2-И «О порядке предоставления и учета в ОАО «Россельхозбанк» кредитов на инвестиционные цели», утвержденной решением Правления ОАО «Россельхозбанк» (протокол № 69 от 10.08.2007), (приказ ОАО «Россельхозбанк» от 10.09.2007 № 276 -ОД). Россельхозбанк, 2009.
27. Внутрикорпоративные правила оценки эффективности НИОКР СТО ГАЗПРОМ, РД 1.12-096-2004 // Интернет и право : неком. науч.-прак. ресурс. URL: http://www.internet-law.ru/stroyka/text/49869/ (дата обращения: : 18.12.2015 г.).
28. Стандарты бизнес-планирования // Globalreach.ru : оф. сайт Global Reach Consulting. URL: http://www.globalreach.ru/standarty-biznes-planirovania.htm#nachalo (дата обращения: 18.12.2015 г.)
29. Методика расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации. Утверждена Приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 139 и Министерства финансов Российской Федерации № 82н от 23 мая 2006 года. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
30. Приказ об утверждении методики и применения критериев эффективности региональных инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет бюджетных ассигнований инвестиционного фонда Российской Федерации / Министерство регионального развития РФ // Росс. газ. 2009, № 5097. URL: http://rg.ru/2010/01/29/metodika-dok.html (дата обращения: 18.12.2015 г.).
Учебное издание
СамошковАртем Константинович
Бизнес-планирование
Учебное пособие
Редактор Кошелева Ю.С.
Технический редактор Цепилова Ю.С.
Компьютерная верстка Кошелева Ю.С
Корректор Кошелева Ю.С.
Подписано в печать 2016. Формат 60´84/16. Усл. печ. л..
Тираж 22 экз. Заказ № 28
ГБОУ ВО МО «Университет «Дубна»
141980, г. Дубна Московской обл., ул. Университетская, 19