Примерное распределение дебиторской задолженности по группам (группы выбираются студентом самостоятельно)
| Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дн. | Сумма ДЗ, руб | Удельный вес в общей сумме, % | Вероятность безнадежных долгов, % | Сумма безнадежных долгов, тыс. руб | Реальная величина задолженности, тыс. руб. |
| Средняя величина дебиторской задолженности | |||||
| 0-30 | =УД1*Итого | 1,0 | |||
| 30-60 | 1,5 | ||||
| 60-90 | 2,5 | ||||
| 90-120 | |||||
| 120-150 | |||||
| 150-180 | |||||
| 180-360 | |||||
| Свыше 360 | |||||
| Итого | Заполняется по балансу |
После данной таблицы пишется вывод, а так же выбираются те группы дебиторской задолженности, которые подлежат различным мероприятиям (а именно какие группы выносятся на систему скидок, по каким создается резервный фонд и какие подлежат продаже по системе факторинга).
З.1.1 Система скидок
Скидки за ранние платежи – это сокращение цены покупки или продажи, выраженное в процентах, которое предоставляется в случае оплаты счета-фактуры в ранний период установленного срока.
Эта мера стимулирует покупателей, приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Покупатель имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Продавец получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет иммобилизацию денежных средств.
В данном пункте курсовой работы студенту предлагается разработать систему скидок и оценить ее эффективность, для этого составляется таблица 8 (варианты скидок приведены в качестве примера). При выборе вариантов скидок студенту необходимо учитывать следующее ограничение – срок погашения задолженности по скидкам должен быть меньше чем срок оборота без скидок.
Таблица 10
Предоставление скидки в цене за сокращение срока оплаты (пример скидок для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в группе 30 – 60 дней)
| Показатель | 4% | 2% | Без скидок |
| 0-10 | 11-30 | 30-60 | |
| Потери от инфляции с каждой 1000 руб. | |||
| Потери от предоставления скидок с каждой 1000 руб. | |||
| Итого: |
Для расчета потерь от инфляции студент смотрит, какой уровень инфляции наблюдался за прошлый месяц (данные можно посмотреть: на сайте центрального банка Российской Федерации, министерства экономического развития и федеральной службы государственной статистики), и подставляет полученные данные в следующие формулы:
1) Ежедневный индекс инфляции
| (20) |
где, 
- ежемесячный индекс инфляции в стране; Дк – количество дней в месяце, по которому взят индекс инфляции.
2) Потери от инфляции:
| (21) |
где, tоб - среднее время оборачиваемости по каждому варианту из таблицы 10.
После заполнения таблицы студент составляет возможное распределение клиентов на тех, кто согласен на скидки и тех, кто не согласен. В качестве примера можно привести следующее распределение:
70% - клиентов продолжают работать по прежней схеме
10% - клиентов согласны на скидку в 3%
20% - клиентов согласны на скидку в 1%
После чего проводятся следующие расчеты:
1. расчет выручки без учета скидки, получаемая от групп дебиторов, попадающих под ваше предложение.
Выручка, получаемая предприятием при работе по прежней схеме, рассчитывается:
 ,
| (22) |
где, 
- выручка предприятия при работе по прежней схеме, учитывая, что 70% клиентов продолжают работать по прежней схеме; 
- удельный вес i-й группы в общей схеме услуг; 
– выручка в целом на предприятии.
2. выручка при предоставлении скидки рассчитывается по следующей формуле:
| (23) |
где 
- группа дебиторов, не согласившихся на скидки; 
- группа дебиторов, согласившихся на первую скидку; 
- группа дебиторов, согласившихся на вторую скидку; СКn - процент по скидкам.
Далее рассчитывается новый срок оборота дебиторской задолженности по той группе дебиторов, где применяется система скидок:
 =tобск1 *УД2+ tобск2 *УД3+ tоббез скидки *УД1,
| (24) |
где, tоббез скидки – среднее время оборота по группе дебиторов, не согласившихся на скидки; tобск1- группа дебиторов, согласившихся на первую скидку; tобск2 - группа дебиторов, согласившихся на вторую скидку.
Среднегодовая ДЗ при предоставлении скидки:
| (25) |
Эффективность от проведенного мероприятия рассчитывается по следующей схеме:
- Вычисляется сумма дебиторской задолженности, оставшаяся на предприятии после внедрения системы скидок:
ДЗ’’ = (ДЗ) +  ,
| (26) |
где ДЗ – это сумма дебиторской задолженности предприятия, не затронутых системой скидок.
- Далее необходимо рассчитать общий срок оборачиваемости ДЗ по формуле:
| Доб=Дк ДЗ’’/Вр’, | (27) |
| Вр’=ВрI’+УДнез*Вробщ, | (28) |
где УДнез – это процент оставшихся не затронутыми групп дебиторов.
Расчет изменения дебиторской задолженности проводится по формуле:
| ДЗ =ДЗ – ДЗ’’ | (29) |
Отклонение выручки:
| Вр=ВР-ВР’ | (30) |
Экономический результат от предоставления скидок определяется по формуле:
| ЭР = ДЗ - Вр | (31) |
После проведения расчетов студент делает вывод об эффективности применения системы скидок.
3.1.2 Расчет эффективности применения схемы факторинга
Факторинг – это вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.
Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.
Существуют две основные схемы факторинга – открытая и закрытая.
Схема открытого факторинга заключается в том, что покупатель уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются фирмой банку, и осуществляет оплату по уступленным требованиям на счет банка, схематично ее можно представить следующим образом (смотри рисунок 1):
Рис. 1. Схема открытого факторинга:
1. Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа; 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы; 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования; 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Банком в размере 100%. 5. Банк переводит Продавцу оставшуюся сумму (от 10%) за вычетом своего вознаграждения.
Схема закрытого факторинга состоит в том, что покупатель не уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются Банку, и продолжает осуществлять платежи на счет фирмы, а фирма, в свою очередь, перечисляет банку поступившие денежные средства по уступленной задолженности (смотри рисунок 2).
Рис. 2. Схема закрытого факторинга:
1. Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа. 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы. 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования. 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Продавцом в размере 100%. 5.Продавец перечисляет поступившую оплату в размере 100% на счет Банку. 6. Банк производит из поступившей оплаты погашение задолженности по финансированию, удерживает вознаграждение и переводит Продавцу оставшуюся сумму.
В общем случае расчет факторинга можно произвести по следующей схеме:
1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов
 ,
| (32) |
где 
– процент страхового резерва,%.
2. Комиссионные
| (33) |
где, 
- процент комиссионного вознаграждения.
3. Плата за предоставленный кредит
| (34) |
где, 
- проценты за факторинговый кредит, %; Т- срок погашения платежных требований, дней.
4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа
| (35) |
При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.
Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.
Для расчета данного раздела студенту необходимо выбрать банк, предоставляющий факторинговые услуги и по условиям данного банка рассчитать сумму, полученную от продажи части дебиторской задолженности, а так же рассчитать процент возврата банком денежных средств.
3.1.3 Создание резервного фонда на предприятии
Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный срок исковой давности, а так же долг, по которому в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.
Сумма отчислений в резерв включается в состав внереализационных расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации.
Резерв начисляется следующим образом:
- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности);
- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50% выявленной дебиторской задолженности);
- до 45 дней, не включая выявленной суммы.
Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.