Тема 8. Инвестиционные компании и фонды на рынке ценных бумаг
Вопросы для обсуждения семинарском занятии:
1. Место и роль инвестиционных компаний и фондов на рынке ценных бумаг.
2. Классификация инвестиционных фондов.
3. Паевые инвестиционные фонды, их типы.
4. Схема деятельности паевых инвестиционных фондов.
5. Порядок размещения и выкупа инвестиционных паев.
Вопросы для самопроверки:
1. Что представляют собой инвестиционные компании и фонды?
2. Каковы причины роста активности инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг?
3. Какие виды инвестиционных фондов Вам известны?
4. Чем различаются корпоративные, трастовые и контрактные фонды?
5. Каково различие между закрытыми и открытыми инвестиционными фондами?
6. Что представляет собой паевой инвестиционный фонд?
7. Чем различаются открытые и интервальные паевые инвестиционные фонды?
8. Как осуществляется размещение и выпуск инвестиционных паев?
Тематика эссе:
- Мировые тенденции развития и причины роста инвестиционных фондов.
Темы рефератов и докладов:
- Деятельность инвестиционных фондов и компаний на рынке ценных бумаг.
- Деятельность страховых компаний на рынке ценных бумаг.
- Деятельность пенсионных фондов на рынке ценных бумаг.
- Деятельность ПИФов на рынке ценных бумаг.
Тема 9. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
Вопросы для обсуждения семинарском занятии:
- Понятие первичного рынка ценных бумаг, его цели и задачи.
- Формы размещения ценных бумаг на первичном рынке.
- Вторичный рынок ценных бумаг: цели, задачи, структура.
- Участники первичного и вторичного рынка ценных бумаг.
Вопросы для самопроверки:
1. Что представляет собой первичный рынок ценных бумаг?
2. Кто являются участниками первичного рынка?
3. Каковы формы размещения ценных бумаг на первичном рынке?
4. Каковы основные варианты взаимоотношений эмитента и посреднической фирмы?
5. Что представляет собой вторичный рынок ценных бумаг?
6. Каковы основные организационные разновидности вторичного рынка ценных бумаг?
7. Чем отличается биржевой рынок от внебиржевого?
8. Какая организация является центром внебиржевого оборота на территории Российской Федерации?
Темы рефератов и докладов:
- Роль первичного рынка и активизация инвестиционного потенциала экономики России.
- Развитие первичных региональных рынков: тенденции и перспективы (по материалам Краснодарского края).
- Порядок выхода отечественных эмитентов на зарубежные фондовые рынки.
- Анализ правовых аспектов деятельности первичных РЦБ.
- Роль андеррайтеров в обеспечении стабильного функционирования первичного РЦБ.
- Значимость эмиссионного процесса в формировании собственного и заемного капиталов банка.
- Развитие инвестиционного кластера банков в трансформации фондового капитала в реальные инвестиции.
- Инвестиционная деятельность коммерческих банков США.
- Технологическая основа организации деятельности андеррайтеров на РЦБ.
- Совершенствование технологии эмиссионного процесса на основе публичного размещения акций (IPO).
- Правовые основы развития IPO в России.
- Характеристика российского рынка IPO и перспективы его развития.
- Развитие первичного рынка ипотечного кредитования в России.
- Развитие фондовой инфраструктуры рынка ипотечного кредитования в России.
Тестовые задания
1. Задачи первичного рынка:
а) обеспечение реализации спекулятивных стратегий;
б) хеджирование финансовых рисков;
в) обеспечение поддержания ликвидности рынка;
г) привлечение временно свободных ресурсов;
д) активизация финансового рынка;
е) снижение темпов инфляции.
2. К участникам первичного РЦБ с правом заключения сделок относятся:
а) регистраторы;
б) андеррайтеры;
в) депозитарии;
г) эмитенты;
д) инвесторы;
е) банки;
ж) ПИФы.
3. Установленная законодательством последовательность действий эмитента по выпуску ценных бумаг и их размещению среди первых покупателей называется:
а) акцептом;
б) авалем;
в) трассатом;
г) индоссаментом;
д) эмиссией.
4. Функции андеррайтера:
а) ведение реестра собственников именных ценных бумаг;
б) аналитическая и исследовательская поддержка рынка;
в) подготовка проспекта эмиссии и других документов;
г) размещение ценных бумаг;
д) учет прав владения ценными бумагами и изменений в этих правах.
5. Публичное размещение ценных бумаг имеет следующие характеристики:
а) размещение ценных бумаг путем открытой подписки;
б) размещение ценных бумаг среди ограниченного заранее известного круга лиц;
в) размещение ценных бумаг при посредничестве инвестиционных банков;
г) размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж;
д) размещение ценных бумаг на торгах внебиржевых организаторов торговли.
6. Регистрирующий орган обязан принять решение о регистрации выпуска в течение
----- дней с даты получения документов:
а) 30;
б) 50;
в) 20;
г) 100.
7. Регистрирующий орган отвечает за:
а) полноту информации, содержащейся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного) выпуска эмиссионных ценных бумаг:
б) полноту и достоверность информации:
в) достоверность информации.
8. К информации о финансово- экономическом состоянии эмитента в проспекте эмиссии относится информация о:
а) показателях финансово -экономической деятельности эмитента;
б) рыночной капитализации эмитента и его обязательствах;
в) структуре управления;
г) целях эмиссии и направленных использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг;
д) организационно- правовой форме;
е) рисках, возникших в связи с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг;
ж) лицах, входящих в состав органов управления;
з) виде, категории и форме размещаемых ценных бумаг.
9. В отчете об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных ьумаг должна быть указана следующая информация:
а) дата начала и окончания размещения ценных бумаг;
б) фактическая цена размещения ценных бумаг;
в) количество размещенных ценных бумаг;
г) участники размещения;
д) наименование регистрирующего органа;
е) доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска;
ж) общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги;
з) список владельцев определенных пакетов ценных бумаг;
и) порядок доступа к информации отчета.