Роль и функции государства в современной экономике.

Рыночный механизм имеет немало достоинств, его возможности велики, но не безграничны. Существуют области, где механизм свободной конкуренции не срабатывает, рынок терпит фиаско и требуется вмешательство государства.

Функции государства как субъекта макроэкономического регулирования:

1. Целевая – состоит в определении целей, приоритетов и основных направлений развития национальной экономики.

2. Регламентирующая – государство с помощью законодательства, нормативно-правовой базы устанавливает правила деятельности для субъектов экономики, определяет правовое поле деятельности.

3. Корректирующая - распределение ресурсов в экономике с целью развития прогрессивных процессов, устранение негативных последствий (экстерналий) и обеспечение нормальных социально-экономических условий жизнедеятельности общества.

4. Социальная - регулирование государством социально-экономических отношений, перераспределение доходов, обеспечение социальной защиты, социальных прав и гарантий.

5. Непосредственное управление нерыночным сектором экономики – регулирование государственного сектора экономики, создание общественных товаров и благ.

6. Стимулирующая – формирование регуляторов, способных эффективно влиять на деятельность хозяйствующих субъектов и стимулирование экономических процессов в желательном для общества направлении.

7. Контрольная – государственный надзор и контроль за исполнением законов, нормативно-правовых актов, установленных экономических, экологических и социальных стандартов.

Реализация экономических функций государства осуществляется через созданные механизмы: бюджетного, фискального, денежно-кредитного, структурного, инвестиционного, ценового, социального, внешнеэкономического и других направлений социально-экономической политики.

Для решения сложных социально-экономических проблем, всестороннего учета частных, коллективных и общественных интересов и формирования продуманных решений государство может привлекать научные учреждения, политические партии, общественные и религиозные организации.

Реализация социально-экономической политики, выбор методов и средств ГРЭ зависят от деятельности государственного аппарата с учетом недостатков государства.

Недостатки государства— это его неспособность обеспечить эффективное влияние на распределение ограниченных ресурсов и несоответствие политики распределения ограниченных ресурсов распространенным в обществе представлениям о справедливости. Выделяют четыре группы факторов, которые отрицательно влияют на обоснование и реализацию государственных управленческих решений в сфере ГРЭ. Это:

1) Ограниченность информации.

2) Невозможность государства полностью контролировать реакцию контрагентов на его действия (чересчур резкое вмешательство государства в экономику может вызывать негативные побочные последствия (экстерналии).

3) Несовершенство политического процесса (под влиянием избирателей, групп специальных интересов (лоббистов), политических манипуляций и т.п. государственные органы способные применять неадекватные методы регулирования и тем самым проводить неэффективную политику).

4) Ограниченность контроля над государственным аппаратом (особенности положения и поведения бюрократии способны усиливать неэффективность функционирования экономики, в частности приводить к чрезмерному росту управленческого аппарата и неоправданного увеличения бюджетных затрат).

Для реальной экономики характерны ситуации, когда одновременно имеют место и недостатки рынка, и недостатки государственного вмешательства. При этом ослабить влияние одних недостатков чаще всего можно лишь за счет усиления влияния других. Принимая экономические решения, следует сопоставлять последствия влияния недостатков рынка и государства, чтобы определить оптимальную форму и границу государственного регулирования.

Теория государственного регулирования экономики провозглашает необходимость системного подхода к выбору средств и методов влияния государства на субъекты экономических отношений. Системный подход предусматривает интеграцию в целостную систему, во-первых, элементов, которые формируют стратегию социально-экономического развития, во-вторых, элементов, которые образуют подсистему регуляторов.

Государство выполняет свои функции, применяя различные методы государственного регулирования.

Государственное регулирование экономики– система типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации и приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям.

В современной экономике государственное регулирование осуществляется через систему особых методов – административно-правовых и экономических регуляторов. Административно-правовое регулирование проявляется прежде всего в создании государством правовых основ экономики. Они применяются на уровне не только центральных (федеральных) правительств, сколько штатов и земель (в федеративных государствах), провинций и регионов (в унитарных государствах), а также местных (муниципальных) органов. Экономическое регулирование используется как для активизации нужных обществу форм деятельности, так и для ограничения и подавления нежелательных форм. Именно экономические регуляторы несут на себе основную нагрузку в процессе создания наиболее эффективных условий хозяйствования

Косвенное экономическое регулирование влияет на общественное производство в основном посредством мер бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики и осуществляется, например, с помощью предоставления налоговых льгот или льготных кредитов. (Подробнее механизм косвенного государственного регулирования будет рассмотрен в теме «Особенности экономической политики государства»).

Возможности и границы эффективности госрегулирования не могут получить точной количественной оценки уже потому что имеют много аспектов. Особое значение имеет тот факт, что ресурсы, с помощью которых государство участвует в общественной жизни, - это, с одной стороны, все то, владельцем чего оно является, а с другой стороны – доходы и расходы бюджета. В первом случае речь идет о запасе ресурсов, во втором – об их потоке. При этом особенность государства состоит в том, что пользуясь законным правом принуждения, оно систематически осуществляет перераспределение, поэтому доля государственного сектора в национальном доходе, как правило, существенно отличается от его доли в совокупном капитале и в производстве реализуемых на рынке товаров и услуг.

Помимо участия государства в экономике в качестве регулирующей силы, оно действует и в качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта – это так называемый государственный сектор.

Государственный сектор– комплекс хозяйственных субъектов, целиком или частично принадлежащих центральным или местным государственным органам.

Важную роль в современной экономике играет государственное предпринимательство.

Государственное предпринимательство– инициативная деятельность предприятий и других государственных структур, направленная на получение прибыли и осуществляемая непосредственно собственником имущества или управляющим на условиях договора (контракта).

Низкая эффективность функционирования государственных предприятий и большие расходы государства на их содержание часто ведут к осуществлению приватизации.

 

Деньги. Денежный рынок.

Деньги –это особый товар, спрос и предложение на который складываются на специфическом денежном рынке.

Сущность денег проявляется в следующих их функциях.

1) Мера стоимости: суть ее состоит в выражении стоимостных пропорций различных товаров, т.е. выражается в цене товара. Цена – это денежное выражение стоимости.

2) Средство обращения: деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров.

3) Средство накопления: продав свой товар, товаропроизводитель не обязан сразу же покупать другой товар. В этой функции отражена способность денег в любое время выступить как платежное средство.

4) Средство платежа: ситуация, когда товаропроизводитель покупает необходимый ему товар, не продав своего собственного, т.е. совершает покупку товара в кредит.

5) Мировые деньги: эту функцию выполняют деньги, признанные всеобщим (в рамках международных экономических отношений) платежным средством, всеобщим покупательным средством, материализацией общественного богатства.

В ходе развития общества менялись природа и характер денег. Принято выделять три основных вида денег: товарные, бумажные и современные кредитные деньги.

Товарные деньги: в качестве денег использовался определенный товар, который получил общее признание как средство обмена. У разных народов в разные эпохи это были: скот, меха, ракушки, соль и т. п. Затем на несколько тысячелетий функции денег монополизировали благородные металлы – золото и серебро.

Бумажные деньги – это надлежащим образом оформленные листки бумаги, выполняющие функции денег. Бумажные деньги – казначейские билеты – выпускались государством для покрытия государственных расходов; своей вещественной стоимости они практически не имели и наделялись государством принудительной силой хождения, т.е. были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.

Кредитные деньги – это деньги, возникшие на основе развития кредитных отношений и отражающие взаимоотношения кредитора и заемщика. Они выпускаются в связи с кредитными операциями и обусловлены потребностями реального товарооборота, т.е. обеспечением кредитных денег служит реальный объем производства. Кредитные деньги в современном мире могут иметь вид наличных и безналичных денег.

Современным деньгам присущи следующие качества:

приемлемость (всеобщее признание);

удобство пользования (портативность, различимость, узнаваемость);

делимость;

способность к хранению;

надежность против подделки;

однородность (одинаковость покупательной способности независимо от вида денег – банкноты, безналичные деньги или разменная монета).

Следует отметить, что в экономической науке деньги рассматриваются не как отдельная категория, а как система, элементы которой обслуживают весь воспроизводственный процесс страны, включая и движение финансового капитала.

Под денежной системой следует понимать структуру и организацию денежного обращения в данной стране, исторически сложившуюся и законодательно закрепленную.

К основным элементам денежной системы относятся:

-Национальная денежная единица;

-Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые служат законным средством платежа в наличном обороте денег;

-Масштаб цен – денежная единица, зафиксированная как мера измерения стоимости товара или, иначе, зафиксированный денежный знак, взятый за единицу измерения стоимости товара (например: рубль, доллар, евро и т.д.);

-Система эмиссии денег, то есть законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

-Институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения и организации, регулирующие денежное обращение в стране.

-Все элементы денежной системы страны взаимосвязаны. Каждый из них выполняет свои специфические функции, одновременно взаимодействуя с остальными звеньями денежной системы.

-Вся система денежного обращения может быть разбалансирована в случае, если даже один из ее элементов перестанет качественно выполнять свои функции. Вместе с этим на состояние денежной системы страны существенное влияние оказывают структура и количество денежной массы.

Денежная масса –это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления.

Денежная масса состоит:

1) Из активной части, т.е. денежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот;

2) Из пассивной части, т.е. денежных накоплений, остатков на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Отдельные виды денежных средств, обращающихся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты (М).

Денежные агрегаты позволяют определить количество денег, находящихся в обращении. Но от чего оно зависит? Сколько денег должно быть в экономике?

Ответ на этот вопрос дает уравнение, сформулированное американским экономистом И. Фишером (1867 – 1947 гг.), согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых в стране товаров и услуг с учетом их цен.

M x V = P x Q,

где: M – количество денег (или денежная масса) в обращении;

V – скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, которое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг);

P – уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг);

Q – реальный объем национального производства.

Простые преобразования позволяют получить формулу количества денег, необходимых для экономики:

M = (P x Q) : V = ВВП : V.

Из этой формулы ясно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением физического количества товаров приходится наращивать и денежную массу.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стоимость. Современные деньги, в отличие от товарных денег, не имеют собственной стоимости. Наличные бумажные деньги – это просто лист бумаги, банковские вклады – это записи в бухгалтерских книгах банков. Что касается металлических денег, то их нарицательная стоимость всегда должна быть больше действительной (стоимости металла). Так что же такое стоимость современных денег?

Стоимость денег – это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хозяйственные агенты хотят использовать как платежные средства.

Выделяют 3 основные концепции спроса на деньги: количественную (классическую), кейнсианскую и современную.

Исторически первой является количественная теория спроса на деньги. Начало формирования этой теории связано с именем Д. Рикардо (1772 – 1823 гг.) – одного из основных представителей классического направления в экономической теории. Он доказывал необходимость поддержания строгого соответствия между объемом выпущенных в обращение банкнот и запасом металла. Право выпуска бумажных денег должно принадлежать единственному субъекту – государственному банку, призванному ограничивать эмиссию денег. Доказывалось, что стоимость бумажных денег гарантировалась их количеством.

Кейнсианская модель спроса на деньги является отражением капиталистической экономики 40-х гг. XX века – периода разрушительных кризисов, депрессии, снижения производства, доходов населения и потребительского спроса. Существенное значение в кейнсианской экономической теории отводится функции накопления денег и ее взаимосвязи с потреблением и инвестициями.

Кейнс считал, что количество денег, которое население желало бы хранить в денежной форме, определяется степенью их ликвидности. Именно поэтому он назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.

Современная теория спроса на деньги:

· Отвергает разделение спроса на деньги на основании трансакционных, спекулятивных мотивов и мотива предосторожности. Процентная ставка влияет на спрос на деньги, но лишь в следствие того, что норма процента представляет собой альтернативную стоимость хранения денег;

· Рассматривает богатство как основной фактор спроса на деньги. В данном случае богатство – это денежные накопления, которые активно используются экономическим агентом и приносят доход (акции, облигации, процентные вклады, организация бизнеса и т.п.);

· Включает и другие условия, влияющие на желание населения и фирм отдать предпочтение ликвидным активам (например, изменения в ожиданиях: при пессимистическом прогнозе на будущую конъюнктуру величина спроса на деньги будет расти; при оптимистическом – падать);

· Учитывает наличие инфляции и четко разграничивает такие понятия как реальный и номинальный доход, реальную и номинальную ставку процента, реальные и номинальные величины денежной массы.

Совокупный спрос на деньги (Dm – money demand) формируется из:

- Спроса на деньги как средство обращения (т.е. деловой, операционный, трансакционный, или спрос на деньги для совершения сделок);

- Спроса на деньги как средство хранения стоимости (спрос на деньги как на активы, спрос на запасную стоимость или спекулятивный спрос).

Спрос на деньги как средство обращения – Dm (Q) – это спрос на деньги для осуществления покупок и платежей. Каждый экономический субъект в каждый данный момент времени должен располагать определенной суммой денег (денежными остатками), чтобы иметь возможность беспрепятственно совершать сделки. Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобы покупать товары, оплачивать коммунальные услуги и т.д. Предприятиям нужны деньги для оплаты сырья, материалов, выплаты заработной платы и т.п.

Спрос на деньги как средство обращения прямо пропорционален реальному объему ВНП и уровню цен. Очевидно, что рост реального объема ВНП ведет (при прочих равных условиях) к росту доходов, что стимулирует большие расходы и больший спрос на деньги для сделок. Такая же прямая связь существует между деловым спросом и ценами. Известно, что покупательная способность денег измеряется количеством товаров и услуг, которые можно на них купить. Если цены растут, покупательная способность денег падает, и для того чтобы сохранить реальные доходы на прежнем уровне, денег потребуется больше.

Таким образом:

Dm (Q) = f (Q, p),

где Q – реальный объем валового национального продукта;

p – абсолютный уровень цен.

Графически спрос на деньги как средство обращения представлен на рисунке 14.1.

Рисунок 14.1 – Спрос на деньги как средство обращения

Кривая спроса на деньги для сделок вертикальна, поскольку спрос не зависит от уровня процентной ставки, а определяется номинальным ВНП.

Часть своих доходов люди сберегают, причем эти сбережения могут осуществляться либо в денежной форме (накопление наличных денег или средств на депозитных счетах), либо в виде различных финансовых активов (государственные ценные бумаги, акции, облигации и др.). Спрос на деньги как средство хранения стоимости (как средство сбережения) – Dm (i) – зависит от предпочтения ликвидности.

Если экономические субъекты предпочитают иметь высоколиквидные активы – спрос на деньги растет, если менее ликвидные, но доходные – падает. В свою очередь, вопрос о том, как распределяются сбережения между деньгами и не денежными активами, решается в зависимости от ставки процента (i). Если ставка процента повышается, то курс (рыночная цена) ценных бумаг падает, их доходность возрастает, и экономические субъекты предпочитают сбережения в форме не денежных активов – спрос на деньги как средство сбережения падает, и наоборот.

Отсюда: Dm (i) = f (i).

Графически спрос на деньги как средство сбережения представлен на рисунке 14.2.

Рисунок 14.2 – Спрос на деньги как средство сбережения

Спрос на деньги (запасная стоимость) находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки, то есть чем выше ставка процента, тем ниже спрос на деньги как средство сбережения.

Таким образом, совокупный спрос на деньги зависит от реального объема производства, уровня цен и нормы ссудного процента. Эта зависимость описывается следующей формулой:

Dm = Dm(Q) + Dm (i).

Графически совокупный спрос на деньги может быть представлен следующим образом

Рисунок 14.3 – Совокупный спрос на деньги

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона, так как при уменьшении ставки процента спрос на деньги возрастает.

Предложение денег (Sm – money supply) – это денежная масса в обращении, т.е. совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и обеспечивающих обращение товаров и услуг в национальной экономике.

Рынок деньги не создает. Снабжение экономики деньгами – это функция государства. Непосредственный контроль за денежной массой и ее регулирование осуществляет центральный государственный банк.

Одной из черт современной денежной системы является разделение функций создания наличных и безналичных денег. Создание наличных денег – это функция центрального банка, безналичные же деньги создаются системой коммерческих банков в процессе кредитования хозяйства.

Коммерческий банк – это финансовый посредник, осуществляющий накопление временно свободных денежных средств (покупка денег) и предоставление их в кредит (продажа денег). Однако банки не имеют права выдавать ссуду на всю сумму имеющихся у них депозитов (вкладов). Часть своих депозитов банк обязан хранить в виде наличности или вкладов на беспроцентных счетах центрального банка. Минимальный размер вклада, который банк должен держать в центральном банке или иметь в наличности, называется обязательными резервами.

Величина обязательных резервов определяется на основании норматива (нормы) обязательных резервов (rr), устанавливаемого центральным банком в виде доли (процента) от депозитов банка.

На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных резервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это не так. Дело в том, что вклады в коммерческие банки в несколько раз больше, чем величина резервов, т.е. резервы являются частичными, поэтому при внезапных и крупных изъятиях вложенных средств наличие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от банкротства.

Требование хранения части пассивов в виде резервов объясняется необходимостью контроля со стороны центрального банка за способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Центральный банк как координирующий орган стремится предотвратить избыток или недостаток кредитных ресурсов и тем самым оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом. Фактические резервы банка, как правило, больше обязательных. Это превышение называется избыточными резервами. Они и являются источником ссуд.

Роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Выдавая ссуду и зачисляя ее на банковский счет заемщика, банки создают новые (безналичные) деньги.

Значительное изменение объема кредита и денежной массы вследствие небольшого изменения банковского депозита обусловлено возможностью банковской системы использовать для выдачи ссуд одни и те же деньги.

Коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов, называется денежным мультипликатором (MRm). Денежный мультипликатор равен единице, деленной на норматив обязательных резервных требований (rr):

MRm = (1 : rr) х 100%.

Изменение норматива обязательных резервных требований отражается на величине массы денег в обращении: его увеличение сокращает количество денег, создаваемых банками, снижение – увеличивает.

Кроме значения норматива обязательных резервов, степень изменения общей денежной массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить наличные деньги вне банковской системы. Полный денежный мультипликатор, с учетом склонности населения иметь деньги в наличной форме, имеет вид:

MRm =( сс + 1) : (сс + rr),

где rr – норматив обязательных резервов;

сс – доля наличных денег в общей массе денег (в %).

Чем больше денег находится вне банковской системы, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит от норматива резервных требований и пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.

Кривая предложения денег отражает зависимость количества денег в обращении от уровня процентной ставки (при неизменной денежной базе). Различают кратко- и долгосрочную кривую предложения денег. Для наиболее ликвидных денежных средств (агрегата М1) краткосрочная кривая предложения денег является вертикальной линией, так как денежный мультипликатор стабилен и не зависит от процентной ставки. Для других агрегатов (М2, М3) она представлена наклонной линией.

Долгосрочная кривая предложения денег отражает зависимость денежной массы от изменения процентной ставки при изменениях спроса на деньги. Вид кривой предложения денег зависит от тактических целей денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком.

Соединение денежного предложения (Sm) с общим спросом на деньги (Dm) дает картину денежного рынка.

Денежный рынок – это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливаются равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.

Основными участниками денежного рынка являются фирмы, правительство, центральный и коммерческие банки и др. Объект купли-продажи – деньги, предоставляемые во временное пользование. Цена денег – это та сумма денег, которая уплачивается за пользование деньгами, т.е. ссудный процент.

Как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.

Рисунок 14.5 – Графическое изображение денежного рынка

Пусть Dm – спрос на деньги; Sm – предложение денег, а i_e – равновесная ставка процента. Поскольку предложение денег (Sm) не определяется их ценой, а регулируется государством исходя из общих целей макроэкономического развития, предложение совершенно неэластично, т.е. не зависит от их цены и имеет вертикальное положение. В то же время спрос на деньги является функцией процента и находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки.

На рисунке точка e находится на пересечении кривых спроса и предложения денег и определяет «цену» равновесия на денежном рынке. Ей соответствует равновесная ставка процента i_e, при которой наблюдается соответствие количества активов, которые хозяйственные агенты хотят иметь в виде денег, количеству денежной массы, которое предлагается банковской системой.

Если норма процента (i₁) превысит равновесный уровень i_e, то хозяйственные агенты не захотят иметь то количество денег, которое предлагается банковской системой, и возникнет излишек денег. Объясняется это тем, что в результате повышения процентной ставки стоимость ценных бумаг упадет, они станут более доходными, и хозяйственные агенты предпочтут неденежные активы (ценные бумаги) денежным. Однако падение спроса на деньги приведет к снижению ставки ссудного процента до равновесного уровня. На рынке восстановится равновесие.

Если же, наоборот, процентная ставка оказывается меньше равновесной (i₂), сократится число желающих держать свои активы в ценных бумагах. Те, у кого есть сбережения, будут все больше предпочитать ликвидность, осознавая, что низкие проценты тождественны высоким ценам на ценные бумаги. Спрос на них упадет, что вызовет повышение их курса. Это приведет к росту спроса на деньги и повышению процентных ставок, которые пойдут вверх. На рынке восстановится равновесие.