МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛІЗУ ПРИБУТКУ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТА ЇЇ РЕАЛІЗАЦІЇ
| Показник | Вплив факторів | |
| формула | значення | |
| Валовий прибуток | ВП | -86 |
| Інші операційні доходи | ІОД | -1118 |
| Адміністративні витрати | -AB | |
| Витрати на збут | B3 | |
| Інші операційні витрати | -IOB | |
| Фінансові результати від операційної діяльності | ВП |
Слайд 17. *Щоби постійно забезпечувати зростання прибутку, треба шукати невикористані можливості його збільшення, тобто резерви зростання. Резерви виявляються на стадіях планування та безпосереднього виробництва продукції та її реалізації. Визначення резервів збільшення прибутку базується на науково обґрунтованій методиці розроблення заходів із їх мобілізації.
У процесі виявляння резервів виділяють три етапи:
6. аналітичний — виявлення і кількісна оцінка резервів;
7. організаційний — розробка комплексу інженерно-технічних, організаційних, економічних і соціальних заходів, які мають забезпечити використання виявлених резервів;
8. функціональний — практична реалізація заходів і контроль їх виконання.
Можливими резервами збільшення прибутку є:
· збільшення обсягу випуску продукції (робіт, послуг);
· зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції;
· економія і раціональне використання коштів на оплату праці робітників та службовців;
· запровадження досягнень науково-технічного прогресу, в результаті чого зростає продуктивність праці.*
4. Аналіз рівня прибутковості діяльності підприємства.
Слайд 18. *
Результативність діяльності будь-якого підприємства можна оцінювати як за допомогою абсолютних (економічний ефект), так і відносних (економічна ефективність) показників.
Ефект – це величина, яка характеризує результат виробництва або впровадження інновацій. Ефект проявлятися в зростанні прибутку, зниженні собівартості, зростанні обсягів продаж тобто у зміні абсолютних показників діяльності підприємства. За їх допомогою оцінюють динаміку розвитку підприємства. Такі розрахунки мають скоріше арифметичний, а ніж економічний сенс. Крім того, точність таких підрахунків завжди повинна співвідноситися з темпами інфляції.
Економічна ефективність – це зіставлення результатів із витратами. На відміну від ефекту, економічна ефективність обчислюється у відносних показниках. На останні практично не впливає інфляція, тому вони мають широке застосування в практиці аналізу господарсько-фінансової діяльності.
Слайд 19. *
Рентабельність – відносний показник, що порівнює одержаний ефект з витратами або ресурсами, використаними для його досягнення. У сучасній вітчизняній і зарубіжній аналітичній практиці застосовується безліч показників рентабельності, які з різних позицій характеризують прибутковість діяльності підприємств. Велике значення при цьому має вибір оціночного показника (прибутку), що використовується в розрахунках. Найчастіше використовується чотири показника: валовий прибуток, операційний прибуток, прибуток до оподаткування, чистий прибуток.
Загальноприйнятих значень рентабельності, на які можна орієнтуватися при аналізі не існує. Тому зростання усіх показників рентабельності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Залежно від того, з чим порівнюється показник прибутку виділяють і групи коефіцієнтів рентабельності (рентабельність капіталу, рентабельність продажів та інша).
Практика рекомендує для оцінки рентабельності підприємства використовувати систему взаємопов'язаних показників рентабельності.
З цією метою необхідно використовувати дві основні групи показників рентабельності:
А) показники, розраховані на підставі поточних витрат (вартості продажу);
Б) показники, розраховані у зв'язку з використанням виробничого капіталу (виробничих активів). *
Слайд 20. *Показники рентабельності групи "А" розраховуються на базі даних бухгалтерського обліку, прибутків та збитків і становлять систему коефіцієнтів:
1. Коефіцієнт граничного рівня валового прибутку (Kвn)
Квп = Вп / Чо ,
де Вп - сума валового прибутку;
Впр - вартість продажу (реалізації продукції, робіт, послуг); Чоп - чистий обсяг продажу (реалізації) продукції.
2. Коефіцієнт граничного рівня прибутку від основної операційної діяльності (Коод)
Коод = Под / Чоп;
де Под - сума прибутку отриманого від основної операційної діяльності.
3. Коефіцієнт граничного рівня прибутку від усієї діяльності підприємства (операційної, фінансової, інвестиційної)(Квд)
Квд = П / Чоп;
де П - сума прибутку до виплат за довгостроковими зобов'язаннями і податкових виплат.
4. Коефіцієнт граничного рівня чистого прибутку (Кчп)
Кчп = Чп / Чоп;
де Чп - сума чистого прибутку після виплати відсотків за довгостроковими зобов'язаннями та сплати податків.
5. Критичний коефіцієнт рентабельності (Ккр)
Ккр = (Чоп - Зв) / Чоп;
де Зв - сума змінних витрат у складі вартості продажу. *
Наведені розрахунки є підтвердженням адаптації вітчизняного обліку з міжнародною практикою, де вся підприємницька діяльність корпорацій, фірм і підприємств поділяється на три види (операційну (основну), інвестиційну, фінансову). Всі розраховані коефіцієнти мають одну базу обчислення - чистий обсяг продажу (Чоп) (валові надходження за вирахуванням суми повернення та дисконтних знижок).
Слайд 21. *Показники рентабельності групи "Б" розраховуються як відношення прибутку до коштів, вкладених у підприємство засновниками, акціонерами та інвесторами.
Зарубіжний досвід свідчить, що за даними звіту щодо прибутків (збитків) і балансового звіту доцільно розраховувати такі коефіцієнти:
1. Коефіцієнт віддачі на всю суму виробничих активів (Квва)
Квва = Чп / ВА;
де Чп - сума чистого прибутку після виплати відсотків за довгостроковими зобов'язаннями та сплати податків;
ВА - середньорічна величина всіх виробничих активів підприємства.
Коефіцієнт віддачі активів характеризує величину доходності всього потенціалу, яким володіє підприємство. Його називають показником майстерності використання капіталу менеджерами підприємства.
Даний показник з метою детальнішої оцінки віддачі активів може обчислюватися у різних модифікаціях: в чисельнику формули можуть використовуватись різні показники прибутку: валового, операційного, до і після вирахування податків і т.д..
2. Коефіцієнт віддачі від інвестиційного капіталу (Кік)
Кік = П / СА;
де П - сума прибутку до виплат за довгостроковими зобов'язаннями і податкових виплат;
СА - середньорічна сума всіх активів підприємства за мінусом короткострокових зобов'язань, або середньорічна сума капіталізованих коштів (акціонерний капітал + довгострокові зобов'язання).
Коефіцієнт віддачі інвестицій характеризує ефективність віддачі тільки частини всього капіталу – довгострокових інвестицій і капіталізованого прибутку підприємства. Цей коефіцієнт характеризує фінансовий стан підприємства в цілому. Наприклад, фінансова стійкість знижується, в умовах коли відсоткова ставка на позикові кошти перевищує величину цього коефіцієнта.
3. Коефіцієнт віддачі на акціонерний капітал (Как)
Как = Чп / СК;
де Чп - сума чистого прибутку після виплати відсотків за довгостроковими зобов'язаннями та сплати податків;
СК - середньорічна сума власного капіталу, представлена акціонерним капіталом. *
Даний коефіцієнт відіграє важливу роль у комплексній оцінці фінансового стану акціонерного підприємства.
За допомогою показників рентабельності оцінюють можливості підприємств задовольняти потреби розширеного відтворення, та здійснювати капіталовкладення за рахунок внутрішніх джерел фінансування.