Раздел 3. Финансовый анализ

1. Цели, задачи и содержание финансового анализа. Финансовый анализ как инструмент управления финансами в коммерческой организации

2. Объекты и субъекты финансового анализа. Особенности проведения внутреннего и внешнего финансового анализа

3. Система приемов и методов финансового анализа. Современные потребности менеджмента в результатах процедур финансового анализа

4. Источники информации оценки состояния имущества и финансов коммерческой организации. Влияние учетных принципов на методику анализа имущественного и финансового состояния.

5. Аналитические возможности трех основных форм отчетности: бухгалтерского баланса, отчета и финансовых результатах, отчета о движении денежных средств

6. Оценка качества финансовой информации публичной и непубличной компании. Финансовые отчеты и проблема оценки стоимости

7. Особенности внутреннего и внешнего финансового анализа по данным финансовой отчетности. Система финансовых коэффициентов анализа финансового состояния

8. Текущий и перспективный аспект платежеспособности организации.

9. Анализ ликвидности баланса на основе группировки активов по уровню их ликвидности и обязательств по степени срочности их оплаты. Система показателей ликвидности и их оценка

10. Оборачиваемость как динамическая характеристика качества активов. Методика расчета и оценки показателей оборачиваемости оборотных средств

11. Способы ускорения оборачиваемости оборотного капитала

12. Система показателей рентабельности и методика их расчета. Показатели рентабельности капитала и их значение в комплексной оценке качества деятельности

13. Система факторов, влияющих на рентабельность активов организации. Анализ факторов рентабельности капитала, инвестированного собственниками бизнеса

14. Содержание финансового анализа на этапе планирования финансово и последовательность его проведения. Методы анализа выполнения плановых показателей

15. Подходы к оценке отклонений показателей прибыли от плана. Система факторов отклонения прибыли от плана

16. Статический (жесткий) бюджет как основа проведения план/факт анализа (простой анализ отклонений)

17. Анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие решения (выявление движущих факторов деятельности)

18. Анализ отклонений в условиях неопределенности и сценарное моделирование

19. Применение технологии гибкого бюджетирования для решения аналитических задач. Стратегический подход к анализу исполнения бюджетов и смет

20. Понятие устойчивого роста и его компоненты. Подходы к управлению устойчивым ростом

21. Сравнительный анализ реального и устойчивого роста. 3-х, 4-х, 5-тифакторные модели устойчивого роста. Сценарный анализ устойчивого роста

22. Решение задачи декомпозиции в процессе комплексной оценки качества деятельности организации. Система факторов, показателей и конечных результатов интенсивности и экстенсивности использования производственных и финансовых ресурсов

23. Классификация источников финансирования деятельности организации по степени устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования активов организации

24. Анализ качества собственного капитала организации. Анализ структуры и динамики источников собственного капитала

25. Сравнительный анализ выгодности привлечения источников финансирования

26. Понятие финансового рыча и его анализ

27. Анализ факторов, влияющих на изменение цены заемного капитала

28. Оценка интенсивности использования собственного и заемного капитала. Оценка потенциала создания добавленной стоимости

29. Сущность риска при принятии инвестиционного решения. Риск и диверсификация

30. Методы оценки инвестиционного риска. Анализ стоимости капитала объекта инвестиций

31. Экономическая добавленная стоимость как критерий привлекательности инвестиций

32. Теоретические и методические основы оценки бизнеса. Оценка операционной эффективности

33. Оценка непроизводственных активов (инвестиций, рыночных ценных бумаг, неконтрольных пакетов акций)

34. Модель оценки стоимости коммерческой организации. Продленная (остаточная) стоимость

35. Стоимость собственного капитала и ее анализ. Управление организацией на основе модели оценки стоимости (Value – based management)