МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Методические указания
К выполнению контрольной работы
для студентов заочной формы обучения
Направление подготовки: 38.03.01 Экономика
Севастополь
УДК 336.76 (076.4)
ББК 65.264я73
О-75
Методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Основы биржевой деятельности» для студентов заочной формы обучения, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01. Экономика (уровень бакалавриата) / Сост. канд. техн. наук, доцент А.В. Рясский, канд. экон. наук, доцент Н.Б. Хасаншина – Севастополь: Изд-во СевГУ, 2016 – 11 с.
Целью методических указаний является помощь обучающимся в выполнении домашней контрольной работы, необходимой для углубления теоретических и практических навыков при изучении дисциплины «Основы биржевой деятельности».
Методические указания рассмотрены и утверждены на заседании кафедры «Экономика предприятия», протокол №7 от «04» марта 2016 г.
Допущено учебно-методическим центром СевГУ в качестве методических указаний.
Рецензенты:
канд. экон. наук, доцент Букач Б.А.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………. 4
1. Методические рекомендации и задания для выполнения контрольной работы ………………………………………………………………………… 4
Библиографический список…………………………………………………. 11
ВВЕДЕНИЕ
Дисциплина «Основы биржевой деятельности» изучает комплекс проблем организации и стратегии ведения операций на современных товарных фьючерсных и фондовых биржах. Обобщается опыт ведущих зарубежных биржевых рынков и современной практики российских бирж.
Учебный план дисциплины «Основы биржевой деятельности» предполагает выполнение студентами заочной формы обучения домашней контрольной работы.
Выполнение домашней контрольной работы является необходимым элементом самостоятельной работы студентов заочной формы обучения по освоению дисциплины и важной формой проверки их знаний.
Цель домашней контрольной работы – закрепление и углубление теоретических знаний и практических навыков, полученных в процессе изучения дисциплины «Основы биржевой деятельности», а также формирование умений и навыков самостоятельно работать с учебной и специальной литературой. Для выполнения работы необходимо изучить рекомендованную литературу, а также найти дополнительные источники и их переработать.
Домашняя контрольная работа состоит из двух частей: теоретической и практической (расчетной). Содержание теоретической части (реферата) должно отвечать современному уровню развития экономической науки, сопровождаться выводами на основе изученной литературы, собранного и обработанного фактического материала. В расчетной части предусмотрены решение и обоснование задачи.
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Варианты заданий контрольной работы выбираются студентом в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки (или могут быть заданы преподавателем).
Контрольная работа состоит из реферата и практической задачи. Реферат должен содержать теоретическое изложение материала по выбранной теме, анализ, выводы и рекомендации. Объем реферата примерно 8-10 страниц машинописного текста (или 12-15 страниц рукописного). Страницы текста контрольной работы должны быть формата А 4. Текст следует выполнять, соблюдая следующие размеры полей: левое – 25 мм; правое –10 мм; верхнее – 20 мм; нижнее – 20 мм. Шрифт 14, междустрочный интервал 1. Каждое задание контрольной работы должно начинаться с новой страницы. Страницы нумеруются арабскими цифрами внизу страницы по центру.
Ответ на вопрос теоретического задания (реферат) должен быть расположен на третьей странице (после титульного листа и содержания). В заголовке ответа должна стоять тема реферата.
При решении задачи после заголовка «Практическое задание» необходимо представить условие задачи, затем сделать подзаголовок «решение задачи», подробно описать решение, привести необходимые формулы и четко выделить ответ.
В работе следует сделать вывод и ссылки на использованную литературу. Список использованной литературы следует оформлять в соответствии со следующими требованиями: сначала законы РФ и постановления Правительства РФ (если Вы ими пользовались), затем литература в алфавитном порядке: фамилия, инициалы автора, наименования работы, место издания, издательство, год издания и страницы материала, относящиеся к теме исследования. После печатных изданий указываются электронные источники. При выполнении контрольной работы рекомендуется использовать не менее 5 источников.
В конце контрольной работы ставится подпись автора и дата выполнения работы.
В данных методических указанияхпредставлен библиографический список источников, рекомендуемых для изучения дисциплины «Основы биржевой деятельности».
Контрольная работа, не соответствующая требованиям, на кафедру не принимается. Только после того, как контрольная работа зачтена преподавателем, студент, сдающий зачет получает допуск к нему. Грамотно выполненная контрольная работа является одним из условий получения зачета. Время проверки контрольной работы преподавателем - 10 дней. Следует учесть, что может потребоваться время на доработку и повторную проверку работы руководителем.
Контрольная работа выполняется студентом самостоятельно, и оценивается по 2-бальной шкале (зачтено/не зачтено).
Структурными элементами контрольной работы являются:
- титульный лист;
- содержание;
- ответ на теоретический вопрос (реферат);
- практическая часть (решение задачи);
- список использованной литературы.
Если работа не соответствует указанным требованиям, то она возвращается на доработку. При совпадении вариантов работы не допускается использование студентами одинаковых ответов на вопросы.
Темы рефератов контрольных работ:
0. Спекулятивные операции на фьючерсных рынках.
1. Роль биржевой торговли в современной мировой экономике.
2. Фьючерсный контракт и его особенности.
3. Механизм функционирования фьючерсных бирж.
4. Маржа и механизм клиринга.
5. Правовое регулирование деятельности бирж.
6. Развитие системы электронной биржевой торговли.
7. Посредническая деятельность на фьючерсных рынках.
8. Современный этап биржевой деятельности в России.
9. Концепция и практика хеджирования.
В практической части контрольной работы необходимо решить задачу. Варианты задач представлены ниже.
Вариант 0.
1. Спекулянт на фьючерсном рынке зерновых заметил, что благодаря хорошему урожаю цены на кукурузу находятся на чрезвычайно низком уровне. Он предвидит возможную поддержку сельскохозяйственных производителей со стороны правительства. Основываясь на этих фактах, должен спекулянт продавать или покупать фьючерсные контракты?
2. 28 января спекулянт открывает позицию по декабрьскому фьючерсному контракту на кукурузу по 1,75 долл./буш. 15 марта правительство объявило о программе по поддержке цен на сельскохозяйственные товары. Котировка декабрьских фьючерсов поднялась до 1,93 долл./буш.
Учитывая действия спекулянта по открытию позиции, определите его прибыль или убыток на контракте.
Вариант 1. (см. условие для 0-го варианта)
1. 20 июня спекулянт вновь оценивает свою позицию. В результате засухи на Среднем Западе декабрьские фьючерсы поднялись до 1,98 долл./буш. Какова прибыль или убыток спекулянта с 15 марта?
2. Каков результат операции для спекулянта начиная с 28 января? Каким образом ликвидировать спекулянту свою начальную позицию?
Вариант 2.
1. Спекулянт продал 200 тыс. баррелей нефти по мартовскому фьючерсному контракту по 14,5 долл./бар. Депозит составляет 2000 долл. за контракт, единица контракта – 100 тыс. долл. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 14,35 долл.?
2. Спекулянт продал 100 тыс. унций серебра по декабрьскому фьючерсному контракту по цене 4,8 долл./унц. Депозит составляет 2500 долл. за контракт, единица контракта – 5000 унций. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 5,02 долл./унц.?
Вариант 3.
1. Трейдер продал 20 тыс. бушелей кукурузы по мартовским фьючерсным контрактам по 1,80 долл./буш. Первоначальная маржа составляет 400 долл. за контракт.
Сколько ему потребуется внести в качестве первоначальной маржи?
а) 400 долл.
б) 500 долл.
в) 2 тыс. долл.
г) 1600 долл.
2. Если мартовские фьючерсы котируются по 1,78 долл., что произойдет со счетом трейдера?
а) уменьшится на 800 долл.
б) повысится на 400 долл.
в) уменьшится на 400 долл.
г) повысится на 200 долл.
Вариант 4.
1. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство. Что ему нужно сделать?
2. Участник продал фьючерсный контракт на декабрь по нефти за 14,7 долл. за баррель (единица контракта 1000 барр.). На день, предшествующий дню выписки нотиса, котировка составила 14,2 долл. На какую сумму он выпишет счет покупателю и какова будет итоговая цена нефти для него?
Вариант 5.
1. Стоимость контракта с момента его заключения упала на 3221 долл. Кто проигрывает от такого изменения стоимости контракта?
2. Минимальное изменение цены контракта составляет 1/8 цента. На сколько пунктов можно изменить цену контракта? Сколько это составляет тиков?
Вариант 6.
1. Цена контракта составляет 14,41 долл., единица контракта – 1000 баррелей, депозит – 800 долл. Определите показатель левериджа.
2. Ответьте на вопросы тестовых заданий. В каждом вопросе выберите один правильный ответ.
2.1.Фьючерсные цены определяются:
а) методом открытого выкрика в процессе столкновения предложений на продажу и покупку;
б) руководителями биржи;
в) расчетной палатой;
г) приказами клиентов.
2.2. История появления фьючерсных рынков демонстрирует, что они явились в ответ на:
а) необходимость ликвидных рынков для спекулянтов;
б) необходимость для производителей и потребителей товаров в защите цен;
в) государственное регулирование, запрещающее неорганизованную спекуляцию;
г) отказ банков в выдаче кредитов без обеспечения страхования цен.
2.3. Фьючерсным рынкам нужны спекулянты, поскольку они:
а) увеличивают ликвидность рынков;
б) способствуют процессу выявления цены;
в) облегчают хеджирование;
г) все вышеуказанное вместе.
2.4. Первоначальная маржа взимается с участников фьючерсной торговли для того, чтобы:
а) осуществить частичный платеж по контракту;
б) компенсировать издержки биржи на совершение операции;
гарантировать исполнение сделки;
г) оплатить услуги брокера.
Вариант 7.
Используя список терминов, дополните предложения.
| базис конвергенция издержки поставки процентные ставки полные издержки хранения хеджирование ослабление базиса | длинный хедж противоположная позиция параллельно короткий хедж складские расходы усиление базиса |
1. Для защиты своего урожая от падения цен фермер предполагает осуществить _________________.
2. Изменение базиса от +14 центов до –14 центов означает, что базис __________________.
3. При наступлении месяца поставки происходит _____________ наличных и фьючерсных цен.
4. Для товаров длительного хранения стоимость хранения, страхования и оплаты банковского процента представляет _________.
5. _____________ представляет собой разницу между наличной ценой товара и фьючерсной ценой этого товара.
6. На рынке финансовых инструментов издержками поставки являются _______________.
7. Изменение базиса с +9 центов до + 16 центов называется ____________.
8. Нефтеперерабатывающая компания предвидит увеличение цен на нефть в ближайшие 6 месяцев и решает осуществить ____________ для защиты будущей закупки.
9. _______________ представляет собой занятие позиции, противоположной позиции на наличном рынке.
10. Условие, которое делает возможным хеджирование, - это то, что наличные и фьючерсные цены движутся в целом _____________.
Вариант 8.
Производитель фотобумаги предполагает закупить 25 тыс. унций серебра в декабре-январе. Поскольку он предвидит повышение цен, он желает зафиксировать нынешний уровень цен в 5,60 долл. за унцию, но не хочет покупать наличный товар сейчас. 15 июня на Чикагской торговой бирже декабрьский контракт на серебро котируется по 5,90 долл. (единица контракта – 1000 унций). Заполните форму, показывающую его первые действия на наличном и фьючерсном рынках.
| Дата | Наличный рынок | Фьючерсный рынок |
| 15 июня |
19 ноября цены наличного рынка составляют 8,00 долл. за унцию, а декабрьский фьючерсный контракт котируется по 8,45 долл. Заполните форму, показывающую действия хеджера, и определите итоговую цену закупки серебра.
| Дата | Наличный рынок | Фьючерсный рынок |
| 15 июня 19 ноября Результат |
Конечная цена закупки:___
Вариант 9.
Используя список терминов, дополните предложения.
| однодневный спекулянт леверидж ликвидность длинная позиция позиционный спекулянт | непрофессиональный спекулянт рисковый капитал скалпер короткая позиция спредер |
1. __________________ не может заключать сделки в торговом зале биржи.
2. Спекулянт предполагает, что правительство введет ограничение размера кредитов. С целью получения прибыли на изменении процентных ставок он занимает ______________________ позицию на фьючерсном рынке облигаций Казначейства США.
3. Самый большой объем сделок, заключаемых в течение определенного периода времени на фьючерсных рынках, приходится на _______________.
4. Спекулянт, получивший прогноз на неблагоприятные погодные условия в период сбора урожая пшеницы, решил открыть _____________ позицию по фьючерсам на пшеницу.
5. Присутствие спекулянтов жизненно важно для фьючерсных рынков, поскольку они обеспечивают ________________________.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.1992 г. (ЭБС)
2. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика. 2008. – 300 с.
3. Васильев Т.А., Каменева Н.Г. Товарные биржи (практическое пособие). – М.: «Высшая школа», 2011. –109 с.
4. Гольцберг М.А. Акционерные товарищества. Фондовая биржа. Операции с ценными бумагами / М.А. Гольцберг. – К.: Изд-во «Текст», 1992. – 96 с.
5. Гросс В.В. Принципы организации и функционирования товарных бирж: учебное пособие. – Иваново, 2012. –163 с. (ЭБС)
6. Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 680 с. (ЭБС)
7. Дягтерева О.И. Биржевое дело / О.И. Дягтерева, О.А. Кандинская. – М.: Банки и биржи, 1997. – 498 с.
8. Зверев А. Фондовые биржи – РЦБ: теоретические и практические основы инвестиционного бизнеса. – М.: «Знание», 2003. – 64 с.
9. Каменева Н.Г. Организация биржевой торговли: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи. 2008. – 250 с. (ЭБС)
10. Ключников И. К. Фондовые биржи: вводный курс: учебно-методическое пособие / И. К. Ключников, О. А. Молчанова, О. И. Ключников. – М.: Финансы и статистика Инфра-М, 2009. – 200 с. (ЭБС)
11. Маскаева А.И. Биржа и биржевое дело : учебное пособие для вузов / А. И. Маскаева, Н. Н. Туманова. – М.: Инфра-М, 2013. – 117 с.
12. Мясоедов С.П. Биржа и финансовые потрясения капитализма конца 80- х годов / С.П. Мясоедов, Ю.М. Радинский. – М.: 1988. – 302 с.
13. Резго Г.Я. Биржевое дело : учебник / Г. Я. Резго, И. А. Кетова / Под ред. Г. Я. Резго. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288 с.
14. Чалдаева Л.А. Биржевое дело: учебник для бакалавров / Л. А. Чалдаева, Т. К. Блохина, А. Б. Шемякин; Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации / Под ред. Л. А. Чалдаевой. – М.: Юрайт, 2013. – 372 с.
Заказ №__________ от «____» _____________2016. Тираж экз.
Изд-во СевГУ