Тема: Ссудный процент и его роль
Ссудный процент (от лат. «procentum»,что означает - на сотню) представляет собой плату, получаемую кредитором от заёмщика в результате передачи во временное пользование ссуженных средств.
Функции ссудного процента:
· перераспределительная - при помощи перераспределительной функции происходит, передача части прибавочной стоимости (прибыли) хозяйствующих субъектов и доходов населения кредитору за пользование ссуженными денежными средствами, являющимися эквивалентом потребительной стоимости кредита;
· стимулирующая — ссудный процент является важнейшим стимулом эффективного использования заёмных средств и их своевременного возврата; степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты, градации в зависимости от видов ссуд и т.д. и способности обеспечения максимально возможной прибыли кредитору в условиях рыночной конкуренции;
· регулирующая - ссудный процент порождает движение денежных средств на рынке ссудных капиталов, создавая условия для аккумуляции свободных денежных средств хоз-х субъектов и населения, превращая их в ссудный капитал, и его рационального размещения внутри отдельных отраслей, между ними, государствами, населением, т.е. осуществляет регулирование объёмов производства с потребностями общества в них.
Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.
Ставка (норма) процента - это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.
Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку, и их характеристика:
1) Срок выдаваемого кредита - чем длительнее срок кредита, тем выше ставка процента. Это связано с тем, что увеличение срока кредита влечёт за собой рост рисков в случае его невозврата из-за изменения условий хозяйствования.
2) Величина выдаваемого кредита - чем больше сумма выдаваемого кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несёт большой риск в случае неплатежеспособности и невозврата ссуды.
3) Уровень инфляции - с ростом инфляции растёт риск кредитора, поэтому величина процентной ставки имеет тенденцию роста. Но она не может расти наравне с инфляцией, т.к. заёмщики не в состоянии будут оплачивать столь высокие проценты. Как правило, процентная ставка ниже индекса инфляции.
4) Размер денежных накоплений юридических и физических лиц - увеличение объёмов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источниками ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это соответственно ведёт к снижению процентных ставок. И наоборот, сокращение объёмов накоплений уменьшает объём предлагаемых ресурсов и соответственно ведёт к росту процентных ставок.
5) Циклические колебания производства - рыночная экономика подвержена циклическим колебаниям, оказывающим влияние на масштабы производства. Поэтому в условиях подъёмов объёмов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде, наоборот, - увеличивается.
6) Международные факторы - они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платёжных балансов и т.д.
7) Сезонный характер производства - процентная ставка растёт в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов дня обеспечения жизнедеятельности районов Севера и осуществления посевных и уборочных работ в сельском хозяйстве.
8) Государственное регулирование процентных ставок - оно осуществляется ЦБ при помощи учётной ставки, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на должном уровне.
9) Соотношение между размерами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью - величина ссудного процента находится в прямой зависимости от величины внутреннего долга.
Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:
§ уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленностью процентной политики Банка России, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и по размещению средств;
Банк России переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Банке России от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами;
порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон;
источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.
Роль ссудного процента
В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента. На практике реализация ссудного процента чаще всего производится через использование банковского процента в форме процента по ссудам, При характеристике банковского процента по ссудам необходимо учитывать, что банк ссужает в основном не собственные, а привлеченные средства.
Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму.
Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что касается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до очень низкого уровня.
Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них.
Следует различать рыночную норму процента, сложившуюся в определенный момент времени на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.
При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают:
уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высококредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам);
уровень надбавки за риск (спрэд).
Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций по следующей формуле
П баз=С1+ С2 + R,
где С 1 — средняя реальная цена привлеченных ресурсов;
С 2 — отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;
R — планируемый уровень рентабельности ссудных операций банка.
Средняя реальная цена привлеченных ресурсов (С1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (Сj) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.
Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств и рассчитывается по следующей формуле
где П1 П2, Пп — средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбанковские кредиты, векселя и пр.);
ДП1, ДП2, ДПП — доля вида привлеченного ресурсов в общей сумме мобилизованных банков средств.
Надбавка за риск является фиксированной величиной и дифференцируется по сделкам в зависимости от следующих критериев:
кредитоспособности заемщика;
наличия и характера обеспечения по ссуде;
срока предоставляемого кредита;
прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.
Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. Верхний - зависит от рыночных условий.
Уровень процентной ставки является тем орудием, которым общество пользуется при выборе различных вариантов капиталовложений. Когда уровень процента оказывается высоким, принимаются лишь те варианты капиталовложений, которые обладают наиболее высокой отдачей. Постепенно, по мере того как интенсивное накопление капитала в предшествующий период вызовет к жизни действие закона убывающей доходности, процентные ставки станут снижаться. В результате оказывается возможным осуществление тех проектов капиталовложений, которые характеризуются более низкой отдачей.
Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок. Последние варьируются в зависимости:
1) от срока ссуды;
2) размеров ссуды.
Факторы, под воздействием которых процент за кредит отклоняется от средней нормы прибыли, делятся на общие и частные.
К общим факторам относятся:
соотношение спроса и предложения заемных средств;
регулирующая направленность политики центрального банка;
степень инфляционного обесценения денег.
Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся:
объем ссуды и срок ее погашения;
наличие обеспечения и его характер;
себестоимость ссудного капитала банка;
кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.
В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических: отношений характерно усиление роли банковского процента как проявление его регулирующей функции.