STRUKTURA I DYNAMIKA RÓDE KSZTATOWANIA FINANSOWYCH ZASOBÓW SP. Z O.O. "CZAJKA".

Analiza finansowego stanu przedsibiorstwa jest jedn z najwaniejszych warunków udanego zarzdu finansami przedsibiorstwa, uzasadnienia administracyjnych decyzji, skierowanych na osignicie strategicznych i taktycznych celi jego dziaalnoci.

Pocztkowym etapem analizy finansowego stanu przedsibiorstwa jest analiza struktury i dynamiki róde ksztatowania (pasywów) i kierunków uycia (aktywów) finansowych zasobów.

Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2013 roku skada wasny kapita. Stanem na pocztek roku jego rozmiar skada 2264 tys. hrn., a na koniec roku zrós do 2409 tys. hrn. Tempo przyrostu zoyo 6,4%. Poyczkowy kapita jest utworzony na przedsibiorstwie rozdziaem bilansu "Potoczne zobowizania" i skada 1427 tys. hrn. na pocztek roku i 1244 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego kapitau i zmniejszenia poyczkowego. To pozytywnie wpywa na finansow niezaleno przedsibiorstwa.

Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu, wskutek czego ten artyku bilansu z ujemnego znaczenia w (- 159) tys. hrn. na pocztku roku zoya 6 tys. hrn. na koniec roku. Poza tym przedsibiorstwo zmniejszyo sum dodatkowego kapitau na 20 tys. hrn. Potoczne zobowizania przedsibiorstwa skada zaduenie kredytowe. Jej rozmiar w 2013 roku zmala na 183 tys. hrn. czy na 12,82%. Kredytami przedsibiorstwo nie korzysta.(Zobacz zacznik B)

Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 65,95% z wasnego i na 34,0% 5 z poyczkowego kapitau. Wzrost czstki wasnego kapitau na 4,61% jest uwarunkowany wzrostem nierozprowadzonego dochodu i zmniejszeniem zaduenia kredytowego.

Na przemian waluty bilansu pozytywny wpyw w rozmiarze 434,21% spenia wzrost nierozprowadzonego dochodu; negatywny - zmniejszenia dodatkowego kapitau (52,63%) i zaduenia kredytowego (481,58%).

Dalej rozpatrzymy struktur i dynamik róde ksztatowania finansowych zasobów przedsibiorstwa Sp. z o.o. "Czajka" w 2014 roku.(Zobacz zacznik G).

Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2014 roku skada wasny kapita. Stanem na pocztek roku jego rozmiar skada 2409 tys. hrn., a na koniec roku zrós do 2751 tys. hrn. Tempo przyrostu zoyo 14,2%. Poyczkowy kapita skada 1638 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie w 2014 roku obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego i poyczkowego kapitau.

Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu na 360 tys. hrn. Poza tym przedsibiorstwo zmniejszyo sum dodatkowego kapitau na 18 tys. hrn. Rozmiar zaduenia kredytowego w 2014 roku zrós na 394 tys. hrn. czy 31,67%.

Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 62,68% ze wasnego i na 37,32% ze poyczkowego kapitau. Zmniejszenie czstki wasnego kapitau na 3,27% jest uwarunkowane przewag tempa przyrostu zaduenia kredytowego nad tempem przyrostu nierozprowadzonego dochodu.

Dalej rozpatrzymy struktur i dynamik róde ksztatowania finansowych zasobów przedsibiorstwa Sp. z o.o. "Czajka" w 2015 roku (Zobacz zacznik D).

Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2015 roku równie skada wasny kapita. Stanem na koniec roku on zrós do 3316 tys. hrn., a tempo przyrostu zoyo 20,54%. Poyczkowy kapita zrós do 1994 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego i poyczkowego kapitau.

Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu na 325 tys. hrn. Poza tym przedsibiorstwo zwikszyo sum dodatkowego kapitau na 222 tys. hrn. jest Utworzony rezerwowy kapita w rozmiarze 18 tys. hrn.

Rozmiar zaduenia kredytowego w 2015 roku zrós na 356 tys. hrn. czy 21,73%. Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 62,45% ze wasnego i na 37,55% ze poyczkowego.Zmniejszenie czstki wasnego kapitau na 0,23% jest uwarunkowane przewag tempa przyrostu zaduenia kredytowego nad tempem przyrostu nierozprowadzonego dochodu.

Na przemian waluty bilansu pozytywny wpyw w rozmiarze 35,29% spenia wzrost nierozprowadzonego dochodu, w rozmiarze 38,65% - zaduenia kredytowego, w rozmiarze 24,1% - dodatkowego kapitau i w rozmiarze 1,95 - rezerwowego kapitau.

Za cigu 2013-2015 lat na Sp. z o.o. "Czajka" istnieje tendencja do wzrostu rozmiaru wasnego kapitau kosztem zwikszenia nierozprowadzonego dochodu. W 2013 roku byo zmniejszenie poyczkowego kapitau, a w 2014-2015 - jego wzrost, wskutek czego w ostatnich dwóch okresach czstka poyczkowego kapitau zrosa (ry.2.4.)

Ry. 2.4 Struktura kapitau Sp. z o.o. "Czajka" w 2013-2015рр.

Nie zwaajc na to, gówna cz w strukturze kapitau Sp. zo.o. "Czajka" naley wasnym kosztom.

 

2.2.2.ANALIZA ZBYWALNOCI SP. Z O.O. "CZAJKA"

W warunkach stosunków rynkowych jednymi z gównych kryteriów oceny finansowego stanu przedsibiorstw jest ich zbywalno i wypacalno.

Bilansy zbywalnoci za kilka okresów daj pojcie o tendencjach do przemiany finansowego stanu przedsibiorstwa. Dla wyznaczenia zbywalnoci bilansu naley zestawi wyniki za grupami aktywów i pasywów. Bilans jest uwaany za absolutnie zbywalny, jeli wykonuj si takie warunki:А1 P1, А2 P2, А3 P3, А4 P4.

Rozpatrzymy zbywalno bilansu Sp. z o.o. "Czajka" w latach 2013-2015 (Zobacz zacznik T.).

Jak wida z tablicy. 2.1, na przedsibiorstwie Sp. z o.o. "Czajka" w cigu caego okresu obserwuje si warunek:

А1 P1; А2 P2; А3 P3; А4 P4.

Czyli, analiza pokazuje, e przedsibiorstwu zabrako kosztów dla tego, byle zgasi najbardziej pilne zobowizania. Dla ich zgaszenia przedsibiorstwo powinno realizowa szybko zrealizowane aktywa i aktywa, co powoli zrealizuje si. Jednak taka kompensacja jest tylko вартісною, a w realnej patniczej sytuacji mniej zbywalne aktywa nie mog zamieni bardziej zbywalne.

Ze wzgldu na stopie zbywalnoci aktywów mamy moliwo sprognozowa finansowy stan Sp. z o.o. "Czajka" na krótkoterminow i dugoterminow perspektyw :

Tablica 2.7. Ocena finansowego stan si Sp. z o.o. "Czajka" z uwzgldnieniem stopnia zbywalnoci aktywów.

 

Typ staoci Na koniec okresu W krótkoterminowej perspektywie W dugoterminowej perspektywie
Krytyczny А1 + А2 + А3 P1 А1 + А2 P1 + P2 А1 + А2 P1 + P2 + P3
Na pocztek 2013r. 1629 1427 1629 1427 1629 1427
Na koniec 2013r. 1452 1244 1452 1244 1452 1244
Na koniec 2014r. 2254 1638 2254 1638 2254 1638
Na koniec 2015r. 2748 1994 2748 1994 2748 1994

 

Wic, moemy konstatowa, e finansowy stan Sp. z o.o. "Czajka" na krótkoterminow i dugoterminow perspektyw, a take stanem na koniec 2013-2015 lat jest krytyczny.

Drugim etapem analizy zbywalnoci jest rozliczenie wzgldnych wskaników zbywalnoci. Oni daj pojcie nie tylko o jego wypacalnoci na dan chwil, ale i w przypadku nadzwyczajnych okolicznoci.

Obliczone wskaniki wiadcz, e subiekt gospodarowania ma problemy z zbywalnoci, co udowadnia obliczon powyej przed kryzysow zbywalno bilansu. Znaczenie wspóczynnika potocznej zbywalnoci na Sp. z o.o. "Czajka" skadao 1,16 w 2013 roku, 1,37 w 2014 roku i 1,38 w 2015 roku, czyli, obserwuje si pozytywna dynamika jego wzrostu, jednak jego znaczenie jest nisze za optymalne. Wspóczynnik szybkiej zbywalnoci na przedsibiorstwie w 2013-2014 latach ten wskanik by w granicach normatywnego znaczenia i skada 0,65, jednak w 2015 roku obniy si do 0,48, czyli, przedsibiorstwo bezsilne zabezpieczy pokrycie wasnych potocznych zobowiza rodkami pieninymi i dugami nabywców w nalenej mierze. Wspóczynnik absolutnej zbywalnoci na przedsibiorstwie skada 0,08 w 2013 roku i 0,06 w 2014-2015 latach.