STRUKTURA I DYNAMIKA RÓDE KSZTATOWANIA FINANSOWYCH ZASOBÓW SP. Z O.O. "CZAJKA".
Analiza finansowego stanu przedsibiorstwa jest jedn z najwaniejszych warunków udanego zarzdu finansami przedsibiorstwa, uzasadnienia administracyjnych decyzji, skierowanych na osignicie strategicznych i taktycznych celi jego dziaalnoci.
Pocztkowym etapem analizy finansowego stanu przedsibiorstwa jest analiza struktury i dynamiki róde ksztatowania (pasywów) i kierunków uycia (aktywów) finansowych zasobów.
Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2013 roku skada wasny kapita. Stanem na pocztek roku jego rozmiar skada 2264 tys. hrn., a na koniec roku zrós do 2409 tys. hrn. Tempo przyrostu zoyo 6,4%. Poyczkowy kapita jest utworzony na przedsibiorstwie rozdziaem bilansu "Potoczne zobowizania" i skada 1427 tys. hrn. na pocztek roku i 1244 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego kapitau i zmniejszenia poyczkowego. To pozytywnie wpywa na finansow niezaleno przedsibiorstwa.
Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu, wskutek czego ten artyku bilansu z ujemnego znaczenia w (- 159) tys. hrn. na pocztku roku zoya 6 tys. hrn. na koniec roku. Poza tym przedsibiorstwo zmniejszyo sum dodatkowego kapitau na 20 tys. hrn. Potoczne zobowizania przedsibiorstwa skada zaduenie kredytowe. Jej rozmiar w 2013 roku zmala na 183 tys. hrn. czy na 12,82%. Kredytami przedsibiorstwo nie korzysta.(Zobacz zacznik B)
Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 65,95% z wasnego i na 34,0% 5 z poyczkowego kapitau. Wzrost czstki wasnego kapitau na 4,61% jest uwarunkowany wzrostem nierozprowadzonego dochodu i zmniejszeniem zaduenia kredytowego.
Na przemian waluty bilansu pozytywny wpyw w rozmiarze 434,21% spenia wzrost nierozprowadzonego dochodu; negatywny - zmniejszenia dodatkowego kapitau (52,63%) i zaduenia kredytowego (481,58%).
Dalej rozpatrzymy struktur i dynamik róde ksztatowania finansowych zasobów przedsibiorstwa Sp. z o.o. "Czajka" w 2014 roku.(Zobacz zacznik G).
Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2014 roku skada wasny kapita. Stanem na pocztek roku jego rozmiar skada 2409 tys. hrn., a na koniec roku zrós do 2751 tys. hrn. Tempo przyrostu zoyo 14,2%. Poyczkowy kapita skada 1638 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie w 2014 roku obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego i poyczkowego kapitau.
Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu na 360 tys. hrn. Poza tym przedsibiorstwo zmniejszyo sum dodatkowego kapitau na 18 tys. hrn. Rozmiar zaduenia kredytowego w 2014 roku zrós na 394 tys. hrn. czy 31,67%.
Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 62,68% ze wasnego i na 37,32% ze poyczkowego kapitau. Zmniejszenie czstki wasnego kapitau na 3,27% jest uwarunkowane przewag tempa przyrostu zaduenia kredytowego nad tempem przyrostu nierozprowadzonego dochodu.
Dalej rozpatrzymy struktur i dynamik róde ksztatowania finansowych zasobów przedsibiorstwa Sp. z o.o. "Czajka" w 2015 roku (Zobacz zacznik D).
Gówn cz róde ksztatowania finansowych zasobów Sp. z o.o. "Czajka" w 2015 roku równie skada wasny kapita. Stanem na koniec roku on zrós do 3316 tys. hrn., a tempo przyrostu zoyo 20,54%. Poyczkowy kapita zrós do 1994 tys. hrn. na koniec roku, czyli na przedsibiorstwie obserwuje si tendencja do wzrostu wasnego i poyczkowego kapitau.
Przemiany w strukturze kapitau s okrelone wzrostem nierozprowadzonego dochodu na 325 tys. hrn. Poza tym przedsibiorstwo zwikszyo sum dodatkowego kapitau na 222 tys. hrn. jest Utworzony rezerwowy kapita w rozmiarze 18 tys. hrn.
Rozmiar zaduenia kredytowego w 2015 roku zrós na 356 tys. hrn. czy 21,73%. Kapita przedsibiorstwa stanem na koniec roku jest sformowany na 62,45% ze wasnego i na 37,55% ze poyczkowego.Zmniejszenie czstki wasnego kapitau na 0,23% jest uwarunkowane przewag tempa przyrostu zaduenia kredytowego nad tempem przyrostu nierozprowadzonego dochodu.
Na przemian waluty bilansu pozytywny wpyw w rozmiarze 35,29% spenia wzrost nierozprowadzonego dochodu, w rozmiarze 38,65% - zaduenia kredytowego, w rozmiarze 24,1% - dodatkowego kapitau i w rozmiarze 1,95 - rezerwowego kapitau.
Za cigu 2013-2015 lat na Sp. z o.o. "Czajka" istnieje tendencja do wzrostu rozmiaru wasnego kapitau kosztem zwikszenia nierozprowadzonego dochodu. W 2013 roku byo zmniejszenie poyczkowego kapitau, a w 2014-2015 - jego wzrost, wskutek czego w ostatnich dwóch okresach czstka poyczkowego kapitau zrosa (ry.2.4.)
Ry. 2.4 Struktura kapitau Sp. z o.o. "Czajka" w 2013-2015рр.
Nie zwaajc na to, gówna cz w strukturze kapitau Sp. zo.o. "Czajka" naley wasnym kosztom.
2.2.2.ANALIZA ZBYWALNOCI SP. Z O.O. "CZAJKA"
W warunkach stosunków rynkowych jednymi z gównych kryteriów oceny finansowego stanu przedsibiorstw jest ich zbywalno i wypacalno.
Bilansy zbywalnoci za kilka okresów daj pojcie o tendencjach do przemiany finansowego stanu przedsibiorstwa. Dla wyznaczenia zbywalnoci bilansu naley zestawi wyniki za grupami aktywów i pasywów. Bilans jest uwaany za absolutnie zbywalny, jeli wykonuj si takie warunki:А1 P1, А2 P2, А3 P3, А4 P4.
Rozpatrzymy zbywalno bilansu Sp. z o.o. "Czajka" w latach 2013-2015 (Zobacz zacznik T.).
Jak wida z tablicy. 2.1, na przedsibiorstwie Sp. z o.o. "Czajka" w cigu caego okresu obserwuje si warunek:
А1 P1; А2 P2; А3 P3; А4 P4.
Czyli, analiza pokazuje, e przedsibiorstwu zabrako kosztów dla tego, byle zgasi najbardziej pilne zobowizania. Dla ich zgaszenia przedsibiorstwo powinno realizowa szybko zrealizowane aktywa i aktywa, co powoli zrealizuje si. Jednak taka kompensacja jest tylko вартісною, a w realnej patniczej sytuacji mniej zbywalne aktywa nie mog zamieni bardziej zbywalne.
Ze wzgldu na stopie zbywalnoci aktywów mamy moliwo sprognozowa finansowy stan Sp. z o.o. "Czajka" na krótkoterminow i dugoterminow perspektyw :
Tablica 2.7. Ocena finansowego stan si Sp. z o.o. "Czajka" z uwzgldnieniem stopnia zbywalnoci aktywów.
Typ staoci | Na koniec okresu | W krótkoterminowej perspektywie | W dugoterminowej perspektywie |
Krytyczny | А1 + А2 + А3 P1 | А1 + А2 P1 + P2 | А1 + А2 P1 + P2 + P3 |
Na pocztek 2013r. | 1629 1427 | 1629 1427 | 1629 1427 |
Na koniec 2013r. | 1452 1244 | 1452 1244 | 1452 1244 |
Na koniec 2014r. | 2254 1638 | 2254 1638 | 2254 1638 |
Na koniec 2015r. | 2748 1994 | 2748 1994 | 2748 1994 |
Wic, moemy konstatowa, e finansowy stan Sp. z o.o. "Czajka" na krótkoterminow i dugoterminow perspektyw, a take stanem na koniec 2013-2015 lat jest krytyczny.
Drugim etapem analizy zbywalnoci jest rozliczenie wzgldnych wskaników zbywalnoci. Oni daj pojcie nie tylko o jego wypacalnoci na dan chwil, ale i w przypadku nadzwyczajnych okolicznoci.
Obliczone wskaniki wiadcz, e subiekt gospodarowania ma problemy z zbywalnoci, co udowadnia obliczon powyej przed kryzysow zbywalno bilansu. Znaczenie wspóczynnika potocznej zbywalnoci na Sp. z o.o. "Czajka" skadao 1,16 w 2013 roku, 1,37 w 2014 roku i 1,38 w 2015 roku, czyli, obserwuje si pozytywna dynamika jego wzrostu, jednak jego znaczenie jest nisze za optymalne. Wspóczynnik szybkiej zbywalnoci na przedsibiorstwie w 2013-2014 latach ten wskanik by w granicach normatywnego znaczenia i skada 0,65, jednak w 2015 roku obniy si do 0,48, czyli, przedsibiorstwo bezsilne zabezpieczy pokrycie wasnych potocznych zobowiza rodkami pieninymi i dugami nabywców w nalenej mierze. Wspóczynnik absolutnej zbywalnoci na przedsibiorstwie skada 0,08 w 2013 roku i 0,06 w 2014-2015 latach.