Верны ли следующие утверждения?

Тема 9. Денежный рынок. Денежно-кредитная система

1. Деньги: понятие, функции. Эволюция денег.

2. Спрос на деньги: мотивы спроса на деньги. Кейнсианский и монетаристский подходы.

3. Предложение денег. Денежные агрегаты.

4. Равновесие на денежном рынке.

5. Понятие денежно-кредитных систем и их структура в странах с развитой рыночной экономикой. Банки и их функции.

6. Кредит, его виды.

7. Денежно-кредитная система Республики Беларусь.

Основные понятия (термины)

Бартер

Товарные деньги

Наличные деньги

Полноценные деньги

Деньги бумажные

Деньги бумажные конвертируемые

Сеньораж

Чек

Деньги

Мера стоимости

Ликвидность

Средство обращения

Средство сохранения стоимости

Средство платежа

Денежный рынок

Спрос на деньги

Реальные денежные остатки

Скорость обращения денег

Трансакционный мотив спроса на деньги

Мотив предосторожности

Спекулятивный мотив спроса на деньги

Предложение денег (денежная масса)

Срочные депозиты

Депозиты до востребования

Банковская система

Коммерческий банк

Тесты

Найдите правильный ответ:

1. Деньги – экономическое благо, так как:

а) являются предметом потребления;

б) являются орудием производства;

в) существуют в ограниченном количестве;

г) существуют в неограниченном количестве.

 

2. Понятие «ликвидность денег» означает:

а) возможность обменять деньги на золотые монеты;

б) возможность обменять деньги на товары и услуги;

в) возможность обменять деньги на иностранную валюту;

г) невозможность обменять деньги на товары и услуги.

 

3. Что из нижеперечисленного обладает абсолютной ликвидностью:

а) акции;

б) недвижимость;

в) товары первой необходимости;

г) деньги.

 

4. Выплата заработной платы является выполнением деньгами функции:

а) меры стоимости;

б) средства обращения;

в) средства платежа;

г) средства сбережения.

 

5. Вексель возник на основании функции денег:

а) средства платежа;

б) средства обращения;

в) меры стоимости;

г) средства сбережения.

 

6. Если мы обозначим уровень цен , выраженный в виде индекса через Р, а ценность денег как Д, то:

а) Р = Д – 1;

б) Д = 1 / Р ;

в) 1 = Д / Р ;

г) Д = Р – 1.

 

7. Трансакционный спрос на деньги изменяется следующим образом:

а) возрастает при увеличении процентной ставки;

б) возрастает при снижении процентной ставки;

в) снижается по мере роста номинального объема ВВП;

г) снижается при уменьшении номинального объема ВВП.

 

8. Спрос на деньги по спекулятивному мотиву предъявляется в связи с тем, что деньги являются:

а) счетной единицей;

б) средством обращения;

в) средством сохранения ценности;

г) все предыдущие ответы верны.

9. Чек, выписанный на банковский счет:

а) является частью денежного агрегата М1, если в банке есть средства для его оплаты;

б) является частью денежного агрегата М1, независимо от того есть ли в банке средства для его оплаты;

в) не является частью денежного агрегата М1, так как банковский счет не является частью денежной массы;

г) не является частью денежного агрегата М1,поскольку включение его в М1приведет к двойному счету.

 

10. Деньги выполняют функцию средства обращения, если:

а) они используются для измерения относительной стоимости товаров;

б) они сберегаются;

в) они выступают в качестве посредника при обмене товаров;

г) нет верного ответа.

 

11. Бартер уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег в связи с тем, что бартер:

а) был низкоэффективен вследствие высоких трансакционных издержек;

б) был неудобен;

в) препятствовал развитию общественного разделения труда;

г) имели место все перечисленные выше причины.

 

12. Объем номинального ВВП увеличился с 200 до 250 млрд. руб. при прочих равных условиях. Что произойдет с кривой спроса на реальные денежные остатки:

а) останется в прежнем положении;

б) сдвинется влево;

в) сдвинется вправо;

г) нет верного ответа.

 

13. Как изменятся реальные денежные остатки в стране, если при прочих равных условиях уровень цен возрастет на 20%:

а) увеличатся на 20%;

б) сократятся на 20%;

в) останутся прежними;

г) увеличатся в 2 раза.

 

14. Денежный агрегат М1, согласно структуре денежной массы в Республике Беларусь, включает в себя:

а) переводные депозиты;

б) наличные деньги и срочные вклады;

в) наличные деньги и ценные бумаги, выпущенные банками;

г) все предыдущие ответы неверны.

 

15. Свойством сохранения стоимости обладают:

а) только деньги;

б) только акции и облигации;

в) только земля, драгоценности и другие объекты недвижимости;

г) все ответы верны.

 

16. Если центральный банк страны установит потолок процентной ставки выше равновесной, то:

а) спрос на деньги будет расти, а предложение денег уменьшаться;

б) спрос на деньги и предложение денег будут возрастать:

в) спрос на деньги будет меньше предложения денег;

г) спрос на деньги будет больше предложения денег.

17.Деньги служат:

а) средством обращения;

б) средством сохранения стоимости;

в) счетной единицей;

г) все предыдущие ответы верны.

 

18. Если деньги совершают в среднем 5 оборотов в год, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена при прочих равных условиях:

а) в 5 раз больше номинального ВВП;

б) составляет 20% номинального ВВП;

в) равно отношению: 5/ номинальный ВВП;

г) равно отношению: 20% / номинальный ВВП.

 

19. Какое из приведенных ниже утверждений описывает связь между покупательной способностью денег и уровнем цен. Покупательная способность денег:

а) и уровень цен находятся в обратной зависимости;

б) и уровень цен находятся в прямой зависимости в период экономического спада и в обратной зависимости в период инфляционного подъема;

в) и уровень цен находятся в прямой, но не пропорциональной зависимости;

г) и уровень цен находятся в прямой и пропорциональной зависимости.

 

20. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти, то:

а) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;

б) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;

в) равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно;

г) равновесная процентная ставка вырастет, а изменение в количестве денег предсказать невозможно.

 

21. Если на рынке денег наблюдается превышение объема спроса над предложением, то:

а) на рынке облигаций увеличится предложение;

б) на рынке облигаций увеличится спрос;

в) на рынке облигаций повысится рыночная цена облигации;

г) на рынке облигаций рыночная цена облигации останется прежней.

 

22. Если на рынке денег наблюдается избыточное предложение, то:

а) на рынке облигаций увеличится предложение;

б) на рынке облигаций увеличится спрос;

в) рыночная цена облигации останется прежней;

г) понизится рыночная цена облигации.

 

23. Увеличение реального национального продукта приведет к:

а) движению точки по кривой спроса на деньги сверху вниз;

б) движению точки по кривой спроса на деньги снизу вверх;

в) сдвигу кривой спроса на деньги вправо;

г) сдвигу кривой спроса на деньги влево.

Задачи и упражнения

1.Рыночная цена облигации была 300 ден. ед. Она приносила ежегодный доход, равный 5%. Изменение рыночной конъюнктуры привело к повышению процентной ставки до 7,5%. Определите, по какой цене сейчас продается на рынке облигация?

2.Цена облигации – 200 ден. ед. Доход на облигацию – 10 ден. ед. Как изменилась процентная ставка, если известно, что цена облигации на рынке упала до 100 ден. ед.?

3.Рассчитайте денежные агрегаты М0, М1, М2, М2*(рублевая денежная масса) и М3 (широкая денежная масса), используя данные таблицы 1:

 

Таблица 1. Денежная масса Республики Беларусь на 01.04.2012 г.

(млрд. рублей)

1.Наличные деньги в обороте	7 199,2
2. Переводные депозиты	14 043,9
3. Другие депозиты	23 409,2
4. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	2 797,8
5. Депозиты в иностранной валюте	67 050,7
6. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте	3 657,3
7. Депозиты в драгоценных металлах	324,6

4.Рассчитайте по методологии, используемой в США, денежные агрегаты М1, М2 и М3 по данные таблицы 2:

Таблица 2 – Денежная масса (млрд.долларов)

1. Наличные деньги в обороте
2. Небольшие срочные вклады
3. Крупные срочные вклады
4. Чековые вклады
5. Бесчековые сберегательные вклады

 

5. На рисунке 1 приводятся четыре ситуации, в которых спрос на деньги изменяется с величины М до величины М' (i – процентная ставка). Укажите, какая из приведенных ситуаций иллюстрирует следующие процессы:

а) увеличение номинального ВВП при неизменных процентных ставках;

б) увеличение ставки процента;

в) снижение цен, которое не отражается на величине процентных ставок;

г) снижение уровня процентных ставок, которое не отражается на изменении совокупного спроса.

Рисунок 1. Спрос на деньги

6. Скорость оборота денег составляет 5 оборотов в год, выпускается пять видов товаров, количество и цены которых приведены в таблице 3. Сколько денег необходимо для обращения?

 

Таблица 3 – Объем выпуска и цены товаров

Товары	Количество (шт.)	Цена (долл)
А В С Д Е

Верны ли следующие утверждения?

1. Если центральный банк установит потолок процентной ставки ниже равновесного уровня, то спрос на реальные денежные остатки будет больше предложения денег.

2. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти одинаковыми темпами, то равновесное количество денег и равновесная ставка процента вырастут.

3. Чек, выписанный на депозит до востребования, является частью денежного агрегата М1.

4. Увеличение номинального объема ВВП, при прочих равных условиях, приводит к росту как спроса на номинальные денежные остатки, так и к росту равновесной ставки процента.

5. Чем выше величина процентной ставки, тем больше спрос на деньги по трансакционному мотиву.

6. Ценность денег находится в обратной зависимости от уровня цен.

7. Спрос на деньги по спекулятивному мотиву находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки.

8. Спрос на деньги по трансакционному мотиву уменьшается, когда увеличивается объем номинального ВВП.

9. Наличность, включаемая в состав денежного агрегата М1, состоит только из монет.

10. Рост уровня цен, при прочих равных условиях, вызывает увеличение спроса на деньги по трансакционному мотиву.

11. Центральный банк является банком банков, поскольку предоставляет кредиты коммерческим банкам и хранит их вклады.

12. Если центральный банк увеличит выпуск наличных денег, то это приведет к сдвигу кривой предложения денег влево.

13. Если уровень цен на товары и услуги снизился на 50%, то ценность денег удвоится.

14. Денежный агрегат М0 включает наличные деньги и вклады до востребования.

15. Появление денег приводит к снижению трансакционных издержек обмена.

16. При анализе денежного рынка полагают, что предложение денег является величиной постоянной, не зависящей от номинальной ставки ссудного процента .

17. Если экономика функционирует в условиях полной занятости, то увеличение денежной массы порождает инфляцию.

18. Рост предложения денег сдвигает кривую предложения денег вправо, увеличивая равновесную ставку процента.

19. Деньги обладают абсолютной ликвидностью.

 

Вопросы для самоконтроля

1. Перечислите функции денег и приведите примеры из реальной жизни, показывающие, как деньги выполняют ту или иную функцию.

2. Сравните преимущества и недостатки различных видов денег (наличные, вклады до востребования, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги) при выполнении ими различных функций.

3. Рассмотрите, как влияет повышение уровня цен на полезность (ценность) денег при выполнении ими функций средства платежа и средства сбережений.

4. Назовите основные цели и функции центрального банка и коммерческих банков.

5. Перечислите мотивы спроса на деньги и определите факторы, влияющие на каждый из них.

6. Покажите, как будет восстанавливаться равновесие на денежном рынке в случае увеличения предложения денег.

7. Что произойдет на рынках денег и облигаций, если увеличится реальный объем национального продукта?

8. Покажите на графике, что произойдет на денежном рынке, если, при прочих равных условиях, уменьшится спрос на реальные денежные остатки.