Рентабельность производства
Сущность понятия рентабельности и ее основные показатели
Как известно, для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.
Для начала рассмотрим определение рентабельности.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.
Согласно определению отечественных авторов, показатели рентабельности – показатели обобщенной характеристики эффективности работы предприятия в целом, показывающие, насколько прибыльна деятельность организации.
Показатели рентабельности:
· Рентабельность реализованной продукции — отношение прибыли от реализации к объему реализации.
ROM = (прибыль от реализации продукции, работ, услуг/Реализация) * 100 %
· Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.
ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %
· Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) — отношение операционной прибыли (прибыли от продаж)(EBIT) компании к ее выручке(Sales).
ROS = EBIT/SALES= операционная прибыль/Выручка * 100 %
· Рентабельность персонала — отношение (чистой) прибыли к среднесписочной численности персонала.
ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность
· Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов.
BEP = EBIT/Активы * 100 %
· Рентабельность активов (ROA) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов.
ROA = Чистая прибыль/Активы * 100 %
· Рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %
Существует еще большое количество показателей, которые позволяют оценить на сколько эффективна деятельность компании:
· Рентабельность примененного капитала (ROCE)
· Рентабельность суммарных активов (ROTA)
· Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
· Рентабельность чистых активов (RONA) = Прибыль до налогообложения / Чистые активы
· Рентабельность производства = Прибыль / (Стоимость основных фондов + стоимость оборотных средств)
· Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
· и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
Рассмотрим наиболее часто используемые показатели рентабельности
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж (англ. Return on Sales, ROS) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.
Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.
Рентабельность активов
Рентабельность активов(ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период
где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.
Экономическая рентабельность активов показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.
Рентабельность производства
Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.