Закон металлического денежного обращения.

В общем виде (без применительно) к конкретной денежной системе под законом денежного обращения понимается установление зависимости между уровнем цен на товары и услуги и количеством денег находящихся в обращении.

В металлических денежных системах уровень цен на товары и услуги не зависел от количества действительных денег находившихся в обращении, т.к. при возникновении их излишка, излишнее количество денег направлялось в сокровища, т.е. на них не предъявлялся дополнительный спрос на товары и услуги. Таким образом в условиях функционирования металлических денежных систем отсутствовала необходимость контроля за денежной массой находящейся в обращении со стороны государства с целью обеспечения контроля за уровнем цен на товары и услуги.

2.Знаки стоимости – это деньги номинальная стоимость которых значительно превышает их реальную стоимость. Причиной перехода к использованию знаков стоимости явился рост товарного производства в условиях отстающих темпов роста добычи драгоценных металлов.

Денежная система основанная на использовании знаков стоимости, называется системой бумажно-кредитных денег.

Закон бумажноденежного обращения.

В условиях использования знаков стоимости их количество находящееся в обращения, является инфляционным фактором, т.е. при возникновении в денежной системе излишнего по отношению к величине товарного предложения количества знаков стоимости приводит к росту цен на товары и услуги. Указанная зависимость может быть проиллюстрирована уравнением Фишера (уравнением обмена) MV = PQ

М – денежная масса находящаяся в обращении.

V – скорость оборота денег.

P – средний уровень цен на товары и услуги.

Q – количество товаров и услуг реализуемых на рынке.

Данное уравнение иллюстрирует, необходимость контроля за денежной массой находящейся в обращении в условиях использования знаков стоимости, с целью обеспечения контроля за инфляцией.

Разновидности знаков стоимости.

1.Казначейские билеты (бумажные деньги) – знаки стоимости, эмитируемые казначейством с целью финансирования государственных расходов без учёта реальных потребностей экономики в денежной массе.

Под эмиссией понимается – выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению совокупной денежной массы.

Казначейский принцип эмиссии неминуемо приводит к неконтролируемо-высоким темпам инфляции.

2.Кредитные деньги – это знаки стоимости, эмитируемые рамках двухуровневой банковской системой (ЦБ – наличные, коммерческие банки – безналичные) с целью удовлетворения дополнительных потребностей экономики в денежной массе.

Кредитный характер денежной эмиссии является необходимым условием стабильности уровня цен.

Лекция №3.

Центральный Банк – не исполнительная власть, не подчиняется правительству, подчиняется Гос Думе (она утверждает состав).

ВВП – цель любой страны его максимум.

Рост производства на микроуровне приводит к повышению зарплаты на микроуровне, решению проблем безработицы, увеличению расходов, повышению предложения и соответственно повышению конкуренции, которая является основным регулятором темпов инфляции.

Чем выше темпы роста экономики, тем ниже темпы роста инфляции.

Инфляция до 3 % - максимум ВВП (лишние доходы и рост производства)

Лекция №4

Кредитный характер денежной эмиссии является необходимым условием к «привязке» денежной массы к потребностям экономики, что обеспечивает контроль за инфляцией. Механизм организации современной денежной системы основан на функционировании двухуровневой банковской системы, в которой центры эмиссии разделены:

-система взаимодействующих коммерческих банков – осуществляет эмиссию безналичных денег

-Центральный Банк – выступает эмитентом наличных денег

Лекция №5

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий реализуемых Центральным Банком в денежной и кредитной сферах, нацеленных на повышение темпов роста товарного производства и снижения темпов инфляции.

Объектом воздействия со стороны Центрального Банка при проведении денежно-кредитной политики, является кредитная активность банков, т.е. объём выдаваемых ими кредитов.

Различают 2 типа денежно-кредитной политики:

1.Рестрикционная денежно-кредитная политика – предполагающая сдерживание кредитной активности банков с целью снижения темпов инфляции, как необходимого условия обеспечения роста товарного производства в будущем.

2.Экспансионистская денежно-кредитная политика – реализуется в условиях приемлемых темпов инфляции, предполагает увеличение кредитной активности банков с целью обеспечения максимально возможных темпов роста товарного производства.

В соответствии с Федеральным Законом “О Центральном Банке РФ” (Банки России) инструментами денежно-кредитной политики Банка России, являются:

1.Норма обязательных резервов депонируемых в Банке России.

2.Ставка рефинансирования

3.Депозитные операции Банка России

4.Операция Банка России на открытом рынке

5.Учётные операции Банка России

6.Валютная политика Центрального Банка.