Промежуточный контроль (выполнение курсовой работы), формирование компетенций ОК-9, ПК-40, ПК-45
Примерные темы курсовых работ:
1 Финансовые возможности организационно-правовых форм бизнеса (риски, прибыль, уставный капитал, налогообложение, стоимость компании).
2 Цели и задачи в деятельности корпорации.
3 Функциональные обязанности финансового менеджера.
4 Проблемы финансовых рынков и финансовых институтов.
5 Стоимость денег.
6 Факторы, влияющие на рыночные процентные ставки.
7 Соотношение между риском и ставкой дохода.
8 Портфельный риск и доход.
9 Соотношение риска, присущего данной компании и рыночного риска.
10 Будущая оценка денег.
11 Текущая оценка денег, дисконтирование.
12 Будущая оценка аннуитета.
13 Текущая оценка аннуитета.
14 Оценка облигаций.
15 Оценка обыкновенных акций.
16 Гипотезы об эффективных рынках акций
17 Проблемы нераспределённой прибыли.
18 Соотношение прибыли и дивидендов.
19 Потоки денежных средств.
20 Проблемы оценки финансового состояния корпорации.
21 Деловая активность корпорации.
22 Модифицированная диаграмма Дюпона.
23 Прогнозирование финансовых потребностей при неизменных балансовых коэффициентах (метод доли объёма продаж).
24 Взаимосвязь между объёмом продаж и потребностью в капитале.
25 Прогнозирование финансовых потребностей при меняющихся балансовых коэффициентах.
26 Проблема кругооборота и направлений использования оборотного капитала.
27 Преимущества и недостатки краткосрочного кредита:
28 Проблемы коммерческого кредита.
29 Краткосрочные банковские ссуды.
30 Проблемы минимизации кассового плана.
31 Легко реализуемые ценные бумаги как эквивалент денежных средств.
32 Модели управления денежными средствами Баумоля и Миллера-Орра.
33 Проблемы управления оптимальным размером запасов.
34 Проблема соотношения собственных и заёмных средств.
35 Метод суммирования дохода от облигаций и премий за риск.
36 Стоимость вновь выпущенных обыкновенных акций.
37 Средневзвешенная, или совокупная, стоимость капитала.
38 Сочетание операционной и финансовой зависимостей.
39 Дивидендная политика: теории и практика.
40 Собственный капитал акционеров и проблемы контроля над фирмой
41 Привилегированные акции, их свойства, преимущества и недостатки.
42 Проблемы лизинга.
43 Проблемы применения опциона.
44 Конвертируемые ценные бумаги.
45 Критерии (методы) ранжирования эффективности намечаемых капиталовложений.
46 Период окупаемости.
47 Дисконтируемый стандартный период окупаемости.
48 Чистая дисконтированная стоимость.
49 Внутренний коэффициент окупаемости капиталовложений.
50 Модифицированный внутренний коэффициент окупаемости капиталовложений.
Промежуточный контроль (контрольные вопросы к экзамену), формирование компетенций ОК-9, ПК-40, ПК-45
Модуль 1 Введение в курс «Корпоративные финансы». Базовые концепции корпоративных финансов
1. Корпоративные финансы: понятие, содержание, цели, задачи.
2. Понятие инвестиций. Виды инвестиций и инвесторов. Источники финансирования инвестиций.
3. Методы расчета эффективности инвестиций. Их сущность, положительные и отрицательные стороны.
4. Денежные потоки на предприятии. Классификация денежных потоков.
5. Фактор времени в расчетах инвестиций. Дисконтирование денежных потоков.
6. Чистая текущая стоимость инвестиций: сущность, расчет, преимущество показателя.
7. Внутренняя норма доходности инвестиций: понятие, расчет, использование в оценках проектов.
8. Коэффициент рентабельности и срок окупаемости как динамические методы расчетов инвестиций.
9. Модель САРМ. Понятие систематического и несистематического рисков. Риск и доходность финансовых активов.
Модуль 2 Долгосрочные аспекты деятельности корпорации
10. Основные формы финансового инвестирования. Основные этапы формирования политики управления финансовыми инвестициями предприятия.
11. Методы оценки эффективности финансовых инструментов инвестирования.
12. Основные этапы формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия в соответствии с современной портфельной теорией.
13. Принципы формирования капитала предприятия. Собственный и заемный капитал: положительные и отрицательные особенности.
14. Стоимость капитала предприятия. Поэлементная оценка стоимости капитала.
15. Средневзвешенная стоимость капитала. Показатель предельной эффективности капитала.
16. Рентабельность собственного капитала.
17. Эффект финансового левериджа: экономическое содержание и аналитическое значение.
18. Структура капитала. Финансовый леверидж. Эффект финансового левериджа.
19. Операционный леверидж. Метод расчета. Определяющие факторы.
20. Модели формирования дивидендной политики компании.
21. Факторы, определяющие дивидендную политику. Стратегии дивидендной политики.
Модуль 3 Краткосрочные аспекты деятельности корпорации
22. Виды политики управления оборотным капиталом: консервативная, агрессивная, компромиссная.
23. Политика управления запасами. Оптимизация размера основных групп текущих запасов на основе «Модели экономически обоснованного размер заказа» - EOQ.
24. Политика управления дебиторской задолженностью, основные этапы ее формирования.
25. Механизмы формирования различных видов операционной прибыли предприятия. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде.
26. Текущее финансовое планирование на предприятии. Принципы и методы финансового планирования.
27. Назначение, состав и структура финансового плана предприятия.
28. Финансовое планирование: цель, этапы и их содержание.
29. Бюджетирование на предприятии. Цели и методы бюджетирования.
30. Финансовый контроль на предприятии. Формы и методы финансового контроля.
Модуль 4 Стратегические решения корпорации
31. Мотивы и формы осуществления реструктуризации. Виды слияний и поглощений. Теории мотивов и выгод слияний и поглощений.
32. Анализ эффективности синергетических слияний и поглощений компаний. Анализ эффективности несинергетических слияний и поглощений компаний.
33. Способы разукрупнения корпораций и источники создания стоимости в процессах разукрупнения.
34. Рынок корпоративного контроля в российской экономике. Эволюция интегрированных корпоративных структур и объединений предприятий в российской экономике.
35. Понятие банкротства. Причины возникновения состояния банкротства. Методы прогнозирования возможного банкротства
36. Способы реструктуризации компании-банкрота. Финансовая реструктуризация капитала: формы и методы. Проблема реорганизации долга. Рекапитализация корпорации.