Начисление процентов при изменении сумм депозита во времени.

Сумма, на которую начисляются проценты, изменяет свою величину во времени. Тогда , где - остаток средств на счете в момент после очередного поступления или списания средств, - срок хранения денег (в годах) до нового изменения остатка средств на счете.

6. S=p+I=p(1+n*i)

Любой простейш. фин. операции всегда присутств. 4 величины: 1) Современная величина(р); 2)Наращенная или буд. вел.(S); 3) %-ая ставка(i); 4) время(n).

Иногда при разработке условий или ее анализе возникает необх-ть решения задач связанных сч опред-ем фин-ой операции или уровень %ой ставки. Как правило фин-х операциях исп-ся обяз-но фиксируются сроки даты, периоды начисления %ов поскольку факторов времени фин-х %ов играет важную роль. Однако бывают ситуации когда срок фин. операции прямо с усл. фин. сделки не оговорен им когда данные параметры опред-ся при разработке условий фин-ой операции. Обычно срок в фин. операции опред-ют в тех случаях когда известна % ставка и величина %ов. Если срок опред-ся в годах, то n=S-p/p*i, а если срок сделки необ-мо опред. в днях, то появляется временная база в кач-ве множителя t=S-p/p*i*T.

7. В финансовой практике часто приходится решать задачи, обра определению наращенной суммы: по известной наращенной сумме (S) дует определить неизвестную первоначальную сумму долга (Р).

Такие ситуации возникают при разработке условий финансовой ( ки, или когда проценты с наращенной суммы удерживаются Henocpi венно при выдаче ссуды. Процесс начисления и удержания процентов ред, до наступления срока погашения долга, называют учетом, а сами центы в виде разности наращенной и первоначальной сумм дол дисконтом (discount): D = S-P.

Термин дисконтирование в широком смысле означает определ значения стоимостной величины на некоторый момент времени при 3 вии, что в будущем она составит заданную величину.

Нередко такой расчет называют приведением стоимостного пока ля к заданному моменту времени, а величину Р называют приведа (современной или текущей) величиной S. Таким образом, дисконтеров — это приведение будущих денег к текущему моменту времени, и при не имеет значения, имела ли место в действительности данная финанс операция или нет, а также независимо от того, можно ли считать дис тируемую сумму буквально наращенной.

Именно дисконтирование позволяет учитывать в стоимостных четах фактор времени, поскольку дает сегодняшнюю оценку суммы, i рая будет получена в будущем. Привести стоимость денег' можно к л: му моменту времени, а не обязательно к началу финансовой операции.

Исходя из методики начисления процентов, применяют два вида квитирования:

• математическое дисконтирование по процентной ставке;

• банковский учет по учетной ставке.

Различие в ставке процентов и учетной ставке подробно рассмс но в главе 2.

Учетная ставка более жестко отражает временной фактор, чем центная ставка. Если сравнить между собой математическое и банков дисконтирование в случае, когда процентная и учетная ставка равн) своей величине, то приведенная величина по процентной ставке боз приведенной величины по учетной ставке.