Роль государства в процессе оборота денег в рамках единой экономической системы.

С помощью определенных экономических инструментов государство влияет на рынок: налоги, государственные займы и государственный заказ.

Налоги. Все налоги поступают в государственный бюджет от населения в различных формах и по различным каналам. В тоже время из бюджета к населению движется встречный поток: пенсия, пособия, социальные выплаты и т.п.

Чтобы не перегружать схему на ней отражено сальдо (итоговый поток) – чистые налоговые поступления в государственный бюджет.

Займы – способ покрытия бюджетного дефицита.

Бюджетный дефицит– ситуация, когда по некоторым причинам, расходов в бюджете больше, чем доходов.

Государственный заказ– часть затрат государственного бюджета, направленная на покрытие материальных и нематериальных затрат.

1) государственный заказ промышленного предприятия на производство нужной государству техники.

2) Инвестиционные затраты (строительство для государственных нужд: муниципальное жилье и т.п.)

 

Национальный продукт – сумма всех конечных готовых товаров и услуг, предназначенных для потребления и инвестиций, производящих экономикой национального государства за определенный период времени (за год).

Национальный доход – совокупный доход, полученный всем населением страны, включая все источники дохода за определенный период времени (за год).

Эти 2 потока равны и уравновешивают друг друга, один из них - поток товаров, другой – встречный поток денег. Регуляторами выступают рынки.

Оба потока (НД и национальный продукт) могут быть измерены 2 сравнительными оценками: номинально и реально.

Номинально без учета инфляции в ценах реализации. Реально с учетом инфляции.

Рассмотренные модели кругооборота доходов и продуктов в замкнутой экономической системе обозначили основные денежные потоки. В совокупности эти потоки являются отражением существующий, как финансовых, так и кредитных отношений в обществе, основой которого выступают деньги.

 

2.ДЕНЬГИ – это основной вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.

Уникальность денег в выполнении ими функций:

- средства обмена;

- средства платежа;

- средства измерения стоимости;

- средства накопления богатства.

 

В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения всех товаров.

В XII в . до н.э. в Китае в VII в. До н.э. в Средиземноморье (Лидия и Элена государства) появились металлические деньги, то есть эра господства металлических денег. Деньги до конца XIX в из драгоценных металлов из других сплавов. 70-е годы XX в. Бумажные и кредитные деньги.

Сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками и обычно не размениваются на металл. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Право выпускать бумажные деньги – казначейством или Центральным банком.

Недостатки экономической природы бумажных денег:

- неустойчивость (выпуск бумажных денег регулируется не потребностями товарооборота в деньгах, а растущими потребностями государства в финансовых ресурсов в т.ч. для покрытия бюджетного дефицита), а также нет механизма изъятия излишка бумажных денег.

- обесценивание (чрезмерный выпуск ведет к инфляции)

Недостатки, свойственные бумажным деньгам можно устранить благодаря применению кредитных денег.

Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему специфическую форму.

Кредитные деньги пошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Форма векселя (письменное обязательство должника)

А) коммерческие: простой и переводной (тратта) приказ кредитора должнику.

Б) финансовые – предоставляется в долг определенная сумма денег кредитным учреждением.

Г) казначейские (правительственные Ц/б)

Д) дружеские (контрагенты друг другу для получения денег путем их учета в банке).

Особенности векселя:

А) абстрактность (не указывается вид сделки)

Б) бесспорность (обязательная оплата вплоть до принудительных мер).

В) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам.)

Банкнота – долговое обязательство банка (выпускается ЦБ путем переучета векселей, кредитования различных организаций и государства).

Особенность кредитных денег – их выпуск в обращение увязывается с потребностями оборота (т.е. осуществляются в связи с реальными процессами производства и обращения).

С развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпела значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т-Д-Т), а отношение денежного капитала.

 

Деньги – Товар – Деньги

 

Денежный капитал стал выступать в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли длительный путь развития от первоначальной простейшей форме кредитных (простого векселя) до кредитных карточек, базирующихся на электронной технике.

Ныне главный вид кредитных денег – банкноты, выпускаемые банками при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. Выпуск банкнот увязан с действительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализацией продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей.

Постепенно право выпуска банкноты было закреплено за одним крупным банком страны, который стал центральным (эмиссионным) банком и во многих странах принадлежал государству. Поэтому банкнота центрального банка превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающаяся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью.

Впервые банкнота выпущена в конце XVII в. Центральными банками на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально при золотом обращении банкнота имела двойную гарантию – коммерческую (выпускалась на базе коммерческих векселей) и золотую, обменивалась в центральном банке, обладающим золотым запасом на золотые деньги. Это были так называемые классические банкноты, имеющие высокую надежность и прочность.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен их на золото. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государству, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны. В целом связь банкноты с потребностями производства и обращения товаров постепенно ослабевает и он превращается в обычные бумажные деньги.

 

Виды кредитных денег

	Простой вексель выписывается должником		Кредитные деньги – деньги, изготовленные на специальной бумаге, порожденные развитием кредитных связей и выражающие отношения между кредитором и заемщиком.

Электронные деньги – Деньги, используемые для перевода между кредитными организациями в форме электронных сигналов

Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые центральным (государственным) банком

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю обозначенной суммы

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумма в заранее оговоренный срок в установленном месте

Денежные чеки – для получения предприятием наличных денег

Расчетные чеки – письменные поручения банку о переводе денег со счет чекодателя на счет чекодержателя

Ордерный чек с указаниями получателя, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа

Предъявительский чек выписывается без указания получателя

Именной чек выписывается на определенное лицо

Банковский вексель выдается банком – эмитентом при наличии денег клиента на счете

Казначейский вексель выписывается государством для покрытия дефицита бюджета

Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором и направляется должнику на подпись с возвратом кредитору

 

 

	Кредитные карточки – Деньги, выпущенные кредитными учреждениями при наличии счета клиента с нанесенной на ней микросхемой для покупки товаров в розничной сети или получения наличных денег в банкоматах

 

 

 

Чек– разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или ЦБ (письменный приказ владельца счета банку о вкладе определенной суммы денег чекодержателю или о перечислению ее на другой счет).

Экономическая сущность чека:

- служит средством получения наличных денег в банке;

- средство обращения и платежа;

- орудие безналичных расчетов.

 

Электронные деньги – деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.

Замена чеков пластиковыми карточками.

Пластиковые карточки – средство расчетов, заменяющие наличные деньги и чеки и позволяющее владельцу получать в банке краткосрочную ссуду.

 

ДЕНЬГИ – средство оплаты товаров и услуг, средство соизмерения и сокращения стоимости.

 

Масштаб цен– денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров и услуг.

Девальвация денег– изменение масштаба цен в сторону уменьшения.

Ликвидность – возможность использовать тот или иной актив в качестве средства обращения с сохранением неизменной реальной стоимости.

 

Временная стоимость денег

Расчеты будущей стоимости денег позволяют со значительной долей вероятности прогнозировать в конкретном случае финансовые результаты от вложения денег в тот или иной проект.

В основе концепции временной стоимости денег лежит положение о том:

1. деньги, с течением времени, меняют свою стоимость

2. «сегодняшние» деньги всегда дороже тем, которые будут получены нами завтра.

 

Будущая стоимость денег – это стоимость наших «сегодняшних» денег с учетом полученного на них дохода в будущем на определенную дату.

Расчет будущей стоимости денег осуществляется по принципу сложного %, механизм действия которого состоит в том, что % начисляется и на основную часть денежного вклада и на полученные ранее %

 

F₁ = Ф + iФ = Ф (1+i)

F₂ = F₁ (1+i) = Ф (1+i) (1+i)= Ф(1+i)²

F_n = Ф(1+i)ⁿ = ФТ (i)ⁿ, где

F₁ – будущая сумма денег, получаемая в конце расчетного периода.

Ф – первоначальное вложение денег

i – годовая % ставка доходности вложений

n – срок на который делается вложение (расчетный период)

Т(i) ⁿ - величина сложного %, начисляемого на единицу первоначального денежного вложения.

Расчет будущей стоимости денег позволяет не только рассчитывать вероятную доходность вложений, но и но и выбрать наиболее предпочтительный вариант размещения «сегодняшних» денег.

 

Текущая стоимость денег – это стоимость «завтрашних» денег сегодня. Рассчитывая текущую стоимость денег можно определить реальную стоимость отсроченного платежа или выбрать наиболее эффективный вариант вложения денег из имеющихся

 

Ф = F_n 1 , где

(1+i)ⁿ

 

 

Ф – первоначальная вкладываемая сумма денег для осуществления инвестиционного проекта.

F_n – сумма денег, полученная в результате реализации инвестиционного проекта.

I – процентная ставка дохода по основному или альтернативному варианту (депозитный %) вложения средств

n – период реализации инвестиционного проекта.

 

Абсолютную сумму доходов будущих периодов рассчитывают с позиций сегодняшнего дня и сравнивают с сегодняшними вложениями.