Методические рекомендации по выполнению заданий

БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики и организации машиностроительного производства

ПРАКТИКУМ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

ДЛЯ СТУДЕНТОВ СПЕЦИАЛЬНОСТИ

1–27 01 01 «ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА»

(часть 2)

Учебное электронное издание

Минск 2013

УДК 338.2

 

А в т о р ы:

А.Л.Ивашутин

Р е ц е н з е н т ы:

 

Учебное пособие содержит исходные данные и методические указания по выполнению практических (индивидуальных) заданий по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 1–27 01 01 «Экономика и организация производства» (часть 2).

 

©Ивашутин А.Л. 2013

 

 

Оглавление

Оглавление. 3

Введение. 4

1 АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1 Исходные данные и задания. 5

1.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 7

2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ.. 11

2.1 Исходные данные и задания. 11

2.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 13

3 МОДЕЛИРОВАНИЕ ВВОДА И ВЫВОДА КРАТКОСРОЧНЫХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ ПРИ ФУНКЦИОНИРОВАНИИ БИЗНЕСА.. 16

3.1 Исходные данные и задания. 16

3.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 16

4 УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМ РИСКОМ В БИЗНЕСЕ.. 20

4.1 Исходные данные и задания. 20

4.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 21

5 УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСОМ ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ В МНОГОПРОФИЛЬНОМ БИЗНЕСЕ.. 25

5.1 Исходные данные и задания. 25

5.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 26

6 ОПЕРАЦИИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ.. 34

6.1 Исходные данные и задания. 34

6.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 37

7 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ УПРОЩЕННОЙ СИСТЕМЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ.. 45

7.1 Исходные данные и задания. 45

7.2 Методические рекомендации по выполнению заданий. 46

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ... 50

 

 

Введение

 

Для выполнения практических заданий необходимо получить (свободно) у авторов и установить соответствующие компьютерные программы. Их можно скопировать с сайта www.osnbisn.ru или с раздела «Практикум» учебно–методического комплекса. Консультации можно получить на кафедре «Экономика и организация машиностроительного производства» Белорусского национального технического университета или по электронной почте aivash58@mail.ru.

Теоретические положения, необходимые при выполнении практических заданий, приведены на сайте авторов www.osnbisn.ru и в учебно–методическом комплексе дисциплины.

Каждый студент выполняет практические задания в соответствии с вариантом исходных данных, выдаваемым преподавателем. При расчете выделенные числа необходимо изменить с учетом номера варианта и суммы цифр номера группы.

В большинстве заданий необходимо заполнить аналитические таблицы. Для этого можно воспользоваться соответствующими компьютерными программами. Но для одной из строк в каждой таблице необходимо привести пример расчета без использования компьютерной техники (в ручном варианте).

1 АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ
ПРЕДПРИЯТИЯ

Исходные данные и задания

 

 

Предприятие ежемесячно осуществляет следующие операции:

- закупаются и используются для производства продукции (выполнения работ, услуг) основные материалы и комплектующие изделия на сумму 1065 € (млн. руб.) в месяц;

- начисляется и выплачивается основная зарплата в размере 565 € (млн. руб.) в месяц;

- готовая продукция (работы, услуги) продается на сумму 5079 € (млн. руб.) в месяц.

Налоговые и внутрипроизводственные нормативы приведены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 – Показатели деятельности предприятия[*]

Показатель	Условное обозначение	Норматив, %	База расчета	Сумма, € (млн.руб.)/ месяц
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие)	М+НДСм			1065,0
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим	НДСм		М	177,5
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих)	М			887,5
Основная зарплата	ОЗ			565,0
Дополнительная зарплата	ДЗ		ОЗ	56,5
Постоянные расходы (оплаченные)	НР		ОЗ	678,0
в т.ч. матзатраты (оплаченные)	МЗн+НДСн		ОЗ	282,5
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах	НДСн			47,1
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость )	МЗн			235,4
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость)				630,9
Начисления на зарплату	НЗ	34,6	ФОП(ОЗ+ДЗ)	215,0
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения	ССТ		ФОП(ОЗ+ДЗ)	211,3
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний	ОС	0,6	ФОП(ОЗ+ДЗ)	3,7
Налог на недвижимость	НН		остаточная стоимость основных средств (без учета активной части)	50,0
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам)	СС			2405,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	БП	75,6	СС	1827,5
льготируемая прибыль	ЛП
прибыль к налогообложению	ПН			1827,5
налог на прибыль	НП		ПН	329,0
чистая прибыль (убыток)	ЧП			1498,6
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)	РОЦ			4232,5
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе)	НДС		РБНДС	846,5
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС)	РСНДС			5079,0
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный)				224,6
НДС, подлежащий перечислению				621,9

 

1. Проанализировать структуру налогов и отчислений: распределить их на косвенные налоги, прямые налоги, а также налоги и сборы, относимые на себестоимость.

2. Предположим, из-за снижения спроса предприятие вынуждено ежемесячно снижать цену и соответственно выручку на 500€. Проанализировать изменение налоговых выплат для четырёх месяцев.

 

Методические рекомендации по выполнению заданий

 

 

При выполнении заданий лабораторной работы можно воспользоваться компьютерной программой smeta.xls (см. сайт www.osnbisn.ru или раздел «Практикум» учебно-методического комплекса).

 

1. На основе данных таблицы 1.1 заполняется аналитическая таблица 1.2.

 

Таблица 1.2 – Структура налоговых выплат (цифры условные)

Показатель	Сумма, €	Процент в общей сумме налогов	Процент налогов к выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС)	Процент налогов к прибыли после налогообложения
Косвенные налоги и сборы (НДС, подлежащий перечислению)	621,9		12,24	44,92
Прямые налоги (налог на прибыль)	437,2		8,61	31,58
Налоги и сборы, относимые на себестоимость (начисления на зарплату, налог на недвижимость)	271,1		5,34	19,58
Всего налоги и сборы	1330,1		26,19	96,08

 

На основе таблицы 1.2 строится диаграмма, отражающая структуру налоговой нагрузки (рис. 1.1)

 

Рисунок 1.1 - Структура налоговой нагрузки предприятия

 

2. Изменение налоговой нагрузки по месяцам отражается в таблице 1.3 в следующей последовательности:

- информация базового месяца (января) переносится из строки 4 таблицы 1.2;

- в таблице 1.1 показатель «Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС)» уменьшается на 500 € и пересчитываются все налоги;

- новая информация по налогам из таблицы 1.2 для соответствующего месяца переносится в таблицу 1.3.

 

Таблица 1.3 – Изменение налоговой нагрузки (цифры условные)

Месяц	Выручка, В €	Всего налоги, Н	Процент налогов к выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС), %В	Процент налогов к прибыли после налогообложения, %П
январь		1330,14	26,19	96,08
февраль		1146,80	25,04	107,41
март		963,47	23,62	128,29
апрель		780,14	21,80	179,60

 

Сделать графическую интерпретацию и вывести уравнения зависимости между:

- выручкой и налогами (рис. 1.2);

- выручкой от реализации и процента налогов к выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) (рис. 1.3);

- выручкой от реализации и процента налогов к прибыли после налогообложения (рис. 1.4).

Рисунок 1.2 – Зависимость между выручкой и налогами

 

Рисунок 1.3 – Зависимость между выручкой и процентом налогов в выручке

 

Рисунок 1.4 – Зависимость между выручкой и процентом налогов к прибыли

 

 

Оформление работы

 

 

- Цель работы.

- Исходные данные и задания.

- Таблица «Структура налоговых выплат».

- Диаграмма, отражающая структуру налоговой нагрузки.

- Таблица «Изменение налоговой нагрузки».

- Графическая интерпретация и уравнения зависимостей между:

а) выручкой и налогами;

б) выручкой от реализации и процента налогов к выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС);

в) выручкой от реализации и процента налогов к прибыли после налогообложения.

- Выводы.

 

 

2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
В УСЛОВИЯХ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ

Исходные данные и задания

 

 

Предприятие работает с данными, которые представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Показатели деятельности предприятия

Показатель	Ед.изм.	Значение
Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе	€/мес.
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы	€/мес.
Расходы на закупку ресурсов	€/мес.
Амортизация	€/мес.
Затраты на закупку оборудования (в июне)	€
Совокупная налоговая ставка (в процентах от прибыли),%	%
Количество месяцев отсрочки платежей для покупателей (заказчиков) предприятия
Количество месяцев отсрочки платежей поставщикам ресурсов
Начальная сумма денежных средств	€
Доля условно-постоянных расходов в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах		0,4
Авансовые платежи по оплате труда в текущем месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)		0,45
Окончательный расчет по зарплате в следующем за отчетным месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов)		0,55
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в текущем месяце		0,3
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в следующем за отчетным месяце		0,7

 

В феврале был взят кредит на сумму 3600€. Отдать кредит с процентами необходимо в декабре в размере 3800 €. График движения денежных средств при таких данных представлен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 - График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов)

1. Стоит задача улучшить финансовое положение предприятия за счет снижения налоговых ставок. Предположим, что это возможно. Необходимо увеличить средние остатки денежных средств на конец месяца на 10, 20, 30 и 40%. Подобрать (рассчитать) налоговые ставки, при которых это возможно.

2. Вывести уравнение зависимости между средними остатками денежных средств и совокупной налоговой ставкой.

3. Построить и проанализировать графики притоков и оттоков денежных средств при минимальной и максимальной налоговой ставке.