Практические задачи для контрольных работ (блоки №3 и 4)

Блок №3

Задача №1. Номинальная цена акции 200 ден. ед. Дивиденд – 80%. Банковский процент – 16%. Рассчитайте ее рыночную стоимость.

Задача №2.Определите размер дивиденда по обыкновенным акциям. Общая сумма выпущенных акций 370 тыс. ден. ед., в том числе привилегированных акций – 70 тыс. ден. ед. с фиксированным размером дивиденда 50%. Акционерное общество выпустило также 25%-ные облигации на сумму 60 тыс. ден. ед. Сумма прибыли акционерного общества, направленная на выплату доходов по ценным бумагам, составляет 230 тыс. ден. ед.

Задача №3.Рассчитайте рыночную цену привилегированной акции. Привилегированная акция выпущена номинальной стоимостью 300 ден. ед. с фиксированным размером дивиденда 80% годовых. Минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, составляем 0,7.

Задача №4. Определите расчетную стоимость акций. Сумма чистой прибыли хозяйствующего субъекта за последние 12 месяцев 700 тыс. ден. ед. Количество оплаченных акций 10 тыс.шт. Средняя ставка рефинансирования ЦБ РФ за последние 12 месяцев – 13% годовых.

Задачи №5. Рассчитайте рыночную цену акции в текущем году. Сумма дивиденда по акции составляет 300 ден. ед. В среднем размер дивиденда постоянно возрастает на 12%. Минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, составляет 0,8.

Задача №6.Куплена акция за 500 ден. ед.; прогнозируемый дивиденд следующего года составит 20 ден. ед. Ожидается, что в следующие годы этот дивиденд будет возрастать с темпом 20%. Какова приемлемая норма прибыли, использованная инвестором при принятии решения о покупке акции?

Задача №7. Рассчитайте рыночную цену акции в текущем году. В следующем году, т.е. после текущего года, рыночная цена акции может составить 500 ден. ед. Инвестор рассчитывает получить по ней дивиденды в сумме 140 ден. ед. Минимально необходимая норма прибыли по другим инвестициям составляет, по его мнению, 0,5.

Задача №8.Хозяйствующий субъект выпустил облигацию. Номинал облигации 8 тыс. ден. ед., срок обращения – 2 года. Эмитент продал облигацию за 6 тыс. ден. ед. Рассчитайте годовую дисконтную процентную ставку.

Задача №9.Оцените текущую стоимость облигации номиналом 10 тыс. ден. ед. с купонной ставкой 10% годовых и сроком погашения через 7 лет, если рыночная норма прибыли равна 9%. Купон выплачивается 1 раз в год.

Задача №10. Номинал бескупонной облигации – 10 тыс. ден. ед., до погашения остается 3 года, доходность до погашения облигации – 15%. Определите курсовую стоимость бескупонной облигации.

Задача №11. Номинальная цена векселя – 1,2 млн. ден. ед. Банк покупает его, выплачивая 1 млн. ден. ед. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетную ставку по вексельному кредиту.

Задача №12.В коммерческий банк поступил вексель от предприятия на сумму 16 млн. ден. ед. за 4 месяца до истечения срока его погашения. Учетная ставка ЦБ – 12%. Какая сумма будет выплачена банком под вексель?

Задача №13. Ожидается, что в отчетном году дивиденды, выплачиваемые компанией АА по обыкновенным акциям, вырастут на 8%. В прошлом году на каждую акцию дивиденд выплачивался в сумме 0,1 ден. ед. Рассчитайте доходность данных инвестиций, если текущая рыночная цена акции составляет 2,5 ден. ед.

Задача №14. Номинальная стоимость акции – 200 ден. ед. Определить курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если: размер дивиденда – 30%; банковская ставка – 25%.

Задача №15. Рассчитать размер дивидендов по акциям. Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов – 500 млн. ден. ед.; Общая сумма акций – 4600 млн. ден. ед.; Сумма привилегированных акций – 400 млн. ден. ед.; Фиксированный размер дивиденда к номиналу привилегированной акции – 16%.

Задача №16. Определить дивидендную отдачу акций АО «Дана», если общее количество акций 600 тыс. шт., из низ 15% привилегированные. За отчетный период акционерное общество получило чистый доход в размере 42 млн. ден. ед. Известно, что по привилегированным акциям дивиденд выплачивается в размере 80 ден. ед. Определить дивидендную отдачу простой и привилегированной акции, если цены на акции на рынке ценных бумаг составляют соответственно 350 и 510 ден. ед.

Задача №17. Предприятие выпустило в обращение 164044 акций номиналом 10 ден. ед. каждая. Все акции обыкновенные. Выручка от реализации продукции за год за минусом НДС и акциза составила 2971112 ден. ед. Налогооблагаемая прибыль предприятия за год – 771148 ден. ед., общая сумма платежей из прибыли в бюджет – 203948 ден. ед. Доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, установлена на уровне 40%. Необходимо рассчитать уровень дивидендов на одну акцию.

Задача №18. Капитал ОАО составляет 1500 млн. ден. ед., количество акций – 300 тыс. шт., из них привилегированных акций – 30 тыс. шт., процент по привилегированным акциям составляет 30%, прибыль на дивиденды – 345 млн. ден. ед. Определите номинальную стоимость обыкновенной акции, дивиденды на одну привилегированную акцию и на одну обыкновенную акцию, а также уровень дивиденда.

Задача №19. Инвестор А приобрел за 20 ден. ед. облигацию номинальной стоимостью 18 ден. ед. Купонная ставка равна 50% годовых. Проценты выплачиваются раз в конце года. Срок погашения облигации наступает через 2 года. Рассчитать текущую доходность облигации.

Задача №20. Облигация выпущена на три года. Ежегодный доход – 150 ден. ед., конечная выплата – 200 ден. ед., рыночная ставка – 10% годовых. Найти текущую стоимость облигаций.

Задача №21. Инвестор имеет два варианта вложения денег: купить землю или приобрести облигации на одну и ту же сумму. Рента равна 4,5 тыс.ден. ед./год, облигация погашается в течении трёх лет по 20 тыс.ден. ед.в конце каждого года. Какой вариант вложения денег выгоднее, обосновать. Средний банковский процент равен 10%.

Задача №22. Спекулянт приобрёл по рыночной цене 1000 ден. ед. вексель номиналом 2000 ден.ед и сроком погашения через два года. По какой цене он сможет при необходимости, продать этот вексель через год?

Задача №23. Дисконтная облигация выпущена на 3 года. Ежегодный доход равен 500 ден. ед., рыночная ставка – 10% годовых. Найти текущую стоимость облигации.

Задача №24. По какой цене будет продана акция номинальная стоимость которой 300 ден. ед., если годовая сумма дивидендов, которую получает собственник акции равен 200 ден. ед., а банковский процент равен 12%.

Задача №25. Курс обычной акции по сравнению с номинальною стоимостью вырос на 24%. Номинальная стоимость акции равна 500 ден. ед., банковский процент равен 5%. Какие дивиденды получит собственник акции перед её продажей?

Задача №26. Компания выпускает в обращение определённое количество акций: на 200 тыс. шт. обычных акции номинальной стоимостью 100 ден. ед.; 4 тыс. шт. привилегированных акций номинальной стоимостью 200 тыс. ден.ед и нормой фиксированного дивиденда 10%. Вычислить:

1. Какую сумму ежегодно компания должна выплачивать вкладчикам привилегированных акции;

2. Если компания направила 140 тыс. ден. ед. с чистого годового дохода на выплату дивидендов акционерам, какой размер дивиденда получит собственник обычной акции.

Задача№27. Вексель на сумму 50 000 ден. ед. и сроком обращения 1 год реализуется с дисконтом 12 % годовых. Определить целесообразность покупки векселя, если среднегодовой уровень инфляции составит 13 %.

Задача №28. Облигация номинальной стоимостью 1 000 ден. ед. и фиксированной ставкой дохода 14 % годовых выпускается сроком на 3 года с ежегодной выплатой купонного дохода. Определить целесообразность покупки данной облигации, если среднегодовой уровень инфляции составит 11 %.

Задача №29. Корпоративные облигации можно эмитировать по номиналу, со скидкой или с премией. Компания намерена эмитировать новые 10-летние облигации. Ставка дисконтирования для этих облигаций равна 15%. Если номинал облигации равен 1000 руб., а купонная ставка - 10%, то какова теоретическая стоимость этих облигаций?

Задача №30.Компания Y не реинвестирует прибыли, и предполагается, что дивиденды составят 5 руб. на привилегированную акцию. Если в настоящее время цена акции равна 40 руб., какова ставка рыночной капитализации?

Задача №31. Вы имеете облигацию с нулевым купоном, номиналом 1000 ден. ед. и сроком погашения через 10 лет. Найдите текущую стоимость облигации при дисконтировании будущих платежей по 10% годовых по схеме сложных процентов.

Задача №32.Двухгодичный вексель с номиналом 20 ден. ед. продается с дисконтом 4 ден. ед. Найти ставку процента.

Задача №33.Номинал одногодичного векселя равен 108 ден. ед. Ставка процента 5%. Выгодно ли продать вексель по цене 105 ден. ед. за 120 дней до погашения?

 

Блок №4

Номинал трехгодичной облигации равен а тыс. руб., купон б тыс. руб., ставка процента – в%. Найти:

А) цену погашения;

Б) расчетную цену покупки;

В) расчетную цену в момент после выплаты первого купона;

Г) расчетную цену за 100 дней до погашения.

Исходные данные для задачи:

а
б									0,8	1,8
в
а
б		1,4	1,7	2,2	2,8	3,3	3,8	4,2	4,7	5,2	5,7		6,8		7,7	8,5
в

 

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ

1. Проблемы формирования и особенности состояния РЦБ в России.

2. РЦБ как составная часть финансового рынка.

3. Определение ценной бумаги.

4. Роль и функции ценных бумаг в экономике.

5. Классификация ценных бумаг.

6. Функциональная структура РЦБ.

7. Виды организованного рынка.

8. Профессиональные участники РЦБ.

9. Организация торговли ценными бумагами в Российской торговой системе (РТС).

10. Общая характеристика государственных ценных бумаг.

11. Государственный республиканский внутренний займ. Облигации внутреннего валютного займа.

12. Государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

13. Еврооблигации как вид ценной бумаги.

14. Муниципальные облигации, специфика обращения.

15. Реструктуризация государственного внутреннего займа.

16. Общая характеристика и виды акций.

17. Виды стоимости акций.

18. Общая характеристика и виды облигаций.

19. Определение текущей стоимости облигаций.

20. Доходность акций и облигаций.

21. Управленческие возможности акций и облигаций.

22. Варрант как вид производной ценной бумаги.

23. Виды опционных контрактов.

24. Характеристика фьючерсного контракта.

25. Сложные опционные сделки.

26. Сущность и виды американских депозитарных расписок (АДР).

27. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации I и II уровни.

28. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации III уровень.

29. Технический анализ инвестиционной ситуации.

30. Сущность и функции биржи.

31. Определение биржевого товара.

32. Процедура листинга.

33. Котировка ценных бумаг и формирование биржевых цен.

34. Биржевые индексы.

35. Характеристика кассовых сделок.

36. Понятие и виды срочных сделок.

37. Сущность пролонгационных сделок.

38. Организация торговой системы.

39. Характеристика расчетной системы.

40. Роль и значение депозитарной деятельности.

41. Держатель реестра акционеров.

42. Обязанности номинального держателя.

43. Цели и задачи регулирования РЦБ.

44. Функции и права Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

45. Характеристика саморегулируемых организаций.

46. Основы корпоративного права.

47. Регулирование эмиссии и обращения ценных бумаг.

48. Антимонопольное и валютное регулирование сделок с ценными бумагами.

49. Сущность и функции инвестиционной компании.

50. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг.

51. Характеристика и виды паевых инвестиционных фондов.

52. Пассивные операции коммерческих банков с ценными бумагами.

53. Активные операции коммерческих банков с ценными бумагами.

54. Внебалансовые операции коммерческих банков с ценными бумагами