Список использованных источников
Магистратура
Направление «Финансы»
ОТЧЕТ
О преддипломной практике
Магистранта: Лактионовой Нонны Анатольевны
Магистратура
Направление, курс, группа: 38.04.01 «Экономика», 2 курс, ЭМ-1-14
Место прохождения учебной практики: кафедра «Финансы и кредит»
Сроки прохождения практики: с ___.___.20__ г. по ___.___.20__ г.
Руководитель практики:
Доктор экономических наук, профессор Шимоханская Т.В. _______________
(подпись)
Москва2016г.
Содержание
Введение. 3
Аннотация. 5
Основное содержание работы……………………………………………………7
Заключение. 19
Список использованных источников. 20
Введение
Преддипломная практика осуществляется в форме проведения реального исследовательского проекта, выполняемая в рамках утвержденной темы научного исследования по направлению обучения и темы магистерской диссертации с учетом интересов и возможностей подразделений, в которых она проводится. Работа в период практики организуется в соответствии с логикой работы над магистерской диссертацией:
- выбор тем;
-определение проблемы;
-объекта и предмета исследования;
-формулировка цели и задач исследования;
-теоретический анализ литературы и исследований по проблеме, подбор необходимых источников по теме (патентные материалы, научные отчеты, техническую документацию и др.);
- составление библиографии;
-формулирование рабочей гипотезы;
-выбор базы проведения исследования;
-определение комплекса методов исследования; проведение констатирующего эксперимента;
- анализ экспериментальных данных; оформление результатов исследования.
Ожидаемые результаты от преддипломной практики следующие:
- знание основных положений методологии научного исследования и умение применить их при работе над выбранной темой магистерской диссертации;
- умение использовать современные методы сбора, анализа и обработки научной информации;
- умение изложить научные знания по проблеме исследования в виде отчетов, публикаций докладов.
В процессе прохождения преддипломной практики магистрант учиться:
-планированию и ведению самостоятельной научно-исследовательской деятельности, формулированию и решению профессиональных задач, выбору и разработке методов исследования, обработке и всестороннему анализу полученных данных, проведению библиографических исследований специализированной литературы, с привлечением современных информационных технологий,представлению итогов проделанной работы в виде отчетов, рефератов, статей, оформленных в соответствии с имеющимися требованиями, с привлечением современных средств редактирования и печати, получить: опыт работы в исследовательском учреждении, в современном образовательном учреждении, опыт публичных выступлений перед аудиторией.
Полученные во время прохождения преддипломной практики знания и навыки являются ценными независимо от дальнейшего профессионального выбора. От целеустремленности и плодотворной научно-исследовательской работы магистранта, в том числе и во время практики, напрямую зависит успешное выполнение и защита выпускной квалификационной работы (магистерской диссертации).
Аннотация
Актуальность исследования: в условиях нестабильной рыночной экономики, к которым трудно адаптируются отечественные предприятия, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. В сложившихся условиях новые технологические и экономические изменения увеличивают масштабы бизнеса, происходит интеграция финансового капитала, усложняется организационная структура компаний, наблюдается расширение факторов, влияющих на их финансовую устойчивость.
Цель и задачи исследования: исследовать комплексный анализ современных методов финансовой устойчивости предприятия и оценить эффективность их практического применения, исследовать содержание и определить основные компоненты анализа финансовой устойчивости предприятий.
Структура и объем магистерской диссертации: работа состоит из введения, трех глав, включающих в себя параграфы, заключения, списка использованных источников и приложений; общий объем магистерской диссертации составляет 236 (двести тридцатьшесть) страниц.
Научная и практическая ценность исследования: основные положения исследования могут быть опубликованы в ряде научных статей, на экономических форумах, изложены в докладах на научных и практических конференциях. Полученные результаты и выводы в ходе работы над магистерской диссертацией могут быть использованы в создании системы основных показателей устойчивости, оказывающие влияние на более стабильное и устойчивое развитие предприятия в условиях рыночной экономики.
Основные выводы автора по диссертационному исследованию: результаты расчетов, которые были выполнены по методике, представленной в работе, в основу которых вошли данные конкретных отечественных предприятий, показали уверенноеувеличениезначенийинтегральногокоэффициент финансовойустойчивостизаанализируемый период. Таким образом,поставленныеврамках исследованиязадачи выполнены:исследованкомплекстеоретических и методологическихположенийпоразвитиюразличныхметодованализафинансовойустойчивостипредприятий,чтопозволилодостичьзаявленнойцелиисследования.
Основное содержание работы.
В первой главе «Теоретические основы формирования финансовой устойчивости предприятия» исследуется категория финансовой устойчивости, ее содержание и развитие, сущность категории и ее взаимосвязь с макросредой.
Понятие «устойчивость» различные авторы определяют по-разному, выделяя при этом многочисленные её формы и виды. В справочной литературе слово «устои» от которого, очевидно, образован термин «устойчивость», трактуется как «основополагающее начало, основа чего-либо», что позволяет объекту прочно стоять, сохраняя заданное положение (равновесие). Можно предположить, что термин «устойчивое развитие» приводит к определенному смысловому противоречию: с одной стороны, устойчивость означает стойкость, постоянство объекта, явления или процесс; с другой стороны, развитие предполагает процесс закономерного изменения, совершенствования, то есть прогрессивное поступательное движение. Таким образом, понятия «устойчивость» и «стабильность» целесообразно разграничивать: первоеможно использовать как моментную характеристику состояния изучаемой системы или объекта, поскольку она отражает прочность положения предприятия на определенную дату (момент времени), а понятие «стабильное развитие» - как характеристику динамических процессов, процессов движения (изменения) системы за (или на) определенный период времени. Иными словами, термин «стабильность развития» характеризует постоянство устойчивости предприятия в каждый момент прошлого или будущего периода.
Экономическая устойчивость предприятия - это обобщающая характеристика состояния всех его подсистем, всех видов ресурсов (в том числе финансовых) и степени их использования. Финансовая подсистема, определяющая финансовое состояние и финансовую устойчивость, является одной из подсистем экономической системы предприятия и зависит, скорее всего, от эффективности производственной, инновационно-инвестиционной, маркетинговой, управленческой и других подсистем. Поэтому финансовую подсистему по отношению к экономической системе предприятия следует рассматривать как соотношение частного и общего. Следовательно, финансовая устойчивость находится в прямой зависимости от состояния экономической системы, а снижение финансовой устойчивости является следствием либо уменьшения эффективности экономической деятельности, либо недостаточно полного использования экономических ресурсов менеджментом предприятия. Следует также учесть, что именно финансовые показатели по своей сущности являются результирующими индикаторами, отражающими завершение оборота всех ресурсов, направленных на функционирование и развитие предприятия (организации).
Важно отметить, что в развитой рыночной экономике, где высока степень конкуренции - как на внешнем, так и на внутренних рынках, экономическая деятельность предприятия не может быть стабильной, если менеджмент не обеспечит его развитие, то есть эффективное совершенствование техники и технологии, качества выпускаемой продукции, персонала, организации производства и маркетинга, информационной базы. Даже в кризисных ситуациях предприятие должно не только выживать, сокращая издержки производства и обращения, но и вкладывать средства в развитие. В противном случае, если не двигаться вперёд, велик риск остаться позади конкурентов, а в дальнейшем - вообще уйти с рынка. Подтверждением правильности этого положения служит курс на модернизацию, принятый Правительством РФ в условиях, когда мировая экономика еще не вышла из кризиса 2008-2010 гг., то есть не достигла к 2011 г. докризисного уровня по ряду экономических показателей. Этот курс был декларирован как единственно возможный в условиях острой конкуренции с зарубежными фирмами на мировом и внутреннем рынках.
Финансовая устойчивость является важнейшей интегральной характеристикой всей производственно-хозяйственной системы предприятия. Известны различные взгляды относительно сущности финансовой устойчивости, однако в самом общем смысле финансовая устойчивость характеризуется как способность предприятия выполнять свои обязательства в долгосрочной перспективе.
На основе синтеза рассмотренных в исследовании определений финансовой устойчивости плавно вытекает классификация устойчивости предприятия.Предложенная классификация состоит из элементов финансовой устойчивости предприятияпо пяти признакам: горизонту управления, временному аспекту, сфере формирования, целям формирования, уровню состояния.
Основное преимущество предложенной классификации заключается в возможности формирования на ее основе комплексного подхода к идентификации факторов, влияющих на уровень финансовой устойчивости.
Следовательно, финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса, обеспечивая свою платежеспособность, независимость от заемного капитала и достижение финансовых результатов в объемах, достаточных для саморазвития и удовлетворения интересов собственников, работников и государства.
Финансовая деятельность любого предприятия представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Будучи тесно связанными, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие - отрицательно. Преобладающее действие отрицательных факторов способно снизить положительное влияние других. Кроме того, следует учитывать, что действие даже одного и того же фактора может быть различным в зависимости от конкретных условий и обстоятельств.
Каждый из факторов имеет свое специфическое влияние, которое следует учесть при разработке плана развития предприятия (например, экономика: динамика ВВП, уровень безработицы, динамика и уровень доходов, уровень инфляции; демография: демографические тренды; культура: здоровый образ жизни, предпочтение в моде и т.д.). Однако, с точки зрения устойчивостипредприятия, значимость такого фактора, как динамика спроса, существенна.Политика поддержания финансовой устойчивости предприятия многогранна и она заключается во взаимодействии внутренних и внешних факторов, влияющих на нее, и в противодействии предприятия отрицательному влиянию внешних факторов. В основе всего лежит обеспеченность денежными средствами: с одной стороны, оборотные активы, с другой - прибыль, капитал (пассивы). Противоречие между внутренними и внешними факторами состоит в том, что предприятию необходимо сохранение ликвидности и платежеспособности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для покрытия внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). В системе внешних факторов должен преобладать заряд положительного воздействия для сохранения финансовой устойчивости предприятий, так как это залог устойчивости всей экономической политики государства.
Во второй главе работы представлена методология формирования показателей финансовой устойчивости предприятий, проведена сравнительная характеристика методик интегральной оценки финансовой устойчивости, рассмотрена многовариантная оценка возможного банкротства реальных предприятий.
В зависимости от качественных и количественных характеристик финансовой системы предприятия выделяют различные уровни финансовой устойчивости. В общем смысле достигнутый уровень финансовой устойчивости отражает возможности системы предприятия сохранять свои характеристики по отношению к возмущающим воздействиям внешней и внутренней среды системы, с одной стороны, и результат целенаправленного развития системы, с другой стороны, выражая тем самым двойственность развития сложной динамической хозяйственной системы. В связи с этим предприятие не может быть всесторонне изучено без выделения факторов, сохранение которых гарантирует существование системы, "стабилизируя" в рамках упорядоченных действий общее состояние функционирования и структуры системы, в то время как другие факторы должны обеспечивать эволюцию, гибкость и адаптивность системы. С учетом вышеизложенного предприятие рассмотрено с точки зрения выделения таких групп элементов в его структуре, как «ядро» и «приставка».
В мировой практике известны несколько десятков методик прогнозирования потери финансовой устойчивости (банкротства). Выделяют несколько основных подходов к прогнозированию банкротства. Первый основан на определении интегрального показателя, включающего оценку нескольких финансовых коэффициентов (Z-коэффициент Альтмана (США), коэффициент Таффлера (Великобритания) и др.), а также на финансовом анализе по данным отчетности. Недостатком этого подхода является высокая степень зависимости результатов оценок от качества исходной информации и искажения отчетности. Этот недостаток практически непреодолим для внешнего аналитика. Кроме того, разные авторы предлагают использовать разные системы показателей для выявления признаков потери финансовой устойчивости. Это означает, что, в зависимости от направленности методики, выявляются разные признаки и стадии ухудшения финансового состояния, т.е. ни одна из методик не может обладать необходимой комплексностью и универсальностью.
Второй подход базируется на сравнении данных исследуемой компании с данными обанкротившихся предприятий. Однако подобное сравнение может оказаться неадекватным, так как невозможно определить, соблюдается ли принцип сопоставимости данных (прежде всего в методике расчета сравниваемых показателей).
Третий подход связан с применением качественных экспертных оценок, когда выявляются области деятельности организации, критические для ее финансовой устойчивости. В дальнейшем отслеживается появление признаков потери финансовой устойчивости по направлениям. Этот подход способен предложить хорошие результаты, однако его сложно формализовать и использовать на постоянной основе. Кроме того, любой субъективный подход ставит менеджеров в зависимость от суждения ограниченной группы людей, что в целом снижает достоверность полученных результатов.
Как было сказано выше, финансовая устойчивость предприятия характеризуется через:
1) показатели ликвидности и платежеспособности;
2) показатели структуры капитала;
3) показатели рентабельности, эффективности и оборачиваемости.
Дальнейший анализ методик будет проводиться исходя из соотнесения показателей методики с этими группами показателей, поскольку, любая из методик должна стремиться к комплексному отражению финансового состояния предприятия, подборурепрезентативных показателей, наиболее эффективно представляющих каждую из групп показателей, а также к использованию взаимнодобавляющих, не противоречащих друг другу показателей. Только в этом случае результаты расчетов будут отражать реальное финансовое состояние предприятия.
Среди зарубежных методик наибольшее распространение получили интегральные модели Э. Альтмана, Р. Тафлера, Г. Тишоу, Дж. Лиса, Г. Тишоу, У. Бивера и других западных экономистов.
Первая модель прогнозирования банкротства была предложена в 1966 г. Уильямом Бивером.
Наиболее известны в практике экономического анализа одна четырехфакторная и две пятифакторные модели Э. Альтмана. При построении индекса банкротства Э. Альтман обследовал 66 предприятий, разбив их на две группы: предприятия, которые обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг. и нормально функционирующие предприятия. В своем исследовании Альтман проанализировал 22 финансовых коэффициента, значения которых менялось наиболее сильно при нарастание угрозы банкротства. На основании пятиотобранных показателей, было построено многофакторное регрессионное уравнение. На основе данных коэффициентов Э. Альтман разработал Z-модель.Известна также модель, основанная на пятифакторной модели, со скорректированными весами, учитывающими специфику производственных предприятий. К недостаткам указанных моделей можно отнести придание чрезмерной значимости доле собственных источников в формировании активов. Предприятия, имеющие высокий уровень соотношения собственного и заемного капитала, как правило, получают более высокую оценку устойчивости, поскольку влияние остальных показателей менее выражено.
Модель Фулмера предсказывает банкротство довольно точно (вероятность 98%) на год вперед и в 81% случаев на два года вперед. Модель Фулмера не содержит показателей, связанных с фондовым рынком и рыночной капитализацией компании, и средняя величина активов фирм, по которым была построена данная модель, существенно ниже, нежели в моделях Альтмана (около 455000 $), что делает ее более применимой для российских условий.
Метод credit-men Ж. Депаляна (Франция) основан на пяти показателях. В модели представлены коэффициенты ликвидности, структуры капитала и оборачиваемости. Применяемые коэффициенты оборачиваемости направлены на производственную деятельность предприятия и эффективно дополняют друг друга по временному горизонту, поскольку характеризуют краткосрочную и среднесрочную устойчивость. Модель логично было бы отнести к эталонной, дополнив ее показателями рентабельности, исчисляемыми как отношение чистой прибыли к средней величине активов за период.
Под руководством канадского специалиста Ж. Лего также проводились исследования по разработке модели прогнозирования кризисных ситуаций. Входе создания модели были проанализированы 30 финансовых показателей 173 промышленных предприятий, имеющих ежегодную выручку от 1 до 20 млн. $.По данным исследований, модель имеет точность 83%.Тот факт, что объектами исследования были исключительно крупные промышленные предприятия, сужает специализацию модели, поскольку многочисленные специфические особенности промышленных предприятий не позволяют применять модель для предприятий иных сфер.
В 1972 г. Дж. Лис в Великобритании также создал четырехфакторную модель оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Показатели модели в равной степени распределены между направленностью на анализ структуры капитала и рентабельность. Есть существенный недостаток этой модели – это включение в нее такого параметра, как соотношение собственного оборотного капитала со всей суммой активов, который не позволяет учесть источники финансирования оборотных активов. Складывается ситуация, что чем больше размер оборотных активов, тем лучше значение показателя, при этом, оборотный капитал может быть сформирован за счет заемных средств, очевидно снижающих устойчивость.
Известны и российские методики прогнозирования возможного банкротства предприятий.
Применение различных моделей для российских условийбыло исследовано в работах М.А. Федотовой, которая пришла к выводу, что весовые коэффициенты следует скорректировать применительно к местным условиям и что точность прогноза двухфакторной модели увеличится, если добавить к ней третий показатель — рентабельность активов.
В пятифакторной модели Г.В. Савицкой не представлены показатели ликвидности, а коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и рентабельность собственного капитала фактически дублируют друг друга, поскольку их изменение подвержено общим тенденциям в деятельности предприятия.
В работе была исследована методика рейтингования предприятий по степени финансовой устойчивости Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, рассмотрена шестифакторную модель О.П. Зайцевой, модель Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой, проведен анализ методики, разработанной учеными Казанского государственного технологического университета, в методике В. А. Макарьевой и Л. В. Андреевой исследованы все кретириальные показатели, отражающие структуру капитала предприятия. Результаты проведенного анализа сведены в таблицу, которая представлена на слайде.
Анализ показывает, что многие модели можно заранее исключить из перечня предлагаемых для практического применения. В первую очередь, это западные методики Ж. Лего, Коннана-Гольдера и Спрингейта из-за сложности расчета отдельных показателей этих моделей. Не имеет смысла использование методики «credit-men» Ж. Депаляна, поскольку она удачно модифицирована Н.Н. Селезневой и А.Ф.Ионовой. Нецелесообразно также применение двухфакторной модели Альтмана, поскольку включенные в нее элементы узконаправленно отражают финансовую устойчивость предприятия.
В итоге к дальнейшему исследованию выделены следующие модели:
1) пятифакторная модель Альтмана (Z-счет);
2) пятифакторная модель Альтмана (Z-счет) для производственных предприятий;
3) четырехфакторная модель Альтмана (Z-счет);
4) четырехфакторная модель Таффлера;
5) четырехфакторная модель Лиса;
6) пятифакторная модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова;
7) модель, разработанная учеными Иркутской экономической академии;
8) кризис-прогнозная модель Г.В. Савицкой;
9) модель Н.Н. Селезневой и А.Ф.Ионовой;
10) R-модель, разработанная учеными Казанского государственного технологического университета;
11) методика оценки финансового состояния предприятия по закону № 218 от 15.04.2003г.
В результате анализа отдельных моделей, с определенной степенью приближения выделены «эталонные» модели, которые могут быть использованы для рассматриваемой группы предприятий. Это пятифакторная модель Альтмана, модель Селезневой-Ионовой и модель Таффлера.
В третьей главемагистерской диссертации, используя методики моделей исследования финансовой устойчивости,проведенаапробация аналитической диагностики группы предприятий.
По предприятию «А» расчеты проводились с целью высвобождения текущих ресурсов для целей активного развития предприятия и усиления элементов, составляющих его «приставки». Финансовая устойчивость предприятия «Б» оценивается как достаточная, но предыдущие оценки диагностируют наличие некоторых проблем в работе предприятия. Поэтому поиск оптимальных значений был направлен на усиление «ядра» системы. Временная концентрация ресурсов в этом направлении поможет предприятию накопить достаточное количество ресурсов для устранения существующих проблем. Предприятие «В» находится в значительно худшем положении, чем предыдущие. Поэтому рассчитанные оптимальные значения некоторых показателей частично имеют более низкий уровень и устранение кризисного состояния возможно за счет сокращения элементов «приставки» системы предприятия и значительного усиления «ядра системы».
Отличительной особенностью методики является возможность получить оценки, максимально учитывающие специфику каждого конкретного предприятия. Подобные расчеты дают также возможность определять рекомендуемые пороговые значения специфических показателей, для которых найти нормативы сравнения в справочной или учебной литературе представлялось крайне затруднительным. Причем, оптимизируя показатель, чьи нормативные значения и особенности изменения в аналитической практике широко изучены, можно рассчитывать и уточнять значения менее изученных коэффициентов.
С тем, чтобы определить, на какой уровень финансовой устойчивости могут выйти предприятия при достижении ими рекомендуемых значений (ориентиров) финансовых коэффициентов, проведены расчеты по моделям, которые, в соответствии с проведенным в предыдущем параграфе анализом, определены как «эталонные» для рассматриваемой группы коэффициентов пятифакторная модель Альтмана, модель Селезневой — Ионовой, модель Таффлера).
Вообще, зафиксировано увеличение значений интегральных показателей финансовой устойчивости на всех предприятиях, в подавляющем большинстве случаев риск банкротства снизился. В то же время переход в более высокую зону устойчивости для предприятия В не прогнозируется, поскольку расчетные значения показателей не показывают существенных улучшений в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На основании выше изложенного, можно сделать следующие выводы:
1.Проанализированы теоретические представления о сущности категории финансовой устойчивости и представлена классификация видов финансовой устойчивости предприятия.
2.Проанализированы и систематизированы в виде параметров показатели финансовой устойчивости предприятия и представлена методика их анализа.
3.Исследованы существующие методы и модели анализа финансовой устойчивости предприятия, с позиции возможности и целесообразности их практического применения.
4.Исследована концепция диагностики финансовой устойчивости предприятия.
5. Представлена методика аналитической диагностики финансовой устойчивости предприятия.
Результаты расчетов, выполненных по этой методике, на основе данных конкретных предприятий машиностроения, показали существенное увеличение значений интегрального коэффициента финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период. Следовательно, поставленные в рамках исследования задачи выполнены.
Заключение
Во время прохождения практики были достигнуты следующие результаты:
- Составлен индивидуальный план работы по теме магистерского исследования;
- Изучена, обобщена литература и оформлен список литературы по теме исследования;
- Систематизированы и обобщены теоретические материалы по теме исследования;
- Подготовлен и прошел апробацию диагностический комплекс;
- Проведены, обработаны и описаны результаты диагностики по теме исследования;
- Проведен анализ результатов эмпирической части исследования;
- Подготовлена статья к публикации.
Список использованных источников
Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06 декабря 2011г. № 402-ФЗ. 
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (в ред. от 29 декабря 2014г. № 451-ФЗ).
3. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 20 декабря 2008 г. № 307-ФЗ.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в редакции от 29 декабря 2015г.).
5. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. Федеральный закон от 30 ноября 1994г. Часть 2. Федеральный закон от 26 января 1996г. № 14-ФЗ.
6. Налоговый кодекс РФ. Часть 1. Федеральный закон от 03 июля 1998г. № 146-ФЗ. Часть 2. Федеральный закон от 05 июля 2000г. № 117-ФЗ.
7. Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24.07. 2002г. № 95-ФЗ.
8. 
Постановление Правительства РФ «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности» от 21 декабря 2005 г. № 792.
9. Постановление Правительства РФ «О мерах по реализации государственной программы перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики» от 12 февраля 1993 г. № 121(с изменениями).
10. Постановление Правительства РФ «Об утверждении программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности» от 6 марта 1998 г. № 283.
11. Постановление Правительства РФ «Об утверждении положения о министерстве промышленности, науки и технологий Российской Федерации» от 28 июля 2005 г. № 455.
12. Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. № 367.
13. Постановление Правительства РФ «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности» от 23 сентября 2002 г. № 696. 
14. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 15 апреля 2003 
г. № 218.
15. Письмо Министерства финансов Российской Федерации «Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2008 г.» от 29 января 2009 г. № 07-02-18/01.
Научная и методическая литература
16. Абдукаримов И. Т. Оценка и анализ собственных и привлеченных средств предприятия: учеб.пособие / И. Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина. — Тамбов: Изд-во ТГУ, 2016.-214с.
17. 
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предщриятия: учебно-пракгическое пособие/ Абрютина М.С., Грачев Л.В. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2013.-256с.
18. Абрютина М.С. Экономика предприятия: учебник / М.С. Абрютина — М.: Дело и Сервис, 2015.-528с.
19. Акофф Р. О целеустремленных системах /Р. Акофф, Ф. Эмери. — М.: Сов.радио, 1974.-272с.
20. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник /Л.А. Богдановская, Г.Г. Витрадов, О.Ф. Мигун и др.; под общ.ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2011.-363с.
21. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие/ О.В. Ефимова, М.В. Мельник. - 4-е изд.,испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2014.-451с. 
22. Антикризисное управление: учебник / Под ред. Э.Л. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2016.-432с.
23. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова - М.: ЮНИТИ, 2015.-130c.
24. Арбитражное управление: учебно-практическое пособие для арбитражных управляющих/ авт. колл. А. Б. Карлин и Г. Б. Юн. — М.: Изд-во Фонд содействия и поддержки антикризисного управления, 2013.-150с.
25. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. — М.: ОМЕГА-Л, 2011.-270с.
26. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет.-5-е изд., перер. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2015.-536с.
27. Балабанов И. Т. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Под ред. М. В. Романовского и О.В. Врублевской. — М.: Юрайт, 2012.-114с.
28. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2014.-112с.
29. Балаганская А.Е. Производственные стратегии машиностроительных предприятий: учеб.пособие / А.Е. Балаганская. — Воронеж: ВГТУ, 2012.-98с.
30. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие В.И. Бариленко. — М.: КноРус, 2012.-204с.
31. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта/ С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. — М.: Финансы и статистика, 2013.-238с.
32. Басовский JI.E. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская - М.: ИНФРА-М, 2013.-364с.
33. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учеб.пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2012.-222с.
34. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2013.-215с.
35. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л: ООО «Эльга», 2011.-708с.
36. Бланк И.А. Финансовый менеджмент.-М.: Финансы и статистика,2012.-656с.
37. Бланк И.А. Экономика предприятия.-М.: Финансы и статистика,2016.-720с.
38. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учеб.пособие / А.З. Бобылева. — М.: Инфра-М, 2011.-494с.
39. Богданов И.Я. Экономическая безопасность России: теория и практика / ИЛ. Богданов. - М., 2014.-296с.
40. Большая экономическая энциклопедия. — М.: Эксмо, 2007.
41. Большой энциклопедический словарь.-М.:Астель,2003.-1248с.
42. Большой словарь иностранных слов/ коллектив авторов. — М.: Адепт, 2003.-624с.
43. Брагинский С.В. Политическая экономия: дискуссионные проблемы и пути обновления С.В. Брагинский, Я.А. Певзнер. — М.: Мысль,1991.-300с.
44. Бэкхем Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Ю. Ф. Бэкхем - М.: Экономика, 1998.-823с.
45. Брю С. Л. Экономикс: краткий курс /С.Л. Брю, К.Р. Макконнелл — М.: ИНФРАМ, 2008.-925с.
46. Вакуленко Р.Я., Новосёлов Е.В. Защита бизнеса и стратегия предприятия: Экономический и правовой аспект. — М.: ЮРКНИГА, 2011.-49с.
47. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / пер. с англ; / Дж. К, Ван Хорн;/ под ред. Я.В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 1999.-800с.
48. Васильева И.К. Применение экономико-математических методов в решении проблем повышения устойчивости производства в аграрной сфере//Весник Сев.Кав.ГТУ,2006,№ 4,с.94-101(серия «экономика»).
49. Веригин А.Н. Организационные системы: Методы исследования: учеб.пособие / Л.Н. Веригин, Н.В. Лисицын. - СПб.: СПбГУП, 2014.-702с.
50. Волкова В.Н. Теория систем: учеб.пособие / В.Н. Волкова, А.А. Денисов - М.: Высшая школа, 2012.-511с.
51. Выборова Е.Н. Методология финансовой диагностики субъектов хозяйствования / Е.М. Выборова. - Иркутск: ИГЭА, 2012.-58с.
52. Выборова Е.Н. Вопросы эволюции, методологии финансовой диагностики / Е.Н. Выборова. - Иркутск: ИГЭА, 2013.-63с.
53. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организации (предприятия):учебник.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: КноРус,2014.-608с.
54. Гапоненко В.О. Экономическая безопасность предприятий. Подходы и принципы/В.Ф. Гапоненко, А.А. Беспалько, А.С. Власков. - М.: Ось-89, 2012.-208с.
55. Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации. - М.: Финансы и статистика, 2013.-392с.
56. ГигДж.ван Прикладная общая теория систем/ пер. с англ.( в 2 кн.). - М.: Мир, 1981.-730с.
57. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-159с.
58. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов/ Л.Т. Гиляровская. - М.: Проспект, 2013.-360с.
59. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учеб.-практ. пособие / А.В. Грачёв. - М.: Финпресс, 2012.-320с.
60. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учеб.-практ. пособие. — М.: Дело и сервис, 2012.-358с.
61. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: учебное пособие.-2-е изд.-М.: Дело и Сервис,2014.-400с.
62. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.-7-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2012.-368с.
63. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учеб.пособие. - М.: Экономистъ, 2012.-287с.
64. Ендовицкий Д.А., Исаенко А.Н. Финансовые резервы организации: анализ и контроль / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко. - М.: КноРус, 2013.-302с.
65. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. - М.: Омега-Л, 2012.-351с.
66. Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент: учебник. - М.: Экономистъ, 2015.-416с.
67. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2013.-623с.
68. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.-2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД» Форум»: Инфра-М, 2013.-288с.
69. Канторович Л.В., Акилов Г.П. Функциональный анализ. – 4-е изд.СПб.: БВХ-Петербург, Невский Диалект, 2010.-816с.
70. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. - 2-е изд., испр. и доп. / пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2015.-304с.
71. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей / пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2013.-416с.
72. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Стратегическое единство: создание синергии с помощью сбалансированной системы показателей / пер. с англ. - М.: Издательство Диалектика-Вильямс, 2014.-384с.
73. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М., ООО «ТК Велби», 2012.-424с.
74. Ковалева А.М. Финансы фирмы: учебник для вузов по экономическим специальностям и направлениям/ А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – 4-е изд., испр.и доп.-М.: ИНФРА-М, 2015 
-522с.
75. 
Кован С.Е., Кочеткова Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства//Экономический анализ: теория и практика,2009,№ 15,с.12-29
76. Косоруков О.А. Методы количественного анализа в бизнесе: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2015.-368с.
77. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.-2-е изд. испр. и доп.-М.: Финансы и статистика,2014.-304с.
78. Куликов Г.А., Павлов И.П. и др. Денежно-кредитные и налоговые факторы устойчивости развития российской экономики.-Чебоксары,2011.-109с
79. Курс экономики: учебник / Под ред. Б.А. Райзберга.-2-е изд., доп. – М.: Инфра-М, 2014.-672с.
80. Лапыгин О.Н. Системное решение проблем. - М.: Эксмо, 2013.-336с.
81. Ларионов И.К. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России: учеб.пособие. - М.: Дашков и К, 2014. 
-248с.
82. Макарьева В.И.,Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. - М.: Финансы и статистика, 2015.-264с.
83. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс - принципы, проблемы и политика. В 2 т. / пер. с 14-го англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2003.972с.
84. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие. - М.: КноРус, 2016.-536с.
85. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. - М.: Экономистъ, 2011.-166с.
86. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2013.-192с.
87. Могилевский В.Д. Методология систем: вербальный подход. - М.: Экономика, 1999.-251с.
88. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа.- 3-е изд. - М.: Либроком,2012.-490с.
89. Морозов Ю.Д. , Бобков В.П. Качество, надежность и эффективность экономических информационных систем: учебное пособие.- М.: Макс Пресс, 1996.-168с.
90. Оболенский В.П., Поспелов В.А. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства. - М.: Наука, 2011.-215с.
91. Петренко И.Н. Экономическая безопасность России: денежный фактор. - М.: Маркет ДС, 2012.-240с.
92. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф.И. Основы системного анализа.-2-е изд., доп.-Томск:НТЛ,2011.-396с.
93. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник .-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2013.-637с.
94. Попов Р.А. Антикризисное управление: учебник .- М.: Высшая школа, 2012.-429с.
95. Портер Майкл Э. Конкуренция / пер. с англ., обновл. и расшир. изд. - М.: Вильямс, 2012.-608с.
96. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-2-е изд., испр.-М.: ИНФРА-М,1999.-479с.
97. Рамперсад Х.К. Универсальная система показателей: как достигнуть результатов, сохраняя целостность/ Хьюберт К. Рамперсант.-3-е изд./ пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2012.-352с.
98. Ребгун Э.К. Системная несостоятельность в промышленности: монография /Э.К. Ребгун. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.-200с.
99. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2011.-110с.
100. Российский статистический ежегодник - 2015. Стат. сборник - М.: Росстат, 2015.-600с.
101. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. - М.: ИНФА, 2013.-460с.
102. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия.-М.:ИНФРА-М,2013.-882с.
103. Рычихина Н.С. Реструктуризация как инструмент достижения стратегической устойчивости предприятия//Экономический анализ: теория и практика,2008,№ 8,с.29-36.
104. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.-7-е изд. испр. - Мн: Новое знание, 2014.-704с.
105. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. - М.: ИНФРА-М, 2013.-272с.
106. Самуэльсон Пол А. Основания экономического анализа / Пол А. Самуэльсон/ пер. с англ. В. Г. Блиновой и др. - СПб.: Экономическая школа, 2012 .-634с.
107. 
Системный анализ в экономике организации производства: учебник / Под ред. С.А. Валуева, В.Н. Волковой. - Л.: Политехника, 1991.-400с.
108. Советский энциклопедический словарь. Гл. ред. Ковалев С.М.-М.: «Советская энциклопедия»,1989.-1632с.
109. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатёжеспособных предприятий / Е.Н. Станиславчик. - М.: Ось-89, 2016.-176с.
110. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общ.ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. - СПб: Специальная литература, 2016.-510с.
111. Теория систем и системный анализ в управлении организациями: Справочник: учеб. пособие / Под ред. В.Н. Волковой и А.А. Емельянова. - М.: Финансы и статистика, 2012.848с.
112. Тарасенко Ф.П. Актуальные проблемы управления и экономики России на современном этапе: материалы региональной научно-практической конференции (Томск, 18 мая 2007 г.) / Ф.П. Тарасенко. - Томск: Томский госуниверситет, 2008.-205с.
113. Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2011.-218с.
114. Устойчивое экономическое развитие в условиях глобализации и экономики знаний: концептуальные основы теории и практики управления /под ред. В.В. 
Попкова. - М.: Экономика, 2011. -295с.
115. Уткин Э.А. Риск-менеджмент: учебник / Э.А. Уткин. - М.: Экмос, 2011.-288с.
116. Федотова М.А., Тазихина Т.В. Современные модели и методы оценки стоимости бизнеса//Аудиторские ведомости,2006,№ 1,с.76-82
117. Фляйшер К. Стратегический и конкурентный анализ. Методы и средства конкурентного анализа в бизнесе / Фляйшер К., Бенсуссан. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2012.-541с.
118. Управленческие решения: учебник.- 6-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М. - 2013.-343с.
119. Философский энциклопедический словарь / Под ред. Л.Ф. Ильичева, П.Н. Федосеева и др. - М.: Сов. Энциклопедия, 1983.-836с.
120. Финансовый менеджмент: учебник / Под ред. Е.И. Шохина.-3-е изд. - М.: КноРус, 2013.-480с.
121. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия/ Я.А. Фомин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.-349с.
122. Франчук В.И. Управление организационно-экономической устойчивостью фирмы / В.И. Франчук. - М.: Спутник Плюс, 2014.-340с.
123. ФридагХервиг Р. Сбалансированная система показателей: Руководство по внедрению / Хервиг Р. Фридаг, В. Шмидт/ пер. с нем. - М.: Омега-Л, 2014.-272с.
124. Х. Дитгер. Стоимостно-ориентированные концепции контроллинга / Хан Дитер, ХунгенбергХоральд/ пер. снем. / Под ред. Л.Г. Головача и др. - М.: Финансы и статистика, 2015.-928с.
125. Хиггинс Роберт С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений / Роберт С. Хиггинс.-8-е изд./ пер. с англ. - М.: Вильямс, 2016.-464с.
126. Царев В.В., Кантарович А.А., Черныш В.В. Оценка конкурентоспособности предприятий (организаций). Теория и методология: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.-800с.
127. Черникова Ю.В., Юн Г.Б., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 2011.-615с.
128. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К, 2012.-368с.
129. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ организации / Г.В. Шадрина, СР. Богомолец, И.В. Косоруков. — М.: Академический проект, 2011.-229с.
130. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия//Финансы,2009,№ 7,с.54-61.
131. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2012.-415с.
132. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2013.-367с.
133. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2014.-208с.
134. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2014.-208с.
135. Шимоханская Т.В. Анализ и оценка эффективности устойчивого развития предприятий//Аналитический журнал «Риск»,2011,№ 2,с.340-344.
136. Шимоханская Т.В. Управленческий инструментарий устойчивого развития предприятия// Вопросы экономики и права,2001,№ 3,с.281-288.
137. Шимоханская Т.В. Проблема устойчивого развития социально-экономических систем и хозяйствующих субъектов// Вопросы экономики и права,2001,№ 2,с.258-265.
138. Экономика промышленного предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Е.Л. Кантора и Г.А. Маховиковой. - М.: ИКЦ «МарТ», 2012.-864с.
139. Экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилиана, - М.: Ин-т новой экономики, 2008.-1376с.
140. Эшби У.Р., Введение в кибернетику. - Аnintroductiontocybernetics / Д.Г. Лахути; под ред. В. А. Успенского; пер. с англ. - М.: URSS, 2006.
141. Bertalanfy L., von. General System Theory - а Critical Review /L. von Bertalanfy // General System. - vol.VII. - 1962.
142. Garry М. Schinasim. Economic issues - IMF. - 2005. - № 36.
143. Brue, Stanley L. The evolution of economic thought Stanley L. Brue The ev01ution of 
economic thought / Fort Worth [etc.]: Dryden press, Сор. 2000.
Интернет-ресурсы
144. Галушкин А.И. Применение нейрокомпьютеров в финансовой деятельности 
Компьютерная документация. М.: Hardline.RU [сайт]. - 2004. - 
http://www.hardline.ru/3/37/1484/.
145. Сайт Арбитражного суда города Москвы. http://www.msk.arbitr.ru/
146. Зевайкина. С.Н., Диагностика вероятности банкротства организации//Аудитор. 2005. — № 9. Источник: http://www.gaap.ru/biblio/audit/auditor/0905 01.asp.
147. 
ЭйтингонB.H., Анохин С.А. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы. B.H. Эйтингон, С.А. Анохин. Источник: http://www.iteam.ru/articles.php&id=1&tid=2&sid=16&id=141.