Классификация финансовых ресурсов предприятия
Как известно, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса. Их значимость обусловлена тем, что преобладающая часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. В этой связи становится очевидной роль государства, которое в современных экономических условиях, помимо общеизвестных, классических функций (обороны, управления и т.д.), должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении ресурсов предприятий с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием стабильного, независимого и экономически состоятельного общества.
Исходя из того, что денежные средства являются элементом финансовых ресурсов предприятий, рассмотрим понятия денег и денежных фондов.
Деньги – это всеобщий эквивалент, посредством которого соизмеряется стоимость других товаров.
Денежные средства представляют собой совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом. Наличный оборот может быть представлен кассой предприятия, а безналичная форма – счета в банках, платежные поручения и т.д. Таким образом, деньги есть форма выражения стоимости [3, стр.10].
Соответственно, фонды денежных средств (денежные фонды) – это обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд потребления и т.д.). Известно, что существуют фондовая и не фондовая формы образования средств. Причём первая из них, как правило, регламентируется предприятием, относительно стабильна и легче контролируема. Вторая же форма представляет собой средства в расчетах, по платежам бюджетно-кредитной системе.
Итак, финансовыми средствами называются средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Понятие «средства» целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности. Например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами.
Однако финансовые ресурсы являются более емким понятием, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости. Данное положение исходит из того, что, деятельность предприятия не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу.
Следовательно, в понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости.
Системой финансовых ресурсов предприятия можно считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.
В связи с этим, выделяют некоторые элементы финансовых ресурсов предприятий, классифицируемые по различным признакам:
1) По степени абсолютной ресурсности.
– А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Они могут быть сразу использованы как знаки стоимости;
– А2 (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) включают активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости;
– А3 – сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Однако их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой;
– А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми.
Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Например, ресурсы группы А1 могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму. Особая роль этой группы объясняется еще и тем, что деньги, обладая (как правило) абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений.
2) По праву собственности.
В данной группе элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. Как мы помним, право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся прибыль от различных видов деятельности и амортизационные начисления.
Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия, и их использование может привести к потере независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).
Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы – задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.
Указанная группа имеет немалое значение, поскольку соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.
3) По срочности использования.
Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.
Ресурсы краткосрочного назначения (срок действия – до 1 года) предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия, к которым относятся формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения (срок действия от 1 до 3 лет) используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.
Ресурсы долгосрочного назначения (срок действия от 3 до 5 лет) используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, рискового финансирования.
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что финансовые ресурсы оказывают большое влияние на функционирование предприятия и классифицируются по различным признакам, в соответствии с которыми хозяйствующие субъекты могут выбирать приемлемые для себя формы ресурсов [4, стр.14].