Законодательство и подзаконные акты, регулирующие рынок ценных бумаг
1. Высшим уровнем системы правовых норм является Конституция РФ
Статья 8: гарантируется единство экономического пространства, которое предполагает единство рынка, свободу экономической деятельности и использование единой денежной единицы (в частности свободное перемещение по территории страны финансовых средств, а так же соблюдение прав граждан и юр. лиц на свободное совершение операций с финансовыми средствами и инструментами)
2. Вторым уровнем являются Федеральные законы. Содержат общие нормы, определяющие правила и порядок деятельности участников рцб, без их подробной регламентации.
Основные ФЗ:
- ГК РФ
- Закон " О рынке ценных бумаг"
- Закон "Об акционерных обществах"
- ФЗ " О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"
Отдельные нормы могут содержаться и в иных законах. Так ФЗ "об особенностях эмиссии и обращении гос. И муниципальных цб" регулируется порядок выпуска, размещения и обращения гос. И муниципальных облигаций, Законом "Об ипотечных цб" регулируются особенности выпуска ипотечных облигаций и деятельности ипотечных агентов, ФЗ " Об инвестиционных фондах" регулируется деятельность акционерных и паевых инвестиционных фондов, управляющих компаний.
3. Третьим уровнем являютсяуказы Президента РФ, которые конкретизируют нормы гражданского права и иных действующих ФЗ или регулируют отношения по которым законы ещё не приняты или в принятии которых нет необходимости (Например: до Закона "О рцб" основными регулирующими актами являлись указы Президента РФ: "О защите интересов инвесторов", " о мерах по гос. Регулированию рцб в РФ", " О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров"
4. Четвертым уровнем являютсяакты Правительства РФ (постановления и распоряжения) по средствам которых обеспечивается реализации ФЗ и Указов Президента. Так, в соответствии с Законом "О рынке цб" статус, полномочия и организация деятельности федерального органа исполнительной власти по рцб определены постановлением Правительства РФ "Об утверждении Полодения о Федеральной службе по финансовым рынкам". В соответствии с ФЗ " О лицензировании отдельных видов деятельности" постановлением Правительства "О лицензировании отдельных видов деятельности на финансовых рынках" определены требования по лицензированию деятельности инвестиционных фондов, управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиц. Фондами и негосударственными пенсионными фондами, спец. Депозитариев -//-
5. Нормативные акты исполнительных органов гос. Власти РФ ( Министерство финансов РФ (Минфин) ; Центральный банк РФ (ЦБ) ; Государственный комитет по антимонопольной политике; Госстрахнадзор.
Основной субъект - Федеральная служба по финансовым рынкам, которая является федеральным органом исполнительной власти по принятию нормативных правовых активо, контролю и надзору на финансовых рынках, обладает правами:
- на разработку основных направлений развития рцб и координации деятельности фед. Органов исполнительной власти по вопросам регулирования рцб
- разработку проектов законодательных и иных нормативных актов, связанных по вопросам регулирования рцб, лицензирования деятельности его проф. Участников, саморегулируемых организаций, контроля за соблюдением законодательства
- разработку рекомендаций по приминению законодательства РФ, регулирующего отношения, связанные с функционированием рцб
- утверждение стандартов эмиссии цб, проспектов цб эмитентов и порядка гос. Регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска эмиссионных цб и проектов цб
- разработку и утверждения единых требований к правилам осуществления проф деятельности с цб
- установление порядка и осуществление лицензирования различных видов проф деятельности на рцб, а также приостановление и аннулирование
- определение стандартов деятельности инвестиционных фондов, негос пенсионных, страховых фондов и управляющих компаний, а также страховых компаний на рцб.
- осуществление контроля за соблюдением эмитентами, проф участниками рцб, и т.д. требований законодательства РФ
Минфин РФ– министерство в составе Правительства – регистрирует выпуски ц. б. корпораций (кроме кредитных организаций) , субъектов федерации и органов местного самоуправления, лицензирует фондовые биржи, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, устанавливает правила бухгалтерского учёта операций с ц. б., осуществляет выпуск государственных ц. б. и регулирует их обращение.
ЦБ РФ– федеральный орган, действующий на основании закона, регистрирует выпуски ц. б. кредитных организаций, осуществляет операции и регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на открытом р. ц. б., ломбардного кредитования и переучёта векселей, устанавливает и контролирует антимонопольные требования к операциям на р. ц. б. кредитных организаций и организаций, производящих безналичные расчёты по сделкам с ц. б. (в том числе депозитариев) , контролирует экспорт и импорт капитала.
Государственный комитет по антимонопольной политикеустанавливает антимонопольные правила и осуществляет контроль за их исполнением.
Госстрахнадзоррегулирует особенности деятельности на р. ц. б. страховых компаний.