Прогнозная оценка платежеспособности и структуры баланса
| Показатель | На начало периода | На момент установления платежеспособности |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 2,11 | 1,76 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) | 0,17 | 0,05 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (коэффициент утраты платежеспособности) | X | 0,79 |
Вывод. Расчетные данные (табд. 51) позволяют констатировать, что на начало периода исследуемая организация была платежеспособна, а ее структура баланса удовлетворительна. Однако на конец отчетного периода ликвидность предприятия снизилась. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0.35. Данная организация сможет полностью рассчитаться по своим обязательствам, но для дальнейшего функционирования потребуется привлечь 24% заемных средств. Кроме того, на формирование оборотных активов приходится только 5% собственного капитала за минусом стоимости основных средств. Расчетное значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше единицы, следовательно, в течение 6 месяцев фирма не сможет ее восстановить.
Наиболее значимым показателем ликвидности организации является коэффициент текущей ликвидности, поэтому для выявления причин его изменения необходимо провести факторный анализ последующей модели:
Ктл = Оборотные активы х Нераспределенная прибыль = Х1 х Х2
Нераспределенная Краткосрочные пассивы
прибыль
где X1 показывает, сколько на один рубль чистой прибыли приходится активов организации: Х2 показывает способность предприятия погашать долги за счет собственных источников.
Пример расчета количественного влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности приведен в табл. 52.
Вывод. Коэффициент текущей ликвидности на конец года уменьшился на 0,35. Это произошло только за счет уменьшения собственных источников финансирования (прибыли), которых стало недостаточно для погашения текущих обязательств. По этой причине коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 1,795. В то же время из-за опережения темпов снижения прибыли относительно темпов уменьшения оборотных активов возрос X, на 2,515. т.е. на 1 рубль собственных средств можно было купить оборотных активов на сумму 6,19 руб., а на начало года — только 3,67. Данный фактор уменьшил отрицательное воздействие предыдущего фактора (Х2), и коэффициент текущей ликвидности повысился за счет этого на 1,444.
Таблица 52
Расчет количественного влияния факторов на изменение коэффициента