ГМК Норникель ао. ГМК Норникель торгуется в диапазоне 4500-4750 руб

ГМК Норникель торгуется в диапазоне 4500-4750 руб. В ближайшее время наиболее вероятно продолжение консолидации в пределах диапазона. Ближайшее сопротивление находится на отметке 4750 руб., далее 4900 руб. Ближайшая поддержка находится в районе 4500 руб., далее 4300 руб.

Источник: Transaq 1-Hour Chart

Инвестиционная идея

МТС

Недавно МТС представили отчетность за 1-й квартал по МСФО, которая оказалась неплохой, на уровне ожиданий. Так, несмотря на негативное влияние прекращения деятельности в Узбекистане, компании удалось увеличить рентабельность по EBITDA (оказалась выше собственных прогнозов менеджмента), сгенерировать внушительный денежный поток, а также сократить долговую нагрузку. Из позитивных моментов отметим также опередивший рынок рост доходов от мобильной передачи данных. Это стало результатом реализации стратегии по стимулированию потребления услуг передачи данных и масштабных инвестиций в строительство 3G сетей. Как следствие, доля рынка по доходам от мобильной передачи данных в 1-м квартале 2013 г. у МТС выросла до 36.3% с 34.3% в 1-м квартале 2012 г.

Менеджмент МТС подтвердил озвученный ранее прогноз по выручке и рентабельности EBITDA компании на 2013 г. (рост выручки составит 5-7% при рентабельности по EBITDA на уровне 41-42%), а также пообещал заплатить промежуточные дивиденды по итогам 1-го полугодия.

Учитывая хорошие результаты МТС по итогам 1-го квартала и прогноз на весь 2013 г., лидирующее положение компании среди мобильных операторов России по объему клиентской базы и абсолютным значениям выручки и EBITDA, опережающий рынок рост доходов от услуг передачи данных, повышение качества клиентской базы, низкую долговую нагрузку, а также возможную сделку с Акадо, которая усилит положение Группы на рынке ШПД Москвы и России в целом, мы считаем покупку акций МТС по текущим ценам привлекательной инвестицией на среднесрочную перспективу. Фундаментальная оценка на конец года – 310 руб.

Котировки МТС движутся по нашему сценарию и демонстрируют повышательное движение. Ближайшая цель, как и прежде, расположена на уровне 290 руб. Поддержка немного сместилась вверх и на данный момент находится на отметке 270 руб.

Источник: Transaq, Daily Chart

Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения предназначены для клиентов ЗАО «ФИНАМ», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги/другие финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо иную инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно анализируемых объектов. Несмотря на то, что настоящий обзор был составлен с максимально возможной тщательностью, ни его авторы, ни ЗАО «ФИНАМ» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ЗАО «ФИНАМ», ни его сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ЗАО «ФИНАМ» категорически запрещено.

• ⇐ Назад
• 12