Минимально предельное значение вероятности банкротства 0,037

2009год 0,063 (0,385) + 0,092 (0,062) +0,057(0,009) + 0,001(0,742) =0,031

2007год 0,063 (0,267) + 0,092 ( -0,071) +0,057(-0,301) +0,001(0,276) =0,005

Формально по трем приведенным моделям оценки можно сделать не следующие заключения: 2009 год по модели первой и третьей – положение фактически неудовлетворительное, а по второй модели нет оснований сомневаться в платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Кредитные коммерческие организации, как правило, не полагаются на формальный подход в оценке кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Изучение и анализ публикаций по вопросам оценки кредитоспособности заемщика позволяет отметить, что во многих странах и в том числе в России собственно расчету и анализу каких-то показателей предшествует достаточно обстоятельное изучение информации об организации, фирме имеющей намерения получить ссуду, кредит. Часто такой анализ считается составной частью методики оценки кредитоспособности. При получении кредитной заявки банк, как правило, оценивает: дееспособность заемщика, способность получать доход, его репутацию, владение активами и, наконец, общее состояние экономической конъюнктуры.

Важнейшим документом для анализа и оценки кредитоспособности организации является ее бухгалтерский баланс.

Анализ баланса по ряду позиции является важнейшей составляющей оценки кредитоспособности будущего заемщика. Предполагаемое оформление залога определяет необходимость анализа права собственности залогодателя (заемщика) на средства, предоставляемые в рамках залога.

При анализе дебиторской задолженности оцениваются объемы ее поступления на счета, возможные сроки погашения. Остатки этих средств на счетах, показанных в балансе, следует сверять с данными банковских выписок на дату составления баланса.

При анализе пассива баланса оценивают данные о кредитах, займах и ссудах, при необходимости изучают отдельные кредитные договора по ссудам, указанным в балансе и погашенным или непогашенным в срок. Наличие просроченной к возврату задолженности следует принимать во внимание при выдаче нового кредита. Проверяются также данные о ранее оформленных кредитных договорах и договорах залога, устанавливают факты повторного залога одного и того же имущества.

В анализе кредиторской задолженности устанавливают соблюдение порядка своевременности расчетов, погашения обязательств перед партнерами, бюджетом и т.п., а также возврата средств по договорам займа некоммерческим организациям.

В Российской Федерации специалисты коммерческих банков руководствуются регламентом УБ России – Положение об оценке кредитного риска по ссуде.

Этим документом ссуды классифицируются на пять групп:

- стандартные ссуды (высшая категория качества), - отсутствие кредитного риска;

- нестандартные ссуды (вторая категория качества – умеренный кредитный риск;

- сомнительная ссуда (третья категория качества) – значительный кредитный риск;

- проблемные ссуды (четвертая категория качества) – высокий кредитный риск;

- безнадежные ссуды (пятая категория качества) – вероятность возврата ссуды отсутствует.

Оценки кредитного риска рекомендуется осуществлять на постоянной основе, но не реже одного раза в месяц.

Профессиональное суждение по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика формируются с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся информации о заемщике. Возможные варианты оценки финансового положения заемщика: хорошее, не лучше, чем среднее, плохое.

Качество обслуживания заемщиком долга по ссуде признано оценивать как: хорошее, среднее, удовлетворительное.

Положение ЦБ РФ рекомендует коммерческим банкам в оценках заемщиков сочетать характеристики финансового положения и качества обслуживания долга. Причем в данной ситуации решения принимаются в рамках профессионального суждения специалистов банков.

Таким образом, все вместе взятое ориентируется на то, чтобы получить полное и объективное представление о будущем клиенте- заемщике. Для этого необходимо изучить и оценить:

* характеристики репутации организации, имидж руководства и менеджеров, состояние ответственности за возврат кредитов;

*способность заемщика заработать средства, используя кредит (ссуду; прибыльность деятельности, ликвидность активов, денежные потоки;

* состояние и достаточность капитала организации (соответствие размера уставного капитана законодательству, пропорции заемного и собственного капитала, вложение собственного капитала в операции, для которых берется кредит, возможности распределения риска между банком и заемщиком);

*обеспечение кредита - стоимость активов и вторичных источников по­гашения долга (залог, гарантия, страхование поручительство);

* характеристика экономической ситуации, определяющей условия формирования операций заимствования (достаточность капитала, стандарты банка по оценке уровня менеджмента организации, величина денежного потока, уровень ликвидности активов);

* соответствие существующейзаконодательной и нормативной базы регулирования деятельности организации-заемщика положениям кредитной политики банка.

При недостаточном денежном потоке качество залога и надежность гарантии приобретают особую важность. Вторичные источники погашения долга как гарантии выполнения обязательств особенно важны при определенных соотношениях активов и долгосрочных обязательств.

В дополнение к этому следует отметить, что банки многих стран и российские, в том числе используют различные по сложности и составу показателей методики оценки кредитоспособности. Часто работники банков используют балльные оценки при подготовке заключений о состоянии кредитоспособности заемщика. Ниже представлены фрагменты проведения оценки одного осуществляемого одним из банков.

В качестве примера предлагается рассмотреть следующую информацию одного из российских банков. (табл. 7). Необходимо отметить, что многие коэффициенты предлагаемых к расчету и использованию в оценке кредитоспособности, нами были представлены в предшествующих темах курса финансового анализа.

Фрагменты представляемой методики предусматривают сочетание ряда важных моментов:

- расчет значений достаточного состава финансовых коэффициентов;

- использование формальных характеристик общей характеристики организации-заемщика;

- формальная балльная оценка показателей и характеристик финансового состояния;

- общая балльная оценка финансового положения (хорошее, среднее, плохое);

- установление особенностей положения с обслуживанием долга в период до подачи заявок на заимствование;

- расчет возможного (ожидаемого) резерва потерь банка по предъявляемым ссудам, кредитам (установление категории качества кредита).

Таблица 7

Общие характеристики заемщика

Х) Баллы по Х17-Х21 не включаются в общую сумму.

По сумме полученных баллов проводится оценка характеристики финансового положения в следующих вариантах: хорошо – свыше 100, среднее от 60 до 99 баллов, а плохое – менее 60 баллов.

В оценке категории качества кредита возможен ниже приведенный вариант расчетов.

Профессиональное суждение о состоянии с кредитоспособностью заемщика специалисты банка формируют на сочетании характеристик оценки финансового положения о качестве обслуживания долга.

• ⇐ Назад
• -4
• -3
• -2
• -1
• 0
• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 6
• 7
• 8910
• 11
• Далее ⇒