ФИНАНСОВАЯ ЛОГИСТИКА
Финансовая логистика – это набор инструментов для синхронизации движения потоков реальных активов (закупки, запасы, продажи) и денежных потоков. Сочетание в них логистики (планирование, управление и контроль движения материальных, информационных и финансовых ресурсов) и управления финансами предприятия помогает согласовать интересы двух сторон торговых отношений: между поставщиком и покупателем. Поставщик хочет получить предоплату, а покупатель – отсрочку платежа, чтобы удалось дождаться получения денег от потребителя и расплатиться ими с поставщиком. Прибегают к таким инструментам, если нужно быстро получить денежные средства, инвестированные в закупку товара, не дожидаясь их возврата от покупателей.
В международной практике есть целая индустрия (Assets Based Finance – ABF), включающая два направления – финансирование дебиторской задолженности (receivables financing) и финансирование под иные виды активов (Assets Based Lending). Технологии ABF предусматривают «финансирование на основе стоимости активов», участвующих в сделке, а сумма займа зависит прежде всего от стоимости обеспечения в отличие от банковского кредитования.
В условиях рыночной экономики эффективность деятельности предприятия во многом определяется рациональностью движения финансовых потоков и их гармоничным сочетанием с другими видами логистических потоков.
Изменение величины, скорости движения и других параметров финансовых потоков существенно влияет на движение материальных потоков. Например, повышение скорости финансового потока за счет ускоренного прохождения платежей может привести к ускорению поступления товаров в книготорговое предприятие и уменьшить необходимый уровень запасов товаров. Недостаток мощности финансовых потоков или медленная скорость их поступления в издательскую фирму может вызвать сокращение ассортимента производимой ею продукции.
Финансовый поток в логистике – это движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения товарного потока. Финансовый поток предприятия складывается из распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в процессе предпринимательской деятельности.
Финансовые потоки разнообразны по составу, направлениям движения, назначению и другим признакам. Наибольшее значение имеет деление потоков по направлению движения. Положительный и отрицательный потоки взаимосвязаны. Недостаточность объемов одного вида потока в конкретный период времени обусловливает сокращение объемов другого вида. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия они должны рассматриваться как единый (комплексный) объект управления.
В зависимости от периодичности возникновения финансовый поток может быть регулярный (регулярно возникает в хозяйственной деятельности (заработная плата, налоговые платежи и т.д.) или дискретный (возникает при осуществлении разовых, единичных операций). По уровню достаточности финансовый поток бывает избыточный (поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в их расходовании) или дефицитный (поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия в их расходовании). В зависимости от видов хозяйственной деятельности поток может быть сопровождающий движение продукции (выплаты поставщикам, работникам, налоговым органам, поступления от покупателей продукции и др.) и сопровождающий инвестиционную деятельность (продажа и покупка основных средств, недвижимости, нематериальных активов) и сопровождающий финансовую деятельность (получение и уплата кредитов, привлечение дополнительного акционерного капитала, выплаты дивидендов).
Основной целью оптимизации движения финансовых потоков в логистике является обеспечение движения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования. Это достигается двумя основными путями: своевременным поступлением на предприятие средств в объеме, необходимом для финансирования дальнейшей его деятельности; обеспечением эффективного расходования средств, приносящего прибыль и согласованного с миссией предприятия.
В целях обоснования эффективности расходования принято проводить анализ и диагностику логистической деятельности.
Диагностика направлена на оценку состояния исследуемых объектов в условиях неполной информации с целью выявления проблем в функционировании систем и причин их возникновения. Диагностика логистической системы предприятия – это совокупность исследований по определению целей функционирования логистической системы предприятия, способов их достижения и выявления недостатков.
Диагностика логистических проблем – это выявление отклонения между представлением о цели и прогнозируемым состоянием объекта на какой-либо период планирования и управления. В общей системе логистического управления диагностика занимает также важную роль, так как дает понимание ситуации и позволяет разработать варианты для осуществления логистических управляющих воздействий.