Трудоемкость дисциплины и виды учебной работы

Вид учебной работы Всего часов / зачетных единиц Триместр
Аудиторные занятия (всего)
В том числе:      
Лекции
Практические занятия (ПЗ)
Семинары (С)      
Лабораторные работы (ЛР)      
В т.ч. интерактивные формы занятий 4 4
Самостоятельная работа (всего)
В том числе:      
Курсовой проект (работа)      
Расчетно-графические работы
Реферат
Другие виды самостоятельной работы 36 23 23
Рабочая тетрадь  
Вид промежуточной аттестации - экзамен   экзамен
Общая трудоемкость : часы зачетные единицы 180/
5 з.е.    

 

Таблица 3

Учебно-тематический план дисциплины (заочная форма 5лет/4года)

№ п/п Наименование разделов и тем Аудиторные часы Самостоятельная работа (формы, часы) Интерактивные формы обучения Формы текущего, промежуточного контроля  
Лекции Практические занятия Всего  
Понятие инвестиций и основные методы оценки инвестиций 0,5 Реферат  
Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл 0,5 Реферат  
Финансово-математические основы инвестиционного проектирования 0,5 Тесты  
Составление бизнес плана инвестиционного проекта 0,5 Реферат  
Современные подходы к анализу инвестиционных проектов 0,5 тесты  
Технология экономического анализа инвестиционного проекта 0,5 Реферат
Оценка стоимости капитала инвестиционного проекта, экономическое обоснование инвестиций на предприятии 0,5 тесты  
Оценка эффективности инвестиционных проектов 0,5 Тесты  
  Итоговый контроль экзамен  
  Итого: 4 (34%)  
                           

 

Содержание дисциплины

Содержание дисциплины

№ п/п Наименование темы Компе- тенция Содержание темы
  1. Понятие инвестиций и основные методы оценки инвестиций ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Понятие инвестиций, экономическая сущность. Виды инвестиций. Финансовые и реальные, прямые и портфельные, внутренние и внешние, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, надежные и рисковые, частные, государственные, иностранные и отечественные инвестиции. Типы инвесторов. Классификация инвесторов по организационно-правовой форме, направлению основной деятельности, форме собственности инвестируемого капитала, менталитету инвестиционного поведения, целям инвестирования, принадлежности к резидентам. Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования. Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Финансовые инструменты. Участники инвестиционного процесса. Государство, компании, частные лица.
  2. Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Инвестиционный проект. Понятие, классификация и особенности. Содержание инвестиционного проекта. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика. Критерии оценки инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта – анализ ликвидности проекта в ходе его реализации. Оценка эффективности инвестиций – анализ потенциальной способности проекта сохранить покупательную ценность вложенных средств и обеспечить их прирост. Система показателей, используемых в международной и деловой практике РФ. Показатели эффективности использования капитала. Показатели финансовой оценки проекта. Интегральные показатели эффективности.  
  3. Финансово-математические основы инвестиционного проектирования ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Концепция стоимости денег во времени. Элементы теории процентов. Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег. Номинальная и реальная сумма денежных средств. Понятие денежных потоков. Наращение и дисконтирование денежных потоков. Понятие аннуитета. Сравнение альтернативных возможностей вложения денежных средств с помощью техники дисконтирования и накопления.
  4. Составление бизнес плана инвестиционного проекта ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Техника составления бизнес-плана. Структура бизнес-плана. Общие положения. Титульная страница. Резюме. Описание компании. Продукт или услуга. Анализ отрасли. Маркетинговый анализ и стратегия. Производство. Исследовательские и внедренческие разработки. Управление и организация. Анализ риска. Финансовый план. Приложения (сопровождающие документы). Логическая схема проекта.
  5. Современные подходы к анализу инвестиционных проектов ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Метод расчета чистой приведенной стоимости. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиций. Метод определения срока окупаемости инвестиций. Метод расчета коэффициента эффективности инвестиций. Достоинства и недостатки этих показателей с позиций оценки инвестиционных проектов. Анализ чувствительности. Имитационная модель учета риска. Методика поправки на риск ставки дисконтирования. Социальные результаты инвестиционных проектов.
  6. Технология экономического анализа инвестиционного проекта ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Задачи экономического анализа. Классификация ресурсов, видов продукции и услуг по способам экономической оценки. Выбор варианта методики («теневой обменный курс» или «коэффициенты преобразования»). Выбор точки расчёта («на границе государства» или «у ворот предприятия»). Исключение трансфертов. Технология экономического анализа. Определение экономической ценности продукции. Коэффициент преобразования. Определение паритетной цены на сырьё и ресурсы. Определение экономической ценности основного и оборотного капитала. Определение экономической ценности труда. Определение экономической ценности земли.
  7. Оценка стоимости капитала инвестиционного проекта, экономическое обоснование инвестиций на предприятии ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Понятие и экономическая сущность стоимости капитала. Подходы и модели определения стоимости капитала. Модели определения стоимости собственного капитала. Модель определения стоимости привилегированных акций. Модели определения стоимости заемного капитала. Взвешенная средняя стоимость капитала. Обобщение методических подходов по экономическому обоснованию капитальных вложений. Система взаимосвязанных показателей оценки эффективности реальных инвестиций. Основные теоретические положения Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов. Назначение рекомендаций. Основные принципы и методы оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Определение и виды эффективности инвестиционных проектов. Факторы, определяющие инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов инвестирования. Отличие оценки эффективности реальных инвестиционных проектов и отдельных финансовых инструментов инвестирования.
  8. Оценка эффективности инвестиционных проектов ОК-5; ПК-1; ПК-3; ПК-7; ПК-13 Определение эффективности, критерии разграничения, эффективность проекта в целом, эффективность участия в проекте, общественная, коммерческая, бюджетная эффективность инвестиционного проекта. Принципы оценки эффективности: принцип положительности и максимума эффекта, моделирование денежных потоков, учёта влияния инфляции, неопределённости и риска, учета предстоящих затрат и др. Особенности оценки общественной, коммерческой и бюджетной эффективности инвестиционного проекта: условия при которых оцениваются данные виды эффективности; оценка на разных стадиях разработки и осуществления проекта. Методы и показатели эффективности инвестиционного проекта: простые (статистические) и динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов; дисконтирование денежных потоков. Простейшие методы оценки инвестиций. Коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность инвестиционного проекта. Расчетные схемы оценки показателей эффективности инвестиционных проектов. Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта. Традиционная схема расчета показателей эффективности. Схема собственного капитала. Сравнение подходов. Комплексный пример оценки эффективности инвестиционного проекта трубного завода. Анализ и оценка риска инвестиционных проектов. Общие понятия неопределенности и риска. Анализ чувствительности. Анализ сценариев. Имитационное моделирование Монте-Карло. Общая характеристика методов оценки эффективности. Метод дисконтированного периода окупаемости. Метод чистого современного значения (NPV - метод). Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций. Внутренняя норма прибыльности (IRR). Сравнение NPV и IRR методов. Принятие решения по критерию наименьшей стоимости. Допущения, принятые при оценке эффективности. Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли в процессе инвестиционного проектирования. Общее понятие и назначение анализа безубыточности. Классификация издержек. Формат отчета о прибыли на основе вложенного дохода. Расчет точки безубыточности. Графическое представление анализа безубыточности. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли. Анализ безубыточности для многономенклатурной продукции. Влияние вложенного дохода и анализ операционного рычага.

Планы практических занятий