Методичні вказівки до рішення задач
1. Методичні вказівки до рішення задач (1,2,3) теми 4 «Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках»
Оцінка вартості грошей за простими відсотками:
а) сума нарахованих відсотків (І) у процесі нарощення вартості:
I=PV·n·i, грн., (1)
де PV – початкова сума вклад (present value – поточна вартість);
n – загальний строк вкладу, років;
і – проста відсоткова річна ставка, коефіцієнт.
б) майбутня вартість внеску з урахуванням нарахованої суми відсотків (FV - future value):
FV = PV (1+n·i), грн., (2)
Оцінки вартості грошей за складними відсотками:
а) майбутня сума внеску при нарахуванні відсотків 1 раз на рік:
FV=PV(1+j)n , грн., (3)
де j – ставка складного відсотка, коефіцієнт;
n – тривалість нарахування відсотків, років;
б) майбутня сума внеску при нарахуванні відсотків частіше, ніж 1 раз на рік:
, грн., (4)
де k – кількість інтервалів нарахування відсотків на рік.
в) сума нарахованих відсотків:
I=FV-PV, грн. (5)
г) визначення ефективної процентної ставки в процесі нарощення вартості коштів за складними відсотками:
(6)
де k - кількість інтервалів, по яких здійснюється кожен процентний платіж по періодичній процентній ставці протягом року;
i - річна процентна ставка, коефіцієнт.
Прогнозування річного темпу й індексу інфляції:
а) прогнозний річний темп інфляції:
ТІр = (1+ТІм)12 –1, (7)
де ТІм – очікуваний середньомісячний темп інфляції в майбутньому періоді, коефіцієнт;
б) прогнозований річний індекс інфляції:
ІІр = 1+ТІр = (1+ТІм)12, (8)
Формування реальної процентної ставки з урахуванням фактору інфляції (модель Фішера):
(9)
де Iном – номінальна процентна ставка, коефіцієнт.
2. Методичні вказівки до рішення задач (4,5) теми 6 «Управління активами»