Аржылық коэффициенттердің қатынастарын талдау

14-ші кестеде екі қатынастың кесіндісі берілген. Бұл қатынастарды талдау мынаны көрсетеді:

· 01.01.2004 ж. дебиторлық қарыз кредиторлық қарыздан 64 есе асып түсті; келесі есепке алу мезеттерінде бұл қатынас келесідей болды: 1.01.2005 ж. - 5,12, 1.01.2006 ж. - 15,61, 1.01.2007 ж. - 131,44 және 31.12.2007 ж. - 85,35;

· 1.01.2004 ж. айналымдағы активтердің айналымнан тыс активтерге қатынасы 1,04 деңгейінде болды; болашақта - 1.01.2005 ж. - 0,37, 1.01.2006 ж. - 1,17, 1.01.2007 ж. - 0,35 және 31.12.2007 ж. - 0,3074 .

Ші кесте

Компания қызметінің рентабельділігін талдау

Рентабельділік көрсеткіштері компанияның шаруашылық қызметінің тиімділігі туралы мағлұмат алуға мүмкіндік береді. 15-ші кестеде рентабельділіктің бірқатар көрсеткіштерінің кесіндісі көрсетілген.

Бұл талдауда активтердің рентабельділігі таза табыстың активтердің орта жылдық құнына қатынасы ретінде қарастырылады.

14-ші кестенің мәліметтері бойынша активтердің рентабельділігі:

· 1.01.2004 ж. - 0,

· 1.01.2005 ж. - 7,43 %,

· 1.01.2006 ж. - 5,47%,

· 1.01.2007 ж. - 0.8 %, және 31.12.2007 ж. - 0,04%.

Өткізудің рентабельділігі таза пайданың негізгі қызметтен түскен таза түсімге қатынасы ретінде анықталады.

Ші кесте

15-ші кестенің мәліметтері бойынша өткізу рентабельділігі:

· 1.01. 2004 ж. = 0%,

· 1.01. 2005 ж. = 44,53 %,

· 1.01. 2006 ж. = 38,28%,

· 1.01.2007 ж. = 51,34 %,

· 31.12.2007 ж. = 0,74%.

Өзіндік капиталдың рентабельділігі – таза пайданың капиталдың орта жылдық құнына қатынасы. 15-ші кестенің мәліметтері бойынша өзіндік капиталдың рентабельділігі:

· 1.01.2004 ж. = 0%,

· 1.01. 2005 ж. = 10,83 %,

· 1.01.2006 ж. = 9,17%,

· 1.01.2007 ж. = 0,89 %,

· 31.31.2007 ж. = 0,04%.

Өнімнің рентабельділігі – таза пайданың өткізілген өнімнің өзіндік құнына қатынасы. 15-ші кестенің мәліметтері бойынша өнімнің рентабельділігі:

· 1.01.2004 ж. = 0%,

· 1.01.2005 ж. = 145,67 %,

· 1.01.2006 ж. = 48,91%, 1.01.2007 ж. = 65,16%,

· 31.12.2007 ж. = 0,89%.

15-ші кестеде келтірілген ТМҚ бекітіліуінің, қор сиымдылығының және табыстың кумулятивтілігінің коэффициенттерінің есептеу формулалары мен сандық мәндері келесідей.

ТМҚ бекітілуінің коэффициенті – тауарлық-материалдық қорлардың негізгі қызметтен түскен таза түсімге қатынасы.

15-ші кестенің мәліметтері бойынша бекітілу коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,

· 1.01.2005 ж. = 0, (1,52 - 1.10.2004 ж.),

· 1.01.2006 ж. = 0,

· 1.01.2007 ж. = 0,09 (5,69 - 1.07.2006 ж.),

· 31.12.2007 ж. = 0,024.

Қор сиымдылығы коэффициенті негізгі қорлардың орта жылдық құнының жалпы өнімге қатынасы ретінде есептеледі. 15-ші кестенің мәліметтері бойынша қор сиымдылығы коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,

· 1.01.2005 ж. = 9,81 (101.94 - 1.10.2004 ж.),

· 1.01.2006 ж. = 8,48 (157,41 - 1.04.2005 ж.),

· 1.01.2007 ж. = 91,53 (120,43 - 1.10.2006 ж.),

· 31.12.2007 ж. = 1858,43, (86,36 - 1.07.2007 ж.) .

Табыстың кумулятивтігі коэффициенті бөлінбеген табыстың активтердің орта жылдық құнына қатынасы ретінде есептеледі. 15-ші кестенің мәліметтері бойынша табыстың кумулятивтігі коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = - 0,0142,

· 1.01.2005 ж. = 0,0626, ( –0,0016 - 1.10.2004 ж.),

· 1.01.2006 ж. = 0,0827,

· 1.01.2007 ж. = 0,0934,

· 31.12.2007 ж. = 0,09497.

Айналымдылықты талдау

Айналымдылық көрсеткіштері компания өзінің негізгі мақсатына жету үшін – құрылыс материалдарын өндіру - өзінің ресурстарын қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсетеді. 16 және 17-ші кестелерде бірқатар айналымдылық көрсеткіштерінің есептелген мәндері келтірілген.

Шы кесте

Активтердің айналымдылығы негізгі қызметтен түскен таза түсімнің активтердің орта жылдық құнына қатынасы ретінде есептеледі және бұл қатынас 1,0-ден кем болмауы керек, бірақ компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша активтердің айналымдылығы:

· 1.01.2004 ж. = 0,0;

· 1.01.2005 ж. = 0,1669;

· 1.01.2006 ж. = 0,143;

· 1.01.2007 ж. = 0,0156,

· 1.07.2007 ж. = 0,0443.

Келтірілген мәліметтер активтердің айналымдылығының өте төмен деңгейде екендігін көрсетеді, және ол 2006 жылдан бастап одан ары төмендеген.

Активтердің айналымдылық кезеңі (күн) жылдағы күн санының активтердің айналымдылығына қатынасы ретінде есептеледі және компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша активтердің айналымдылық кезеңі:

· 1.01.2004 ж. = 0,0;

· 1.01.2005 ж. = 215,9 күн;

· 1.012006 ж. = 251,9 күн;

· 1.01.2007 ж. = 230,4 күн;

· 31.07.2007 ж. = 6 581,2 күн.

Активтердің айналымдылық кезеңінің келтірілген мәндері компания активтерінің пайдаланылу тиімділігі салыстырмалы төмен екендігін көрсетеді.

Өзіндік капиталдың айналымдылығы негізгі қызметтен түскен таза түсімнің айналымнан тыс активтердің орта жылдық құнына қатынасы ретінде анықталады және компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша өзіндік капиталдың айналымдылық коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,0;

· 1.01.2005 ж. = 0,2289;

· 1.01.2006 ж. = 0,3081;

· 1.01.2007 ж. = 0,0213;

· 31.12.2007 ж. = 0,0716.

Келтірілген мәліметтер өзіндік капиталдың айналымдылығының өте төмен деңгейде екендігін көрсетеді, және ло 2006 жылдан бастап одан ары төмендеген.

Өзіндік капиталдың айналымдылық кезеңі (күн) – жылдағы күн санының өзіндік капиталдың айналымдылығына қатынасы; компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша өзіндік капиталдың айналымдылық кезеңі:

1.01.2004 ж. = 0;

1.01.2005 ж. = 11,7 күн;

1.01.2006 ж. = 11,7 күн;

1.01.2007 ж. = 16,9 күн;

31.07.2007 ж. = 50,2 күн.

Бұл есептеулер компанияның өзіндік капиталды пайдалануының тиімділігінің жеткілікті екендігін көрсетеді.

Дебиторлық қарыздың айналымдылығы негізгі қызметтен түскен таза түсімнің дебиторлық қарыздың орта жылдық құнына қатынасы ретінде анықталады және компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,0;

· 1.01.2005 ж. = 1,335;

· 1.01.2006 ж. = 1,451;

· 1.01.2007 ж. = 0,134;

· 31.12.2007 ж. = 0,49.

Келтірілген мәндер дебиторлық қарыздың айналымдылығы жеткілікті деңгейде екендігін көрсетеді.

Дебиторлық қырыздың айналымдылық кезеңі (күн) - жылдағы күн санының дебиторлық қарыздың айналымдылығына қатынасы, компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша дебиторлық қарыздың айналымдылық кезеңі:

1.01.2004 ж. = 0 күн,

1.01.2005 ж. = 269,7 күн,

1.01.2006 ж. = 248,2 күн,

1.01.2007 ж. = 268,7 күн,

31.12.2007 ж. = 733,2 күн, яғни 2,4 жыл.

Айналымдылық кезеңінің келтірілген мәндері, әсіресе 2007 жыл бойында, дебиторлық қарыз деңгейін төмендету бойынша жұмыстың нашарлағанын көрсетеді.

Кредиторлық қарыздың айналымдылығы өткізілген өнімнің өзіндік құнының кредиторлық қарыздың орта жылдық құнына қатынасы ретінде анықталады және компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша кредиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,0,

· 1.01.2005 ж. = 2,12,

· 1.01.2006 ж. = 32,39,

· 1.01.2007 ж. = 17,68,

· 31.12.2007 ж. = 42,55.

Келтірілген мәндер кредиторлық қарыздың айналымдылығы жеткілікті деңгейде екендігін көрсетеді.

Кредиторлық қырыздың айналымдылық кезеңі (күн) - жылдағы күн санының кредиторлық қарыздың айналымдылығына қатынасы, компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 16-шы кестенің мәліметтері бойынша кредиторлық қарыздың айналымдылық кезеңі:

1.01.2004 ж. = 0 күн,

1.01.2005 ж. = 170,1 күн,

1.01.2006 ж. = 11,1 күн,

1.01.2007 ж. = 20,4 күн,

31.12.2007 ж. = 8,5 күн.

Айналымдылық кезеңінің келтірілген мәндері, әсіресе 2007 жыл бойында, дебиторлық қарыз деңгейін төмендету бойынша едәуір жұмыстың атқарылғандығын көрсетеді, әрине бұл оң фактор болып табылады.

Ші кесте

Матреиалдық-өндірістік қорлардың айналымдылығы өткізілген өнімнің өзіндік құнының ТМҚ орта жылдық құнына қатынасы ретінде анықталады және компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 17-ші кестенің мәліметтері бойынша кредиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті:

· 1.01.2004 ж. = 0,0;

· 1.01.2005 ж. = 33,6;

· 1.01.2006 ж. = 143,9;

· 1.01.2007 ж. = 11,35;

· 31.12.2007 ж. = 17,3.

Келтірілген мәндер ТМҚ айналымдылығы жеткілікті деңгейде екендігін көрсетеді.

ТМҚ айналымдылық кезеңі (күн) - жылдағы күн санының ТМҚ айналымдылығына қатынасы, компания қызметіне қатысты бүл көрсеткішті қолдану шектерін қосымша анықтауды қажет етеді. 17-ші кестенің мәліметтері бойынша ТМҚ айналымдылық кезеңі:

· 1.01.2004 ж. = 0 күн,

· 1.01.2005 ж. = 10,7 күн,

· 1.01.2006 ж. = 2,5 күн,

· 1.01.2007 ж. = 31,7 күн,

· 31.12.2007 ж. = 20,8 күн.

Келтірілген мәндер ТМҚ айналымдылық кезеңдерінің жеткілікті деңгейде екендігін көрсетеді.

Операциялық циклдың ұзақтығы екі кезеңнің – дебиторлық қарыздың айналымдылығының және ТМҚ айналымдылығының – қосындысын көрсетеді. 17-ші кестенің мәліметтері бойынша операциялық циклдың ұзақтығы: 1.01.2004 ж. = 0 күн,

1.01.2005 ж. = 280,4 күн,

1.01.2006 ж. = 250,7 күн,

1.01.2007 ж. = 271,8 күн; 31.12.2007 ж.=754,2 күн, немесе 2,4 жыл.

Келтірілген мәндерден 2007 жылы операциялық циклдың мерзімі мүмкін деңгейден асып кеткендігін көруге болады.

Қор қайтарымдылығы негізгі қызметтен түскен таза түсімнің негізгі қорларға қатынасы ретінде анықталады; есептеу техникасы бойынша өзіндік капиталдың айналымдылығымен салыстыруға болады. Нақты ақша ағымы негізгі қорларды өсіру мен резервтік капиталды өзгертуге бағытталған ақша қаржыларын алып тастағандағандағы, таза пайда мен есептелген амортизацияның қосындысы ретінде есептеледі, бұл көрсеткіш оң болуы керек және қолдану шегін анықтауды қажет етеді. 17-ші кестенің мәліметтері бойынша нақты ақша ағымы:

· 1.01.2004 ж. = 42,0мың теңге,

· 1.01.2005 ж. = 10 953,9 мың теңге,

· 1.01.2006 ж. = 19 624,9 мың теңге,

· 1.01.2007 ж. = 5 508,2 мың теңге,

· 31.12.2007 ж. = 6 846,7 мың теңге.

2003 жылы нақты ақша ағымы 2006 жылмен салыстырғанда 3 еседен артық азайды.

Өзін-өзі қаржыландыру мүмкіндігі жұмыс капиталының тиімділігінің (өтімділік көрсеткіштер тобын қара) негізгі қорларды өсіру мен резервтік капиталды өзгертуге бағытталған ақша қаржыларын алып тастағандағандағы, таза пайда мен есептелген амортизацияның қосындысына қатынасы ретінде есептеледі, бұл көрсеткіш оң болуы керек және қолдану шегін анықтауды қажет етеді. 17-ші кестенің мәліметтері бойынша өзін-өзі қаржыландыру мүмкіндігі:

· 1.01.2004 ж. = 0,00009126,

· 1.01.2005 ж. = 0,00000023,

· 1.01.2006 ж. = 0,00000006,

· 1.01.2007 ж. = 0,00000097,

· 31.12.2007 ж. = 0,00000073.

2000 жылмен салыстырғанда 2007 жылы өзін-өзі қаржыландыру мүмкіндігі төмендеген: 1.01.2007 жылы 94 есеге және 31.12.2007 жылы 106 есеге.

• ⇐ Назад
• 5
• 6
• 7
• 8
• 9
• 10
• 111213
• 14
• 15
• 16
• 17
• 18
• 19
• 20
• Далее ⇒