Лекция 22. Банковские проценты
1. Сущность ссудного процента и процентной политики.
2. Депозитный процент и депозитная процентная политика.
3. Проценты по банковским кредитам.
4. Ставка рефинансирования.
1. Сущность ссудного процента и процентной политики. Ссудный процент – плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свойственная экономическим системам, основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности. Ссудный процент выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта в его превращенной форме – прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заемщиком. Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа – разница между ставкой ссудного и депозитного процента.
Функции процента:
– Перераспределительная функция – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования в пользу тех или других.
– Регулирующая функция – уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, устанавливается рациональное сочетание собственных и заемных средств.
– Сохранение ссудного процента – первоначальный размер кредита не только сохраняется, но и увеличивается за счет разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им.
Для ссудного процента характерно следующее. Платеж, как правило, имеет денежную форму. Уровень процента определяется макроэкономическими и микроэкономическими факторами и зависит от конкретных условий сделок по привлечению или размещению средств. Порядок начисления и взимания процентов оговаривается в договоре сторон. Источник уплаты процента зависит от характера операции. Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и других факторов.
Виды процентных ставок:
–Фиксированные (твердые) – погашение кредитов по фиксированной ставке сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменными в течение всего срока предоставленной ссуды, устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней).
–Плавающие – процентные ставки колеблются в зависимости от степени развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, спроса и предложения на кредитные ресурсы, состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая ставка может пересматриваться банком с уведомлением об этом заемщика.
–Базисные (базовые) – минимальные ставки, устанавливаемые каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки предоставляют ссуды, прибавляя маржу, т. е. надбавку к базовой ставке розничных кредитов, которая включает операционные и административные расходы банка и прибыль. Ставка устанавливается самостоятельно каждым банком. Изменение ставки у одного банка вызовет аналогичные изменения у других банков.
Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (процентной ставки) – это отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Движение средней нормы процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке.
Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Процентная политика – совокупность мероприятий, направленных на регулирование уровня и динамики процентных ставок. При открытой экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка и воздействие внешних факторов. Процентная политика является одним из важнейших и сложных инструментов регулирования банковской деятельности.
Процентная политика содействует достижению следующих целей: благоприятствует росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты; сдерживает инфляцию; обеспечивает стабильность национальной валюты на валютных рынках через установление умеренно повышенных процентных ставок.
Первая цель оправдывает понижение процентных ставок на денежном рынке, вторая и третья оправдывают их рост. Разрешение данного противоречия частично достигается путем проведения селективной политики процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов экономики. В данном случае регулирующие функции политики процентных ставок проявляются как регулирование уровня сбережений и инвестиций, регулирование уровня деловой активности и воздействие на уровень инфляции. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов и получение им необходимой прибыли.
Современное государство с рыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на все параметры общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т. д.
2. Депозитный процент и депозитная процентная политика. Банковский процент – наиболее развитый вид ссудного процента. Он возникает в случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Подвидом банковского процента является депозитный процент по вкладным операциям. Депозитный процент – плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) – предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя – банк (кредитное учреждение). Размер депозитного процента зависит от ряда факторов: вида депозита; срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов; степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов; затрат банка и др.
Виды депозитного процента: с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированный (процент + премия), по договоренности и др.
Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. В депозитном соглашении оговариваются депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе с целью стабилизации рынка кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков. Права и условия получения депозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором между кредитором и заемщиком (например, ежемесячные выплаты (без снятия депозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средств кредитором, ежемесячная капитализация процента и др.).
При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу выплачиваются сумма вклада, сумма дохода по предъявлении договора. При установлении новых процентных ставок банки учитывают рост индекса потребительских цен. Процентные ставки должны превышать рост индекса цен, что обеспечит сохранность сбережений населения. Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Процентные ставки по депозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы, происходящие в наличном обращении и безналичном платежном обороте, реагировать на тенденции изменения денежной массы, обладать мобильностью. Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка и улучшению ликвидности его баланса.
Депозитная процентная политика – комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, государственного бюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования. Депозитная процентная политика призвана обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она предполагает объективность при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заемщика).
Проведение депозитной политики предполагает не только совершенствование действующей системы вкладов как формы аккумуляции денежных средств субъектов хозяйствования, но и создание специальной системы экономических стимулов, которые должны побуждать предприятия, организации и население хранить свои текущие денежные доходы и накопления на депозитных счетах, заинтересовывать банки в развитии различных видов вкладов, внедрении новых, прогрессивных и экономичных форм депозитных счетов.
3. Проценты по банковским кредитам. Процент – часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал; это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период. С позиции теории денег, процентная ставка – цена денег как средства сбережения. Процентный доход – доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды, кредиты) либо доход от инвестиций в ценные бумаги. Основой ставок денежного рынка является официальная учетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учету центральным банком коммерческих векселей почти не сопряжены с риском.
Виды процентных ставок:
а) в зависимости от изменения ставки в течение времени:
– фиксированная ставка – постоянная ставка, установленная на определенный срок и не зависящая от каких-либо обстоятельств;
– плавающая ставка – ставка, подлежащая периодическому пересмотру;
б) в зависимости от времени выплаты процентов:
– декурсивная ставка – процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита, что выгоднее для заемщика;
– антисипативная ставка – процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга, что выгоднее для кредитора;
в) в зависимости от учета инфляционных процессов:
– реальная процентная ставка – процентная ставка, скорректированная на уровень инфляции;
– номинальная процентная ставка – ставка, установленная банком, с учетом текущего уровня инфляции.
Факторы, влияющие на величину ставок процента: ожидаемые темпы инфляции, кредитные риски, налоги, норма прибыли, движение валютного курса, учетная ставка, соотношение спроса и предложения ссудного капитала и др. Данные факторы можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относится, например, состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, механизм налогообложения. К внутренним факторам относится оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.
Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная политика центрального банка, который воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования методов прямого и косвенного регулирования. К инструментам косвенного воздействия на уровень процентных ставок относятся величина минимальных резервных требований центрального банка, объем, условия и рыночная цена предоставляемых кредитов коммерческим банкам, нормативы ликвидности, механизм налогообложения банков. Изменение ставок налогообложения непосредственно воздействует на уровень процентных ставок, т. е. чем выше ставки налогов, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение норм обязательных резервов центрального банка также ведет к росту процентных ставок за кредит.
4. Ставка рефинансирования.Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка – ставка рефинансирования (учетная ставка). Ставка рефинансирования – уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам и кредитным учреждениям. Ставка рефинансирования представляет для коммерческого банка издержки по приобретению ресурсов, для центрального банка – источник дохода. Ставка рефинансирования – не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, т. е. с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. Процентная политика, которая связана с изменением ставки рефинансирования, действует на предложение денег через объемы кредитов, предоставляемых по ставке рефинансирования, и денежную базу. Прирост объемов рефинансирования увеличивает денежную базу и предложение денег, сокращение – уменьшает.
Например, в 2001–2006 гг. Центробанк Японии проводил политику нулевой учетной ставки. Сейчас Япония снизила ставку рефинансирования с 0,15 % до 0,1 % годовых. США в связи с кризисом снизили ставку с 6,5 % до 0,25 % годовых (март 2009 г.). Национальный банк Республики Беларусь с 11 ноября 2011 г. установил ставку рефинансирования 40 % годовых, с 12 декабря 2011 г. – 45 % годовых, в 2013 г. – 23,5 % годовых.