Тема 3. Комплексная диагностика неплатежеспособности (несостоятельности) организаций
Диагностика— определение состояния объекта, предмета, явления или процесса управления посредством реализации комплекса исследовательских процедур, выявление в них слабых звеньев и «узких мест». Диагностика — это не одноразовый акт, а процесс, который осуществляется во времени и в пространстве. Процесс диагностики — исследовательский, поисковый, познавательный процесс.
Объектом диагностики может быть как сложная, высокоорганизованная динамическая система, так и любой элемент этих систем.
Цельдиагностики — установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии па дату завершения этого исследования и на перспективу.
Задачидиагностики заключаются в определении мер, направленных на сбалансирование работы всех элементов системы, и способов их реализации.
Диагностирование — это исследовательский процесс, к которому предъявляются следующие основные требования: оно должно быть аутентичным;объективным;точным.
В общем виде проведение диагностических исследований обычно предполагает: сравнение состояния выбранного объекта с какой-либо нормой; определение принадлежности объекта к конкретному классу; оценку избранного объекта как уникальное сочетание признаков.
Диагностика начинается с анализа. На основе анализа выявляются общие закономерности и общие патологии развития. Диагностика осуществляется различными методами: аналитическим; экспертным; линейного программирования; динамического программирования.
Комплексная диагностикавключает следующие виды анализа и оценок: ситуационный анализ; организационно-управленческий анализ; финансово-экономический анализ; производственно-хозяйственный анализ; анализ кадрового потенциала; оценку бизнеса и компании.
Ситуационный анализ. Задачей ситуационного анализа является определение ситуации, в которой находится предприятие, т.е. определение места, занимаемого им в общем экономическом пространстве, основных факторов, воздействующих на предприятие, а также укрупненных характеристик предприятия в целом. Таким образом, ситуационный анализ складывается из: анализа сильных и слабых сторон в их взаимодействии с угрозами и возможностями внешней среды (SWOT-анализ); анализа стратегической позиции, занимаемой предприятием; анализа сегментов рынка; анализа конкуренции; позиционного анализа.
Организационно-управленческий анализ. Цель организационно-управленческого анализа — исследование текущего состояния системы управления предприятием. Анализ определяет проблемные и узкие места предприятия, его организационно-управленческий потенциал, а также формирует цели и подходы организационной реструктуризации.
Организационно-управленческий анализ проводится по следующим направлениям:
– анализ системы целей предприятия и стратегий их достижения: выявление и анализ миссии предприятия, организации, целей и ограничений на их достижение; определение и анализ стратегий предприятия;
– анализ организационной структуры: исследование существующих организационно-структутрных единиц и их взаимосвязей;
– анализ процессов управления: идентификация, моделирование и анализ процессов;
– анализ структуры информации: анализ и структуризация информации, циркулирующей на предприятии;
– анализ организационной культуры.
Результатом организационно-управленческого анализа является разработка комплекса требований к перепроектированию организационной структуры и системы управления.
Функционально-стоимостной анализ (ФСА) – это метод системного исследования определения стоимости и других характеристик изделий, использующий в качестве основы все функции и ресурсы, задействованные в производстве. ФСА ориентирован на оценку финансового состояния, финансовых результатов и эффективности, деятельности предприятия и является базой для формирования его финансовой политики. Финансово-экономический анализ позволяет оценить результаты и эффективность деятельности предприятия и выявить направления и ограничения развития финансовой политики предприятия.
Производственно-хозяйственный анализ. Его цель — оценка уровня эффективности используемых предприятием производственных ресурсов для производства и реализации продукции (материальные ресурсы — средства и предметы труда, трудовые ресурсы), выявление резервов повышения эффективности их использования.
Таким образом, цели производственно-хозяйственного анализа:
• выявить влияние показателей эффективности использования производственных средств на конечные результаты деятельности предприятия — объем хозяйственной деятельности (объем реализации), эффективность хозяйственной деятельности (прибыльность, рентабельность, финансовое состояние и платежеспособность);
• оценить, под влиянием каких факторов — интенсивных или экстенсивных — произошли выявленные изменения.
Изучение динамики основных технико-экономических показателей (сопоставление значений показателей за различные временные периоды) способствует выявлению специфических процессов, протекающих на предприятии (в частности, связанных с его адаптацией к изменяющимся условиям хозяйствования), установлению тенденций технико-экономического развития предприятия.
Анализ кадрового потенциала. В конечном итоге успех деятельности предприятия зависит в первую очередь от личностных и профессиональных качеств его работников, их способности работать эффективно и взаимосвязано. Анализ кадрового потенциала ориентирован на выявление резервов коллектива, структуры индивидуально-психологических и социальных качеств персонала, управленческих факторов. Основные цели анализа кадрового потенциала (оценки персонала): административная; информационная; мотивационная.
Основными критериями оценки персонала являются: уровень образования и профессиональной подготовки; производственный опыт и практические знания; организационные качества; манера держаться (опрятность и аккуратность, вежливость, корректность, умение владеть собой, обаяние, обязательность, честность, уверенность в себе); целеустремленность (стремление к продвижению по службе, энергичность, инициативность, стремление получать новые знания и навыки, усердие); интеллектуальные способности (общая эрудиция, способность к абстрактному мышлению, внимательность, уровень суждений, умение вести переговоры); стиль ведения разговора (четкое и ясное изложение мысли, многословность, находчивость); состояние здоровья, возраст.
Оценка бизнеса и предприятия. Цель его — оценка бизнеса и предприятия в целом, анализ целесообразности существования и перспектив развития предприятия и сложившегося бизнеса в рыночном экономическом пространстве.
Для оценки исходного положения предприятия необходимо оценить капитал предприятия и провести оптимизацию его структуры и состава. Оценка рыночной стоимости предприятия проводится с целью определения реальной, а не номинальной стоимости акционерного капитала, что показывает рыночную ценность предприятия и отражает уровень конкурентных преимуществ.
Таким образом, комплексная диагностика позволяет составить целостное представление о предприятии и определить стратегии его развития, сформировать цели и задачи проекта реструктуризации.
Особое место в антикризисном управлении уделяется финансовому анализу. Перечислим основные требования к информации:
1. Значимость.
2. Полнота.
3. Достоверность.
4. Своевременность.
5. Понятность.
6. Релевантность.
7. Сопоставимость.
8. Эффективность.
Финансовое состояние, характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. В системе анализа хозяйственной деятельности учитывается как внутренний, так и внешний аспекты. Основным признаком здесь является характер используемой информации. Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных.
Задачи внешнего анализа: оценка финансовых результатов; оценка имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности; изучение эффективности вложения капитала.
Внутренний анализ использует всю достоверную информацию о реальном состоянии дел предприятия. Цель финансового анализа — оценить финансовое положение предприятия на основании выявленных данных и предложить рекомендации по его улучшению.
Анализ финансового состояния компании включает в себя следующие важнейшие разделы: структура активов и пассивов; анализ имущественного положения; экспресс-анализ финансового состояния; ликвидность; финансовая устойчивость; анализ деловой активности, а также оборачиваемости средств предприятия; рентабельность капитала и продаж; эффект финансового рычага; эффект производственного рычага.
Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчеткоторых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
Анализ финансового состояния обычно начинается с определения средств предприятия, а также источников их обращения.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.
В практике оценки финансового состояния, платежеспособности предприятия используется целая гамма показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности.
Уточненный коэффициент ликвидности— определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Общий коэффициент ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в его деятельность.
Коэффициент финансовой зависимости означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент структуры долгосрочных вложенийпоказывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Он дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия, равен 0,195.