Показатели эффективности использования оборотных средств

Норматив оборотных средств определяется по формуле:

 

Нобс = Р * На.ос,

 

где Р — среднедневной расход оборотных средств;

На.ос — норма ОБС.

 

Норматив оборотных средств можно также определить по формуле:

где В — расход (выпуск) по элементу ОБС за период (руб.);

Т — продолжительность периода (дни);

На.ос — норма оборотных средств по элементу (дни).

 

Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется:

 

З ср.с * Н з ,

где З ср.с – среднесуточное потребления в стоимостном выражении;

Н з - норма запаса в днях.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производственп) осуществляется по формуле:

 

Ннп = ВПср.д. * Пц * К,

где ВПср.д – среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости;

Пц — длительность производственного цикла;

 

Коэффициент нарастания затрат, при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:

где Фе — единовременные затраты;

Фн — нарастающие затраты;

С — себестоимость.

 

Коэффициент нарастания затрат при неравномерном нарастании затрат определяется по формуле

К = Сср

 

где Сср — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П — производственная себестоимость изделия.

 

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодовб.п.) определяется по формуле:

 

Нб.п. = РБПнач + РБПпред – РБПс,где

 

РБПнач — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года;

РБПпред — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;

РБПс — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

 

Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.

 

К показателям степени использования оборотных средств относятся:

 

- коэффициент оборачиваемости,

- длительность одного оборота,

- коэффи­циент закрепления.

1. Коэффициент оборачиваемости (КО) определяется по формуле:

 

где - объем реализованной продукции, грн.

- среднегодовой остаток оборотных средств, грн.

Их величины могут иметь плановые, фактические и др. значения.

 

2. Коэффициент закрепления (К3) определяется по формуле:

 

 

3.Длительность одного оборота оборотных средств (ДО) определяется по формуле:

 

 

где Т - рассматриваемый период (квартал, полугодие, год, дни).

 

При анализе использования оборотных средств необходимо определить, сколько сэкономлено или перерасходовано оборотных средств в исследуемом периоде, а также, сколько дополнительно произведено продукции за счет увеличения (уменьшения) оборотных средств и за счет и: лучшего (худшего) использования в рассматриваемом периоде. Различают абсолютную и относительную (условную) экономию или перерасход оборотных средств.

Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств показывает, какое количество оборотных средств будет сэкономлено (перерасходова­но) в планируемом периоде. Она определяется по формуле:

 

 

где - плановая абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств в планируемом периоде, грн;

- среднегодовые остатки собственных оборотных средств соответственно плановые в планируемом и фактические в базовом периодах, грн.

Относительная (условная) экономия или перерасход оборотных средств показывает, какое количество оборотных средств сэкономлено или необходимо дополнительно привлечь для реализации объема продук­ции в планируемом периоде за счет их лучшего (худшего) использования.

Относительную экономию ( )плановую в планируемом периоде можно определить по следующим формулам:

где - длительность одного оборота оборотных средств соот­ветственно плановая в планируемом и фактическая б базовом периодах.

или

или

 

Эффективность использования оборотных средств влияет на объем выпущенной продукции в стоимостном выражении за планируемый пери­од. Так за счет увеличения (уменьшения) количества оборотных средств плановый дополнительный объем выпуска продукции в планируемом пе­риоде ( ) можно определить по формуле:

 

 

Дополнительный объем планового выпуска продукции в планируемом периоде за счет лучшего (худшего) использования оборотных средств ( ) можно определить по формуле:

 

 

4. Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств.

 

ПРИМЕР 1

 

Определить показатели использования оборотных средств предпри­ятия, величину их экономии (перерасхода), а также объем дополнительно полученной продукции за счет изменения количества оборотных средств и за счет их лучшего использования.

Исходные данные:

1. Средний остаток оборотных средств в базовом году – 1224 тыс. руб.

2. Длительность одного оборота оборотных средств в базовом году – 30 дней

3. Сокращение длительности одного оборота оборотных средств в планируемом году – 1,0 день

4. Рост объема реализации продукции в планируемом году – 106,5 %

 

Решение

1. Коэффициент оборачиваемости в базовом году

руб/руб.

 

2. Объем реализованной продукции в базовом году

 

тыс. руб

 

3. Коэффициент закрепления в базовом году

руб/руб

4.Объем реализации продукции в плановом году

 

тыс. руб.

 

5. Коэффициент оборачиваемости в плановом году

 

руб/руб

6.Среднегодовой остаток оборотных средств в планируемом году

 

тыс. руб.

 

7.Коэффициент закрепления оборотных средств в планируемом году

 

 

8.Абсолютная экономия оборотных средств в планируемом периоде

 

тыс. руб.

 

9.Относительная экономия оборотных средств в планируемом периоде

 

тыс. руб.

 

10.Дополнительный объем выпуска продукции в плановом периоде за счет увеличения (уменьшения) количества оборотных средств

 

тыс. руб.

 

11.Дополнительный объем планового выпуска продукции в планируемом периоде за счет лучшего (худшего) использования оборотных средств

 

тыс. руб.


Показатели использования оборотных средств предприятия

 

№ п/п Наименование показателя Ед. изм Значения показателя
Фактические базового года Плановые планируемого года Отклонение от базового года
Увеличение (+) Уменьшение (-) %
Объем реализованной продукции тыс. руб. 14896,08 15864,33 968,25 6,5
Средний остаток оборотных средств тыс. руб. 1260,07 36,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств руб./руб. 12,17 12,59 0,42 3,5
Длительность одного оборота оборотных средств дни -1 -3,3
Коэффициент закрепления оборотных средств руб./руб. 0,082 0,079 -0,003 -3,7
Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств тыс.руб. 36,07    
Относительная экономия перерасход) оборотных средств тыс.руб.   - 43,46    

 

ПРИМЕР 2

Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:

Показатели Значения
Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. 20000
Переменные затраты, тыс. ден. ед. 13000
Постоянные затраты, тыс. ден. ед. 3000
Собственный капитал, тыс. ден. ед. 16000
Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Средняя расчетная ставка процента, % 25
Ставка налогообложения, % 25

Решение:

Рассчитываем прибыль до налогообложения. Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат:

П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. руб.

Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов:

ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс. руб.

Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала:

К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах:

Рск=П×100/СК=4000×100/16000=25%.

Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах:

Ра=П×100/К=4000×100/20000=20%.

В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно.