Тема 4. Методические основы управления активами корпораций. Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций
Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций
Задача 1
Подсчитайте влияние на производственную себестоимость продукции изменения по кварталам остатков (сальдо) по счету «Незавершенное производство»:
| Показатель | Квартал | |||
| Валовые затраты, тыс. руб. | 136 580 | 126 790 | 139 060 | 148 910 |
| Изменение сальдо по счету «Незавершенное производство», тыс.руб. | +2010 | -5060 | +1020 | -8090 |
| Производственная себестоимость |
Задача 2
| Показатель | Вид продукции | ||
| А | Б | В | |
| Планируемый выпуск, шт. | |||
| Переменные расходы на единицу продукции, руб. | |||
| Постоянные расходы - всего, руб. |
Определите производственную себестоимость продукции на основании следующих данных:
Дайте отличительную характеристику полной и производственной себестоимости продукции корпорации.
Задача 3
Рассчитайте полную себестоимость продукции корпорации, исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Материальные затраты | 10.800 |
| Затраты на оплату труда | 6.780 |
| Отчисления во внебюджетные фонды | 30% от ОТ |
| Амортизация | 3.850 |
| Прочие затраты | |
| Списание затрат на непроизводственные счета | 1.270 |
| Изменение остатков по счетам: незавершенное производство расходы будущих периодов резервы предстоящих расходов | - 365 + 125 + 220 |
| Коммерческие расходы | 1.247 |
| Полная себестоимость |
Задача 4
Определите критический объем реализации продукции корпорации по следующим данным:
| Показатель | А | Б |
| Цена за единицу продукции, руб. | 1.250 | |
| Переменные затраты совокупные, руб. | 6.230.000 | 18.720.000 |
| Объем выпускаемой продукции, шт. | 8.900 | 20.800 |
| Постоянные затраты, руб. | 100.000 | 549.500 |
| Критический объем реализации, шт. | ||
| Критический объем реализации, руб. |
Задача 5
Осуществите планирование выручки от реализации корпорации расчетным методом исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма |
| Плановый объем выпуска сопоставимой продукции, тыс. шт. всего в т.ч. выпуск в IV квартале | 2.500 |
| Отпускная цена единицы продукции, руб. | |
| Производственная себестоимость выпуска продукции, руб. всего в т.ч. выпуска в IV квартале | 200.109 58.686 |
| Полная себестоимость продукции, руб. | 201.409 |
| Остаток готовой продукции на складе, в товарах отгруженных и на ответственном хранении на начало года, руб.: (а) по отпускным ценам предприятия (б) по производственной себестоимости | 9.100 6.600 |
| Планируемый остаток готовой продукции на складе и в товарах отгруженных на конец года (в днях запаса) | 12,5 |
| Плановый объем продаж, руб.: (а) по отпускным ценам предприятия (б) по полной себестоимости |
Тема 3. Основы управления прибылью корпораций: риск и леверидж; их роль в управлении корпоративными финансами
Задача 1
Рассчитайте величину прибыли методом воздействия операционного рычага и эффект операционного рычага:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка | |
| Переменные затраты | |
| Маржинальная прибыль | |
| Постоянные расходы | |
| Финансовый результат (прибыль/убыток) |
Задача 2
По приведенным данным определите прибыль от реализации продукции в плановом году:
| Показатель | Значение |
| Планируемый объем выпуска готовой продукции, ед. | 30.000 |
| Оптовая цена за единицу продукции, руб. | |
| Производственная себестоимость на единицу продукции за отчетный год, руб. | |
| Снижение себестоимости в плановом году на единицу продукции, % | |
| Коммерческие расходы, % | 0,5% от производственной себестоимости |
| Прибыль от реализации продукции в плановом году, руб. |
Задача 3
Рассчитайте чистую прибыль компании по следующим данным о ее планируемых доходах и расходах:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка от реализации продукции | 320.000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 140.000 |
| Прибыль от реализации основных средств | 20.000 |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | 20% |
| Выплаченные дивиденды за отчетный год | 25.000 |
| Средства, полученные в порядке целевого финансирования | 25.000 |
| Средства от эмиссии облигаций | 10.000 |
| Чистая прибыль компании |
Задача 4
Исходя из приведенных данных рассчитайте эффект операционного рычага и точку безубыточности фирмы:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка | 1.500 |
| Переменные затраты | |
| Маржинальная прибыль | |
| Постоянные расходы | |
| Финансовый результат (прибыль/ убыток) | |
| Точка безубыточности | |
| Эффект операционного рычага |
Задача 5
На основе данных для выполнения задания выберите наиболее выгодный для заемщика кредитный договор с банком по эффекту финансового рычага.
Условие 1. Ставка налога на прибыль – 20%; экономическая рентабельность инвестиций заемщика – 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит – 19%; собственные средства корпорации – 12 млн. руб.; заемные средства – 15 млн. руб.
Условие 2. Ставка налога на прибыль – 20%; экономическая рентабельность инвестиций заемщика – 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит – 16%; собственные средства корпорации – 12 млн. руб.; заемные средства – 14 млн. руб.
Тема 4. Методические основы управления активами корпораций
Задача 1
Определите норматив оборотных активов по производственным запасам и прирост на основе следующих данных:
1. Норматив на начало года (в тыс. руб.):производственные запасы – 28.000;
2. Норма запаса в днях:производственные запасы - 20;
3. Данные IV квартала (в тыс. руб.):материальные затраты – 180.000.
Задача 2
Определите текущую финансовую потребность и потребность в краткосрочном кредите ОАО «Лотос», исходя из следующих данных в тыс. руб.:
| Актив | сумма | Пассив | сумма |
| Основные средства | Краткосрочный кредит банка | ||
| Денежные средства | Задолженность по оплате труда | ||
| Товарно- материальные запасы | Налоги, подлежащие уплате в бюджет | ||
| Нематериальные активы | Долгосрочные кредиты | ||
| Незавершенное строительство | Уставный капитал | ||
| Дебиторская задолженность | Нераспределенная прибыль | ||
| Баланс | Баланс |
Задача 3
Оборачиваемость предыдущего года составляет 1,95, в отчетном году этот показатель составил 1,59. Выручка от реализации за год - 6500 тыс. руб.
Определите величину привлеченных в оборот дополнительных средств.
Задача 4
Приобретен объект основных средств стоимостью 100 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации составляет 40%. Исчислите норму амортизации, исходя из срока полезного использования, и сумму амортизационных отчислений способом уменьшаемого остатка.
Задача 5
Первоначальная стоимость объекта основных средств составляет 120 тыс. руб. Срок полезного использования объекта основных средств 36 месяцев. Рассчитайте сумму ежемесячно начисляемой амортизации в целях налогообложения линейным методом.
Задача 6
Используя аналитический метод, рассчитайте плановую среднегодовую стоимость основных производственных фондов и плановую величину амортизационных отчислений на основе следующих данных: