Использование выводов из анализа финансовой отчетности
при разработке бизнес-плана организации
Бизнес-план – это документ, отражающий в концентрированной форме ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающий суть предполагаемого нового направления деятельности фирмы. Цель бизнес-плана – доказать эффективность планируемых капиталовложений.
В финансовом разделе бизнес-плана приводятся прогнозные варианты бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. В процессе составления прогнозных форм отчетности используются данные о планируемых объемах реализации, издержках производства в разрезе отдельных статей, коммерческих расходах и т.д. На основе прогнозных форм финансовой отчетности дается оценка эффективности планируемого проекта, определяется необходимый объем инвестиций в проект.
Резюме
Анализ финансовой отчетности позволяет руководству организации выявить основные недостатки в деятельности и, соответственно, обобщенно определить направления управленческих решений. Эти решения могут касаться рациональности осуществления расходов и вложения средств в активы, управления денежными средствами, формирования структуры заемного капитала, расчетов с дебиторами и кредиторами, выплаты дивидендов и привлечения инвестиций. В то же время, финансовая отчетность не должна являться основным источником информации для управления организацией.
При разработке финансового раздела бизнес-плана организации составляются прогнозные формы отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. На основе прогнозной отчетности дается оценка эффективности планируемого проекта, определяется необходимый объем инвестиций в проект.
Внешние аналитики принимают управленческие решения на основе финансовой отчетности. Качество таких решений во многом зависит от наличия дополнительной информации в пояснительной записке. Решения внешних пользователей финансовой отчетности касаются, в основном, инвестиций и кредитования.
Вопросы и задания для самоконтроля
1. Сформулируйте управленческие решения, которые могут быть приняты внутренними пользователями на базе анализа финансовой отчетности?
2. Сформулируйте управленческие решения, которые могут быть приняты внешними пользователями на базе анализа финансовой отчетности?
3. Как используется анализ финансовой отчетности при разработке бизнес-плана?
Тест для самоконтроля
1. На основе внешнего анализа собственного капитала организации (по данным отчетности) может быть принято управленческое решение:
а) о привлечении дополнительных вкладов в уставный капитал;
б) о привлечении заемных средств;
в) о выплате дивидендов;
г) об осуществлении финансовых вложений.
2. На основе внутреннего анализа структуры заемного капитала (по данным отчетности) может быть принято управленческое решение:
а) о привлечении кредиторской задолженности и беспроцентных займов как бесплатных заемных средств;
б) об уплате процентов по кредитам;
в) об увеличении уставного капитала;
г) о погашении кредиторской задолженности.
3. На основе внутреннего анализа доходов и расходов может быть принято управленческое решение:
а) о техническом переоснащении производства;
б) о недопущении нарушения обязательств организацией;
в) о рационализации управленческих, коммерческих и «прочих» расходов;
г) о привлечении заемных средств.
4. На основе внутреннего анализа инвестиционной привлекательности организации может быть принято управленческое решение:
а) о приобретении акций;
б) об изменении дивидендной политики организации;
в) о привлечении заемных средств;
г) о погашении обязательств.
5. В бизнес-плане не приводится прогнозная форма финансовой отчетности:
а) форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
б) форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
в) форма №3 «Отчет об изменениях каптала»;
г) форма №4 «Отчет о движении денежных средств».