Понятие и оценка финансовой устойчивости и деловой активности организации
Финансовая устойчивость организации– это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Показатели финансовой устойчивости организации приведены в таблице 10.4.
Таблица 10.4
Показатели финансовой устойчивости организации
| Наименова-ние показателя | Формула расчета* | Граничные значения | Интерпретация показателя |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | КАВТ = Собственный капитал / Баланс = стр.1300 / стр.1700 | КАВТ> 0,5 | характеризует степень независимости предприятия от заемных источников финансирования, т.е. долю собственного капитала в общем объеме пассивов |
| Финансовый рычаг (леверидж) | ФР = Заемный капитал / Собственный капитал = (стр.1400+стр.1500) / стр.1300 | ФР<1 | показывает зависимость организации от заемных источников финансирования |
| Коэффициент обеспечен-ностисоб-ственными источниками финансиро-вания | КСОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (стр.1300 – стр.1100) / стр.1200 | КСОС> 0,6 | показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
| Коэффициент маневрен-ности | КМ = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал = (стр.1300 – стр.1100) / стр.1300 | КМ> 0,5 | показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами |
*Примечание: указываются строки бухгалтерского баланса
Деловая активность организацииопределяется как скорость оборота имеющихся у нее средств.
Стадии оборота оборотных средств приведены на рисунке 10.2.
|
Рисунок 10.2 – Стадии оборота оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств – показатель, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот; или число оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.
| Ускорение оборота на определенной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях, что напрямую влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость организации, которые зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги |
В таблице 10.5 приведены показатели деловой активности организации.
Таблица 10.5
Показатели деловой активности организации
| Наименование показателя | Формула расчета* | Интерпретация показателя |
| Коэффициент оборачиваемости активов | КОА = Выручка / Среднегодовая стоимость активов = стр.2110 ОПУ / стр.1600 ББ (ср.) | показывает эффективность использования имущества организации |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | КООбА = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов = стр.2110 ОПУ / стр.1200 ББ (ср.) | показывает скорость оборота всех оборотных средств организации |
| Фондоотдача | ФО = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств = стр.2110 ОПУ / стр.1130 ББ (ср.) | показывает эффективность использования основных средств организации |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | КОДЗ = Выручка / Среднегодовая величинадеб.задолженности = стр.2110 ОПУ / стр.1230 ББ (ср.) | показывает количество оборотов средств, находящихся в расчетах, за отчетный период |
| Срок погашения дебиторской задолженности | ТДЗ = (Среднегодовая величинадеб.задолженности / Выручка) х t = (стр.1230 ББ (ср.)/ стр.2110 ОПУ) х t, где t– анализируемый период в днях | показывает, за сколько дней погашается дебиторская задолженность |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | КОКЗ = Выручка / Среднегодовая величинакред.задолженности = стр.2110 ОПУ / стр.1520 ББ (ср.) | показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
| Срок погашения кредиторской задолженности | ТКЗ = (Среднегодовая величинакред.задолженности / Выручка) х t = (стр.1520 ББ (ср.)/ стр.2110 ОПУ) х t, где t– анализируемый период в днях | показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
* Примечание: ББ - строки бухгалтерского баланса
ОПУ - строки отчета о прибылях и убытках
Контрольные вопросы:
1. Какова цель и задачи проведения анализа финансового состояния?
2. Назовите основные этапы проведения анализа финансового состояния.
3. Что является информационной базой экономического анализа?
4. Дайте определения понятий «платежеспособность», «ликвидность активов», «ликвидность баланса».
5. Какие группы выделяют в активе баланса в зависимости от степени ликвидности активов?
6. Каким образом группируются пассивы организации в зависимости по степени увеличения сроков погашения обязательств?
7. Назовите основные показатели, используемые для анализа ликвидности (платежеспособности) баланса.
8. В чем сущность понятия «финансовая устойчивость организации»?
9. Назовите основные показатели, используемые для анализа финансовой устойчивости организации.
10. Дайте определение понятиям «деловая активность организации» и «оборачиваемость оборотных средств».
11. Назовите основные показатели, используемые для анализа деловой активности организации