Тема 2. Система управления оборотным капиталом
Анализ оборачиваемости оборотных активов.
Анализ движения денежных средств.
Анализ запасов.
Анализ дебиторской задолженности.
Тема 3. Анализ источников финансирования и долгосрочной платежеспособности
Источники финансирования компании.
Анализ собственного капитала.
Анализ заемного капитала.
Оценка рациональности структуры пассивов.
Определение стоимости капитала организации.
Тема 4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
Система показателей финансовых результатов.
Внешний анализ финансовых результатов.
Внутренний анализ финансовых результатов.
Анализ эффективности деятельности и вложений капитала.
Анализ принимаемых решений.
Анализ эффективности деятельности на рынке ценных бумаг.
Тема 5. Перспективный финансовый анализ
Прогнозный анализ продаж.
Анализ стратегии роста.
Анализ бюджета доходов и расходов.
Анализ бюджета движения денежных средств.
Построение прогнозного баланса и его анализ.
Анализ инвестиционных решений.
Методы долгосрочного анализа. Дисконтирование.
Методы анализа инвестиционных решений.
Оценка и измерители создания стоимости.
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
1. Понятие финансового анализа.
2. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений.
3. Структура финансового анализа.
4. Анализ имущественного положения организации.
5. Бухгалтерская отчетность – база для проведения финансового анализа.
6. Анализ источников формирования имущества организации.
7. Анализ внеоборотных активов организации.
8. Анализ оборотных активов организации.
9. Анализ дебиторской задолженности.
10. Анализ кредиторской задолженности.
11. Анализ собственных источников финансирования организации.
12. Анализ собственных оборотных средств организации.
13. Анализ платежеспособности организации.
14. Анализ ликвидности баланса организации.
15. Анализ ликвидности организации на основе коэффициентов ликвидности.
16. Анализ финансовой устойчивости организации.
17. Анализ деловой активности организации.
18. Понятие финансового и операционного цикла.
19. Анализ прибыли, получаемой организацией.
20. Анализ затрат организации.
21. Анализ запасов.
22. Анализ рентабельности.
23. Анализ запаса прочности и порога рентабельности организации.
24. Построение прогнозного баланса.
25. Долгосрочный анализ денежных потоков.
26. Оценка положения на рынке ценных бумаг.
27. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа.
28. Пользователи результатами финансового анализа как субъекты
финансового анализа.
29. Использование прогнозного анализа для обоснования прогнозируемых
финансовых показателей.
30. Анализ заемного капитала организации.
31. Этапы проведения финансового анализа .
32. Экспресс-анализ финансового состояния .
33. Углубленный финансовый анализ.
34. Анализ чистых активов организации.
35. Анализ потенциальной несостоятельности (банкротства) организации.
36. Оценка оборачиваемости оборотных активов организации.
37. Анализ движения денежных средств.
38. Оценка состояния основных средств организации.
39. Методы финансового анализа.
40. Влияние инфляции на проведение финансового анализа.
41. Анализ безубыточности.
42. Использование перспективного анализа для обоснования прогнозируемых финансовых показателей и оценки финансовой устойчивости.
43. Построение прогнозного баланса.
44. Долгосрочный анализ денежных потоков.
45. Факторный анализ рентабельности.
46. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
Тест 1
1. Маржинальный доход – это:
а) сумма переменных затрат и прибыли;
б) разность между выручкой и постоянными затратами;
в) сумма постоянных затрат и прибыли.
2. Значение безубыточного объема продаж увеличилось. Что произошло с запасом финансовой прочности:
а) увеличился;
б) уменьшился;
в) остался неизменным.
3.Объем производства растет, суммарные переменные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
4. Объем производства растет, переменные затраты на единицу продукции:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
5. Объем производства уменьшается, суммарные постоянные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
6. Объем производства растет, суммарные постоянные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
7. Активы:
а) ресурсы, контролируемые компанией;
б) ресурсы, контролируемые компанией и приобретенные в результате прошлых событий для получения будущих экономических выгод;
в) ресурсы, приобретенные компанией.
Тест 2
1. Какой показатель используется для анализа уровня и динамики себестоимости:
а) полная себестоимость товарного выпуска;
б) затраты на 1 рубль товарной продукции;
в) производственная себестоимость товарного выпуска.
2. Рост абсолютный и относительный оборотных активов может свидетельствовать:
а) о расширении производства;
б) о замедлении оборачиваемости оборотных активов;
в) оба утверждения верны.
3. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на:
а) инвестиционную направленность вложений организации;
б) инновационную стратегию, избранную организацией;
в) оба утверждения неверны.
4. Увеличение суммы хозяйственных средств организации свидетельствует о:
а) расширении деятельности предприятия;
б) сворачивании деятельности предприятия;
в) оба утверждения верны.
5. К активам, характеризующим производственную мощность организации, относятся:
а) основные средства;
б) основные средства, запасы, включая средства вложенные в незавершенное производство;
в) основные средства, запасы, не включая средства, вложенные в незавершенное производство.
6. Причинами увеличения остатков ТМЦ могут быть:
а) снижение выпуска отдельных видов продукции;
б) излишние и неиспользуемые материальные ценности;
в) неравномерное поступление материальных ресурсов;
г) все утверждения верны.
7. К оборотным активам относятся:
а) товарно-материальные ценности, денежные средства, нематериальные активы, дебиторская задолженность;
б) товарно-материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные активы;
В) товарно-материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, целевое финансирование.
Тест 3
1. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества организации должен соответствовать:
а) больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов;
б) меньшая доля собственного капитала в совокупных пассивах;
в) другие показатели в совокупных пассивах.
2. Источниками формирования оборотных активов организации являются:
а) уставный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность;
б) собственный капитал, долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность;
в) собственный капитал, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.
3. Признаком «хорошего баланса» является:
а) преобладание собственного капитала над заемным;
б) преобладание заемного капитала над собственным;
в) наличие резервного капитала.
4. Между собственными оборотными средствами и величиной оборотных средств не может быть соотношения:
а) собственные оборотные средства > оборотные активы;
б) собственные оборотные средства < оборотные активы;
в) собственные оборотные средства = оборотные активы
5. Активы непосредственно, не участвующие в производственном обороте и увеличение которых может негативно сказаться на результатах финансовой и хозяйственной деятельности организации:
а) нематериальные активы;
б) долгосрочные финансовые вложения;
в) краткосрочные финансовые вложения.
г) незавершенное строительство.
6. величение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) приводит к:
а) притоку денежных средств.
б) оттоку денежных средств.
в) не влияет на движение денежных средств.
7. Основные средства:
а) Земля, здания, сооружения, оборудование.
б) Земля, здания, сооружения, оборудование, дебиторская задолженность.
в) Земля, здания, сооружения, материальные активы, оборудование.
8. Бухгалтерский баланс отражает информацию:
а) об активах и обязательствах организации.
б) об активах, обязательствах и капитале организации на конкретную дату.
в) об активах и пассивах организации.
Тест 4
1. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:
а) определить коэффициенты финансовой устойчивости.
б) оценить структуру положи тельных и отрицательных денежных потоков организации.
в) дать оценку причин отклонения между величиной чистой прибыли и суммой прироста остатков денежных средств за период.
2. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков корректируется:
а) сумма остатка дебиторской задолженности на конец периода.
б) сумма остатка денежных средств на конец периода.
в) сумма чистой прибыли за анализируемый период.
3. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков организации, сумму начисленной амортизации основных средств за период следует:
а) Вычесть из суммы чистой прибыли.
б) Сложить с суммой чистой прибыли.
в) Оставить показатель чистой прибыли без изменений.
4. Коэффициент общей платежеспособности характеризует:
а) Способность организации покрыть все свои обязательства всеми имеющимися у нее активами.
б) Способность организации покрыть все свои обязательства текущими активами.
в) способность организации покрыть краткосрочные обязательства текущими активами.
5. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет:
а) сделать вывод о достаточности средств для оплаты текущих обязательств и осуществления инвестиционной деятельности;
б) раскрыть взаимосвязь полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия;
6. Анализ движения денежных средств косвенным методом позволяет:
а) сделать вывод о достаточности средств для оплаты текущих обязательств и осуществления инвестиционной деятельности;
б) раскрыть взаимосвязь полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия;
в) оба утверждения верны.
7. Что из ниже перечисленного является коэффициентом автономии:
а) отношение собственных источников к заемным;
б) отношение собственных источников к итогу баланса.
в) отношение заемных источников к собственным.
Тест 5
1. Эффект финансового рычага определяет:
а) рациональность привлечения заемного капитала;
б) отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам;
в) структуру финансового результата.
2. Сила операционного рычага показывает как изменится:
а) сумма переменных затрат при изменении суммы выручки от продаж;
б) сумма прибыли от продаж при изменении суммы выручки от продаж;
в) сумма прибыли от продаж при изменении суммы постоянных затрат.
3. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:
а) оборачиваемостью оборотных средств;
б) структурой оборотных средств;
в) структурой капитала.
4. За счет эффекта финансового рычага может быть обеспечен рост рентабельности собственного капитала в том случае, если:
а) цена заемных средств ниже рентабельности вложений капитала;
б) цена заемных средств выше рентабельности вложений капитала;
в) рентабельность продаж выше процентной ставки за кредит.
5. Минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами должно быть:
а) 0,1;
б) 1;
в) 2.
6. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности связано:
а) с притоком денежных средств в оборот организации;
б) с оттоком денежных средств из оборота организации
в) не влияет на движение денежных средств организации.
7. Период оборота дебиторской задолженности составляет 80 дней, а кредиторской задолженности – 70 дней. Это свидетельствует о:
а) неблагоприятных для финансового состояния условиях расчетов с поставщиками и покупателями;
б) благоприятных для финансового состояния условиях расчетов с поставщиками и покупателями;
в) оба утверждения неверны.
Тест 6
1. При наличии убытка от реализации рост натурального объема реализации без изменения цен:
а) увеличивает убыток;
б) уменьшает убыток;
в) не влияет на убыток.
2. Разница между валовой прибылью и прибылью от продаж зависит от:
а) хозяйственной деятельности предприятия;
б) партнеров предприятия;
в) налогового законодательства.
3. Прибыль является показателем:
а) экономического эффекта;
б) экономической эффективности;
в) доходности бизнеса.
4. Уровень рентабельности активов зависит от:
а) рентабельности продаж;
б) оборачиваемости активов;
в) оба утверждения верны.
5. Рентабельность продаж показывает:
а) какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в активы;
б) какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции;
в) какую прибыль получает организация с каждого рубля , вложенного во внеоборотные активы.
6. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен:
а) коэффициент быстрой ликвидности;
б) коэффициент абсолютной ликвидности;
в) коэффициент текущей ликвидности.
7. При анализе ликвидности баланса к наиболее ликвидным активам относятся:
а) денежные средства;
б) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
в) денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.
8. Коэффициент текущей ликвидности можно повысить путем:
а) увеличения объема используемых оборотных активов;
б) увеличения краткосрочных кредитов банков.
в) увеличения объема внеоборотных активов.
9. Предприятие считается ликвидным, если:
а) его оборотные активы превышают краткосрочные обязательства;
б) его оборотные активы равны краткосрочным обязательствам;
в) краткосрочные обязательства превышают его оборотные активы.
Тест 7
1. Альтернативные издержки:
а) доходы, возможные в альтернативном варианте, но утраченные из-за того, что данные ресурсы использованы в соответствии с другим вариантом;
б) издержки, величина которых изменяется пропорционально изменению объема выпускаемой продукции;
в) издержки, величина которых не меняется при изменении объема выпуска продукции.
2. Переменные издержки:
а) доходы, возможные в альтернативном варианте, но утраченные из-за того, что данные ресурсы использованы в соответствии с другим вариантом;
б) издержки, величина которых изменяется пропорционально изменению объема выпускаемой продукции;
в) издержки, величина которых не меняется при изменении объема выпуска продукции.
3. Постоянные издержки:
а) доходы, возможные в альтернативном варианте, но утраченные из-за того, что данные ресурсы использованы в соответствии с другим вариантом;
б) издержки, величина которых изменяется пропорционально изменению объема выпускаемой продукции;
в) издержки, величина которых не меняется при изменении объема выпуска продукции.
4. Платежеспособность:
а) наличие у компании денежных средств для выполнения в срок своих финансовых обязательств;
б) способность к погашению краткосрочных обязательств;
в) оба утверждения неверны.
5. Ликвидность:
а) наличие у компании денежных средств для выполнения в срок своих финансовых обязательств;
б) способность к погашению краткосрочных обязательств;
в) оба утверждения неверны.
6. Точка безубыточности:
а) объем выпуска продукции компании, при котором постоянные и переменные издержки равны выручке от продаж;
б) объем выпуска продукции компании, при котором постоянные издержки равны выручке от продаж;
в) объем выпуска продукции компании, при котором переменные издержки равны выручке от продаж.
7. Коэффициент обеспеченности продаж чистым оборотным капиталом:
а) показатель ликвидности, который вычисляется как отношение чистого оборотного капитала к выручке от продаж;
б) отношение собственного акционерного капитала к сумме заемного капитала;
в) оба утверждения неверны.
8. Коэффициент финансового рычага:
а) показатель ликвидности, который вычисляется как отношение чистого оборотного капитала к выручке от продаж;
б) отношение собственного акционерного капитала к сумме заемного капитала;
в) оба утверждения неверны.
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ (ЗАОЧНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ)
В соответствии с учебным планом студенты заочной формы обучения по специальности «Финансы и кредит» выполняют контрольную работу по дисциплине «Финансовый анализ».
Основной целью является раскрытие вопросов и задач, предложенных преподавателем.
Целью дисциплины «Финансовый анализ» является ознакомление студентов с правовыми аспектами финансовой отчетности юридических лиц в Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета, осуществления экономического анализа. Изучив дисциплину, студент должен владеть приемами экономического анализа при оценке финансового положения организации, знать порядок анализа финансовой отчетности. Образовательная задача дисциплины состоит в формировании теоретических знаний и практических навыков в области финансового анализа, бухгалтерского учета и экономического анализа финансовой отчетности.
Воспитательная задача дисциплины направлена на развитие у студентов логического мышления, умение использовать информацию о состоянии организаций в соответствии с правовыми нормами, этикой принимаемых решений. Контрольная работа построена на основе теоретических вопросов, и конкретных задач, подлежащих изучению, раскрытию и решению в соответствии с рабочей программой по данной дисциплине.
Выполнение контрольного задания предусматривает изучение всех программных тем дисциплины в соответствии с утвержденной рабочей программой.
В процессе выполнения контрольной работы студенту следует ответить на поставленные вопросы. Ответ должен быть четко сформулирован и соответствовать раскрытию содержания поставленного вопроса.
При написании контрольной работы студент использует знания, полученные в курсах «Экономический анализ», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Теория бухгалтерского учета», «Бухгалтерский финансовый учет», «Бухгалтерский управленческий учет».
Номер варианта контрольной работы определяется по шифру зачетной книжки студента.