II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты (по форме № 1 бухгалтерского баланса)
Антикризисное управление. РГЗ. Алгоритм выполнения задания 1.
Оценка ликвидности баланса организации
Оценка ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т. е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства.
Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собственными и долгосрочными финансовыми источниками.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обязательств. От срока превращения актива организации в денежные средства зависит его ликвидность. Чем меньше времени требуется для превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его ликвидность при условии, что не будет существенной потери его стоимости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.
I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1 бухгалтерского баланса).
В зависимости от скорости (быстроты) превращения активов в денежные средства они подразделяются на следующие 4 группы.
1. Наиболее ликвидные активы (А 1) включают в себя денежные средства (из формы № 1) и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на фондовой бирже, депозитные вклады (из формы № 5 по разделу «Финансовые вложения»).
В зависимости от состава портфеля ценных бумаг возможно применение поправочного коэффициента, связанного с изменением их рыночной стоимости и ликвидности, равного 0,85 — 1,07.
2. Быстро реализуемые активы (А2) определяются по формуле:
А2 = Дебиторская задолженность (до 12 месяцев (форма № 1) + Товары отгруженные (форма № 1 раздел «Запасы») +Займы, предоставленные другим предприятиям (форма № 5).
В зависимости от структуры дебиторской задолженности возможно применение поправочного коэффициента, связанного с реальными условиями ее погашения, равного (в усредненных условиях) 0,8 — 0,95.
3. Медленно реализуемые активы (A3) определяются по формуле:
А3 = Запасы (форма № 1) - Товары отгруженные (форма № 1)+ Дебиторская задолженность (более 12 месяцев (форма № 1) + Прочие оборотные активы (форма № 1) + Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1).
К перечисленным в формуле показателям баланса могут применяться поправочные коэффициенты в зависимости от:
· доли затрат в незавершенном производстве 0,80 — 0,95;
· реальных условий погашения долгосрочной дебиторской задолженности 0,3 — 0,5;
· состава прочих оборотных активов 0,85 — 0,9;
· структуры долгосрочных финансовых вложений 0,9 — 1,1
.
4. Трудно реализуемые активы А4 определяются по формуле:
А4 = Итого по разделу внеоборотные активы (форма № 1) - Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1) + + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (форма № 1).
II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты (по форме № 1 бухгалтерского баланса).
Обязательства организации по срокам их исполнения делятся на четыре группы. Рассмотрим, как формируются эти группы.
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
П1 = кредиторская задолженность (форма № 1)
2. Краткосрочные обязательства (П2) включают в себя:
· краткосрочные займы и кредиты (форма № 1);
· доходы будущих периодов (форма № 1);
· резервы предстоящих расходов и платежей (форма № 1);
· прочие краткосрочные обязательства (форма № 1).
3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) включают в себя:
· итог раздела «Долгосрочные обязательства» (форма № 1);
· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (форма № 1).
4. Постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал (П4) — итог по разделу «Капитал и резервы» (форма № 1).
Результаты расчетов сводятся в табл. 1 по рассматриваемым периодам.
Таблица 1
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.)
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) | |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 | ||||||
| А1 | П1 | ||||||
| А2 | П2 | ||||||
| A3 | ПЗ | ||||||
| А4 | П4 |
Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов баланса.
Рассмотрим основные типы возможных ситуаций.
а)А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 или
А1 > П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(П1+П2).
Нормальная, надежная платежеспособность и финансовая устойчивость организации.
б)А1 > Ш; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)<(П1 + П2) или
А1 > П1 ;А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(Ш +П2).