Расчет величины собственного (чистого) оборотного капитала и его динамика

(тыс. руб.)

 

Показатели На начало года (квартала) На конец года (квартала) Изменение за год (квартал) (+,-)
Первый способ расчета
1. Запасы 12 665 13 686 +1 021
2. НДС по приобретенным ценностям 2 235 3 004 +769
3. Дебиторская задолженность 3 940 4 130 +190
4. Краткосрочные финансовые вложения +150
5. Денежные средства 1 170 1 660 +490
6. Прочие оборотные активы      
7. Итого оборотных активов (стр. 1 + стр. 2+ стр. 3+ стр. 4+ + стр. 5 + стр. 6) 20 460 23 080 +2 620
8. Краткосрочные кредиты и займы 3 500 4 700 +1 200
9. Кредиторская задолженность 6 740 7 110 +370
10. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов +150
 

 

Показатели На начало года (квартала) На конец года (квартала) Изменение за год (квартал) (+,-)
11. Резервы предстоящих расходов +40
12. Итого краткосрочных обязательств (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11) 10 540 12 300 +1 760
13. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 7 - стр. 12) 9 920 10 780 +860
14. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала в общей сумме активов, % (стр.13 : стр. 7) 48,48 46,71 -1,77
Второй способ расчета
1. Собственный капитал: капитал и резервы доходы будущих периодов 37 170 37 020 150 43 520 43 300 Ч +6 350 +6 280 +70
2. Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обяза­тельства) 1 000 1 800 +800
3. Итого собственный и долгосрочный заемный капитал (стр. 1 + стр. 2) 38 170 45 320 +7 150
4. Внеоборотные активы 28 250 34 540 +6 290
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 - стр. 4) 9 920 10 780 +860

Анализируя табл. 36, следует отметить, что величина собственно­го (чистого) оборотного капитала за отчетный период увеличилась на 860 тыс. руб., или на 8,7%, при увеличении всех оборотных активов на 2620 тыс. руб., или на 12,81%. В связи с тем что общая сумма обо­ротных активов возросла в большей степени, удельный вес собствен­ного оборотного капитала снизился на 1,77 пункта и составил к концу года 46,71%, что привело к снижению финансовой устойчивости пред­приятия и ухудшению его платежеспособности.

Анализ собственного оборотного капитала связан также с оцен­кой характера и причин его изменения. Характер изменения величи­ны этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния Денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала

предполагает отток денежных средств, особенно если в составе обо­ротных активов наблюдается значительный рост доли медленно об­ратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же соб­ственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.

Анализ изменения собственного (чистого) оборотного капитала по данным формы № 1 приведен в табл. 37.

Таблица 37 Причины изменения собственного (чистого) оборотного капитала

(тыс. руб.)

 

Показатели На начало года (квартала) На конец года (квартала) Изменение за год (квартал) (+.-)
Изменение оборотных активов
Производственные запасы 6 915 7 606 +691
Затраты в незавершенном производстве 2 180 2 480 +300
Расходы будущих периодов +190
Готовая продукция и товары 3 370 3 210 -160
НДС по приобретенным ценностям 2 235 3 004 +769
Дебиторская задолженность 3 940 4 130 +190
Краткосрочные финансовые вложения +150
Денежные средства 1 170 1 660 +490
Итого оборотных активов 20 460 23 080 +2 620
Изменение краткосрочных обязательств
Краткосрочные кредиты 3 500 4 300 +800
Краткосрочные займы   +400
Кредиторская задолженность 6 740 7 110 +370
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов +150
Резервы предстоящих расходов +40
Итого краткосрочных обязательств 10 540 12 300 +1 760
Собственный (чистый) оборотный капитал (итого оборотных активов — итого краткосрочных обязательств) 9 920 10 780 +860
Данные табл. 37 показывают, что увеличение собственного оборот­ного капитала за отчетный год на 860 тыс. руб. явилось следствиел

увеличения двух разнонаправленных факторов: текущих активов на 2620 тыс. руб. и текущих обязательств на 1760 тыс. руб. Рост собствен­ного оборотного капитала сопровождался увеличением доли медлен­но обратимых в денежные средства активов (запасов) с 59% на начало года до 62% на конец года. Данная ситуация предполагает отток де­нежных средств.

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ