Расчет величины собственного (чистого) оборотного капитала и его динамика
(тыс. руб.)
Показатели | На начало года (квартала) | На конец года (квартала) | Изменение за год (квартал) (+,-) |
Первый способ расчета | |||
1. Запасы | 12 665 | 13 686 | +1 021 |
2. НДС по приобретенным ценностям | 2 235 | 3 004 | +769 |
3. Дебиторская задолженность | 3 940 | 4 130 | +190 |
4. Краткосрочные финансовые вложения | +150 | ||
5. Денежные средства | 1 170 | 1 660 | +490 |
6. Прочие оборотные активы | |||
7. Итого оборотных активов (стр. 1 + стр. 2+ стр. 3+ стр. 4+ + стр. 5 + стр. 6) | 20 460 | 23 080 | +2 620 |
8. Краткосрочные кредиты и займы | 3 500 | 4 700 | +1 200 |
9. Кредиторская задолженность | 6 740 | 7 110 | +370 |
10. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | +150 | ||
Показатели | На начало года (квартала) | На конец года (квартала) | Изменение за год (квартал) (+,-) |
11. Резервы предстоящих расходов | +40 | ||
12. Итого краткосрочных обязательств (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11) | 10 540 | 12 300 | +1 760 |
13. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 7 - стр. 12) | 9 920 | 10 780 | +860 |
14. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала в общей сумме активов, % (стр.13 : стр. 7) | 48,48 | 46,71 | -1,77 |
Второй способ расчета | |||
1. Собственный капитал: капитал и резервы доходы будущих периодов | 37 170 37 020 150 | 43 520 43 300 Ч | +6 350 +6 280 +70 |
2. Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства) | 1 000 | 1 800 | +800 |
3. Итого собственный и долгосрочный заемный капитал (стр. 1 + стр. 2) | 38 170 | 45 320 | +7 150 |
4. Внеоборотные активы | 28 250 | 34 540 | +6 290 |
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 - стр. 4) | 9 920 | 10 780 | +860 |
Анализируя табл. 36, следует отметить, что величина собственного (чистого) оборотного капитала за отчетный период увеличилась на 860 тыс. руб., или на 8,7%, при увеличении всех оборотных активов на 2620 тыс. руб., или на 12,81%. В связи с тем что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, удельный вес собственного оборотного капитала снизился на 1,77 пункта и составил к концу года 46,71%, что привело к снижению финансовой устойчивости предприятия и ухудшению его платежеспособности.
Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменения. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния Денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала
предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.
Анализ изменения собственного (чистого) оборотного капитала по данным формы № 1 приведен в табл. 37.
Таблица 37 Причины изменения собственного (чистого) оборотного капитала
(тыс. руб.)
Показатели | На начало года (квартала) | На конец года (квартала) | Изменение за год (квартал) (+.-) |
Изменение оборотных активов | |||
Производственные запасы | 6 915 | 7 606 | +691 |
Затраты в незавершенном производстве | 2 180 | 2 480 | +300 |
Расходы будущих периодов | +190 | ||
Готовая продукция и товары | 3 370 | 3 210 | -160 |
НДС по приобретенным ценностям | 2 235 | 3 004 | +769 |
Дебиторская задолженность | 3 940 | 4 130 | +190 |
Краткосрочные финансовые вложения | +150 | ||
Денежные средства | 1 170 | 1 660 | +490 |
Итого оборотных активов | 20 460 | 23 080 | +2 620 |
Изменение краткосрочных обязательств | |||
Краткосрочные кредиты | 3 500 | 4 300 | +800 |
Краткосрочные займы | +400 | ||
Кредиторская задолженность | 6 740 | 7 110 | +370 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | +150 | ||
Резервы предстоящих расходов | +40 | ||
Итого краткосрочных обязательств | 10 540 | 12 300 | +1 760 |
Собственный (чистый) оборотный капитал (итого оборотных активов — итого краткосрочных обязательств) | 9 920 | 10 780 | +860 |
Данные табл. 37 показывают, что увеличение собственного оборотного капитала за отчетный год на 860 тыс. руб. явилось следствиел |
увеличения двух разнонаправленных факторов: текущих активов на 2620 тыс. руб. и текущих обязательств на 1760 тыс. руб. Рост собственного оборотного капитала сопровождался увеличением доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов) с 59% на начало года до 62% на конец года. Данная ситуация предполагает отток денежных средств.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ