Критерии качества контрольной работы
1. Правильное раскрытие содержания основных вопросов темы, правильное решение задач.
2. Самостоятельность суждений, творческий подход, научное обоснование раскрываемой проблемы.
3. Правильность использования цитат (если цитата приводится дословно, то надо взять ее в кавычки и указать источник с указанием фамилии автора, названия произведения, места и города издания, тома, части, параграфа, страницы).
4. Наличие в конце работы полного списка литературы.
Оценка контрольных работ
Работа должна быть выполнена и сдана на кафедру финансов и кредита для проверки преподавателем в сроки, установленные учебным графиком, но не позднее, чем за 1 (одну) неделю до даты экзамена.
После проверки контрольной работы преподаватель может вернуть ее на доработку и/или допустить к зачету.
Студенты, не выполнившие, не предъявившие в указанные сроки и не защитившие контрольную работу, не допускаются к сдаче экзамена по курсу.
В итоге работа может быть оценена на «зачтено» или «незачтено».
Зачетставится,есливыполнено не менее 70% заданий, работа выполнена по стандартной или самостоятельно разработанной методике, в освещении вопросов не содержится грубых ошибок, по ходу решения сделаны аргументированные выводы, самостоятельно выполнена графическая часть работы.
Незачет ставится, если студент не справился с заданием (выполнено менее 70% задания варианта), не раскрыто основное содержание вопросов, имеются грубые ошибки в освещении вопросов, в решении задач, в выполнении графической части задания и т.д., а также работа выполнена несамостоятельно.
Работа, выполненная на оценку «незачет», возвращается студенту с подробными замечаниями для доработки.
Контрольная работа, выполненная несамостоятельно и/или не по своему варианту, оценивается на «незачтено», студенту выдается новый вариант контрольной работы, отличный от первоначального.
Студент допускается к сдаче экзамена только при положительной оценке контрольной работы.
Задание контрольной работы:
Вариант 1.
1. Финансы, их роль и функции в процессе общественного производства.
2. Бухгалтерская отчетность как средство коммуникации.
3. Задача 1. Прогнозируемый годовой объем производства – 10 000 шт. изделий, переменные затраты на одно изделие составят 1 400 руб., постоянные затраты предприятия – 2 000 000 руб., планируемая прибыль – 4 000 000 руб.
Определить предполагаемую цену реализации изделия.
4. Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 400 путевок в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия – 34 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.
1) Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 30 000 руб. (125 путевок в месяц). Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?
2) Заместитель директора по коммерции предложил договориться с санаторием о снижении стоимости путевки на 25 руб. на каждую шт. Однако менеджеры опасаются, что снижение стоимости может привести к снижению качества обслуживания отдыхающих, что приведет к снижению объема реализации до 350 путевок в месяц. Следует ли настаивать на снижении стоимости путевок санаторием?
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | До изменений | После 1 мероприятия | После 2 мероприятия |
| Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | 34 000 | ||
| Объем проданных путевок, шт. (Q) | |||
| Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р) | |||
| Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли (MPR) | |||
| Выручка (общая), руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты (общие), руб. (VC) | |||
| Маржинальная прибыль, руб. (MP) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, руб. (EBIT) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) | |||
| Точка безубыточности, руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, % (SM%) |
Вариант 2.
1. Финансовые рынки. Принципы и система регулирования рынка ценных бумаг.
2. Система показателей оценки имущественного и финансового положения коммерческой организации.
3. Задача 1. Определить номинальную цену акций АО «Автомобилист», при условии, что уставный капитал составляет 50 млн. руб. в выпуске 1 млн. акций.
4. Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 400 путевок в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия - 34 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.
1) Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену путевки реализации на 5 руб. и одновременно увеличить расходы на рекламу дополнительно на 15000 р. в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50%. Следует ли принять такое предложение?
2) Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (суммарный месячный фонд оплаты 6000 руб.) на комиссионное вознаграждение 15 руб. с каждой проданной путевки. Он уверен, что объем продаж возрастет на 15%. Следует ли одобрить такое предложение.
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | До изменений | После 1 мероприятия | После 2 мероприятия |
| Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | 34 000 | ||
| Объем проданных путевок, шт. (Q) | |||
| Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р) | |||
| Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли (MPR) | |||
| Выручка (общая), руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты (общие), руб. (VC) | |||
| Маржинальная прибыль, руб. (MP) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, руб. (EBIT) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) | |||
| Точка безубыточности, руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, % (SM%) |
Вариант 3.
1. Виды планов, содержание и последовательность их разработки. Основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования.
2. Факторы, определяющие дивидендную политику.
3. Задача 1. Определить текущую доходность акции при условии: акция номиналом 500 руб. куплена по курсу 100, и по ней выплачивается дивиденд 20% годовых.
4. Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 400 путевок в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия - 34 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.
1) Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену, чтобы стимулировать сбыт и довести ежемесячный объем продаж до 550 путевок. Какую следует назначить цену на путевку, чтобы прибыль возросла на 4000 руб.
2) Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 15 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 34 500 руб. (144 путевок). Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | До изменений | После 1 мероприятия | После 2 мероприятия |
| Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | 34 000 | ||
| Объем проданных путевок, шт. (Q) | |||
| Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р) | |||
| Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли (MPR) | |||
| Выручка (общая), руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты (общие), руб. (VC) | |||
| Маржинальная прибыль, руб. (MP) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, руб. (EBIT) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) | |||
| Точка безубыточности, руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, % (SM%) |
Вариант 4.
1. Леверидж и его роль в финансовом менеджменте. Метод расчета критического объема продаж.
2. Индикаторы на рынке ценных бумаг.
3. Задача 1. Выдана ссуда в размере 20 тыс. руб. на один месяц (30 дней) под 15% годовых. Определить размер платежа к погашению.
4. Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 400 путевок в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия – 34 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.
1) Заместитель директора предложил договориться с санаторием о снижение стоимости путевки на 17 руб. на каждую единицу. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение стоимости путевки снизить качество обслуживания отдыхающих, что приведет к снижению объема реализации до 264 шт. в месяц. Следует ли настаивать на снижение стоимости путевки?
2) Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (суммарный месячный фонд оплаты 4000 руб.) на комиссионное вознаграждение 10 руб. с каждого проданной путевки. Он уверен, что объем продаж возрастет на 20%. Следует ли одобрить такое предложение.
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | До изменений | После 1 мероприятия | После 2 мероприятия |
| Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | 34 000 | ||
| Объем проданных путевок, шт. (Q) | |||
| Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р) | |||
| Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли (MPR) | |||
| Выручка (общая), руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты (общие), руб. (VC) | |||
| Маржинальная прибыль, руб. (MP) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, руб. (EBIT) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) | |||
| Точка безубыточности, руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, % (SM%) |
Вариант 5.
1. Процентные ставки и методы их начисления.
2. Риск инвестиционного портфеля.
3. Задача 1. Предприятие получило кредит на один год в размере 10 млн. руб. с условием возврата 20 млн. руб. определить процентную ставку и дисконт.
4. Задача 2. Туристическое агентство продает путевки в санаторий, реализуя 800 путевок в месяц по цене 480 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 300 руб./шт., постоянные издержки предприятия – 68 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующие ситуации.
1) Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 20 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 60 000 руб. (250 путевок в месяц). Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?
2) Заместитель директора по коммерции предложил договориться с санаторием о снижении стоимости путевки на 50 руб. на каждую шт. Однако менеджеры опасаются, что снижение стоимости может привести к снижению качества обслуживания отдыхающих, что приведет к снижению объема реализации до 700 путевок в месяц. Следует ли настаивать на снижение стоимости путевок санаторием?
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | До изменений | После 1 мероприятия | После 2 мероприятия |
| Переменные затраты на покупку 1 путевки, руб. (v) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | 68 000 | ||
| Объем проданных путевок, шт. (Q) | |||
| Стоимость реализации 1 путевки, руб. (Р) | |||
| Маржинальная прибыль на 1 путевку, руб. (mp) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли (MPR) | |||
| Выручка (общая), руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты (общие), руб. (VC) | |||
| Маржинальная прибыль, руб. (MP) | |||
| Постоянные затраты, руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, руб. (EBIT) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) | |||
| Точка безубыточности, руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, % (SM%) |
Вариант 6.
1. Базовая модель оценки финансовых активов.
2. Виды денежных потоков.
3. Задача 1. Векселедержатель предъявил для учета вексель на сумму 8 млн. руб. со сроком погашения 30.03.2010 г. Вексель предъявлен 15.03.2010 г. Банк согласился учесть вексель с дисконтом в 75% годовых. Определить сумму, которую векселедержатель может получить от банка и размер комиссионных, удерживаемых банком.
4. Задача 2. По данным таблицы, указанной ниже, рассчитать показатели безубыточности компании ООО «Трейд»: порог рентабельности (точка безубыточности), запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага и сделать выводы.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение |
| Выручка, тыс. руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты, тыс. руб. (VC) | |||
| Постоянные затраты, тыс. руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, тыс. руб. (EBIT) | |||
| Маржинальная прибыль, тыс. руб. (MP) | |||
| Коэффициент маржинальной прибыли, д.д. (MPR) | |||
| Порог рентабельности, тыс. руб. (SALкрит) | |||
| Запас финансовой прочности, тыс. руб. (SM) | |||
| Запас финансовой прочности, в % (SM%) | |||
| Эффект операционного рычага, д.д. (DOL) |
Вариант 7.
1. Концепция риска и методы его оценки.
2. Оценка денежного потока с неравными поступлениями.
3. Задача 1. Проанализировать уровень производственно-финансового левериджа предприятия, если имеются следующие данные: цена единицы продукции 3,0 тыс. руб., удельные переменные расходы 2,0 тыс. руб., условно-постоянные расходы 30,0 млн. руб., объем производства увеличивается с 20000, 50000, 80000 и до 88000 единиц; проценты по ссудам составляют 20 тыс. руб.
4. Задача 2. Текущие активы компании составляют 800 млн. руб., краткосрочные обязательства – 500 млн. руб. Как повлияет на уровень коэффициента текущей ликвидности следующие операции:
а) компания взяла краткосрочный кредит в размере 30 млн. руб. для компенсации роста дебиторской задолженности на такую же сумму;
б) компания взяла в финансовый лизинг основные средства стоимостью 100 млн. руб.;
в) выпущены дополнительные акции на сумму 100 млн. руб. и вырученные средства направлены на приобретение основных средств.
Вариант 8.
1. Критерии оценки инвестиционных проектов.
2. Сравнительная характеристика критериев NPV и IRR.
3. Задача 1. Петрову предлагают сдать в аренду участок на три года и выбрать один из двух вариантов оплаты аренды: а) 10 тыс. руб. в конце каждого года; б) 35 тыс. руб. в конце трехлетнего периода. Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам?
4. Задача 2. По данным таблицы, указанной ниже, рассчитать эффект операционного левериджа, эффект финансового левериджа и эффект комбинированного (операционно-финансового) левериджа.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | Факт | План | Прирост, % |
| Выручка от реализации, тыс. руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты, тыс. руб. (VC) | |||
| Постоянные затраты, тыс. руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, тыс. руб. (EBIT) | |||
| Процентные выплаты по кредиту, тыс. руб. (I) | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. (NP) | |||
| Количество обыкновенных акций, тыс. шт. (Na) | |||
| Доход на акцию, руб./акц. (EPS) | |||
| Эффект операционного левериджа, д.д. (DOL) | |||
| Эффект финансового левериджа, % (DFL) | |||
| Эффект комбинированного левериджа (DTL) |
Вариант 9.
1. Политика предприятия в области управления оборотным капиталом.
2. Новые инструменты финансирования.
3. Задача 1. Рассчитать приведенную стоимость денежного потока (тыс. руб.): 12, 15, 9,25, если коэффициент дисконтирования r = 22%.
4. Задача 2. Планируемый объем производства составляет 1 млн. изделий в год, цена реализации – 50 руб., переменные издержки – 20 руб. за 1 изделие, постоянные затраты – 15 млн. руб. в год.
Определить:
а) точку безубыточности и запас финансовой прочности;
б) фактическую прибыль;
в) как изменится прибыль, порог рентабельности и запас финансовой прочности, если снизить цену на 10%, что позволит увеличить объем продаж на 5% и одновременно снизить постоянные затраты на 3 млн. руб.
Вариант 10.
1. Стоимость капитала: понятие и сущность.
2. Традиционные методы средне- и краткосрочного финансирования.
3. Задача 1. Иванову предложено инвестировать 100 тыс. руб. на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями (ежегодно по 20 тыс. руб.). По истечении пяти лет выплачивается дополнительно вознаграждение в размере 30 тыс. руб. Принимать ли это предложение, если можно депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?
4. Задача 2. По данным таблицы, указанной ниже, рассчитать эффект операционного левериджа, эффект финансового левериджа и эффект комбинированного (операционно-финансового) левериджа.
Решение оформить в таблице:
| Показатель | Факт | План | Прирост, % |
| Выручка от реализации, тыс. руб. (SAL) | |||
| Переменные затраты, тыс. руб. (VC) | |||
| Постоянные затраты, тыс. руб. (FC) | |||
| Операционная прибыль, тыс. руб. (EBIT) | |||
| Процентные выплаты по кредиту, тыс. руб. (I) | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. (NP) | |||
| Количество обыкновенных акций, тыс. шт. (Na) | |||
| Доход на акцию, руб./акц. (EPS) | |||
| Эффект операционного левериджа, д.д. (DOL) | |||
| Эффект финансового левериджа, % (DFL) | |||
| Эффект комбинированного левериджа (DTL) |
| Автономная некоммерческая организация высшего образования ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ |
Факультет: Экономический
Кафедра: Финансов и кредита
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовый менеджмент»
Вариант №______________________
| Выполнил: | ||||
| фамилия, имя, отчество студента | ||||
| Группа: | ||||
| номер группы | ||||
| Контактная информация | ||||
| номер телефона, e-mail | ||||
| Отметка о регистрации | ||||
| (дата, подпись специалиста кафедры) | ||||
| Проверил | Хисамова Анастасия Ивановна | |||
| (ФИО преподавателя) | ||||
| Дата | Оценка | |||
| Примечания | ||||
Пермь 20 __г