Понятия, виды и функции риска

Причины появления риска:

1) Объективные, связанные с особенностью ведения предпринимательской деятельностью;

2) Субъективные причины, связанные с особенностями личностями предпринимателя

Категории людей:

1) 60% - с умеренной склонностью к риску;

2) 10% - люди с избыточной склонностью к риску

3) Люди перестраховщики:

2 научные теории изучающие риск:

1) Классическая теория риска – конец 19 века – риск – неблагоприятное событие, которое приводит к убыткам, потерям, дополнительным издержкам и другим негативным последствиям.

2) Неоклассическая теория риска – середина 20 века – риск – вероятностное событие, которое может произойти или не произойти, Если таковое происходит, то может привести к трём экономическим результатам:

a. Отрицательный результат

b. Нейтральный (нулевой) результат

c. Положительный результат

Классификация предпринимательских рисков:

1) По виду деятельности:

a. Производственный

b. Финансовый риск

c. Инвестиционный

d. Рыночный риск – связанный с колебанием курсов

2) По достигнутому результату:

a. Чистые риски;

b. Спекулятивные риски – связанные с получением как отрицательного, так и положительного результата

3) По степени риска:

a. Допустимый риск – риск связанный с потерей прибыли

b. Критический риск – связанный с потерей прибыли и выручки предприятия

c. Недопустимый (катастрофический) риск – риск связанный с потерей прибыли, выручки и имущества предприятия.

4) По периоду действия рисков:

a. Ретроспективный риск – связанный с прошлой деятельностью предприятия

b. Текущий

c. Перспективный – связанный с бужущей деятельностью предприятия

5) По возможности компенсации риска:

a. Компенсируемый – можно заранее просчитать и за который кто-то готов взять ответственность;

b. Некомпенсируемый риск – наступает непредсказуемо, впоследствии природных катаклизмов

6) По сфере появления риска

a. Систематический риск – связанный с ведение определённого вида деятельности

b. Специфический – связанный с реализацией конкретной сделки, операции проекта

Основные функции риска:

1) Регулирующая функция

Формируются показатели деятельности – меры по предотвращению нежелательных случайных событий

2) За.. (заранее меры)

17.10.11

АНАЛИЗ РИСКА

Цель анализа риска – предостерегать потенциальным участником для принятия решений о целесообразности участия в рискованном проекте.

Схема анализа риска:

ЭТАПЫ:

1) Выявление операций и работ, при наступлении которых наступает риск

2) Выявление видов рисков сопровождающих деятельность предприятия

3) Выявление факторов, влияющих на величину риска

4) Расчёт величины риска при помощи специальных методов

5) Обоснование допустимого для предприятия уровня риска

6) Разработка мероприятий по снижению краткосрочных рисков до допустимого уровня

Анализ риска:

· Качественный (этапы 1-3 – выявление разнообразных факторов)

· Количественный (Этапы 4-5 используются критерии Берлимера)

Критерии Берлимера:

1. Потери от риска не зависят друг от друга

2. Потери от 1 направления деятельности не увеличивают вероятность потерь по другому направлению деятельности

3. Совокупный ущерб от риска не должен быть меньше совокупных финансовых возможностей участников рискованного проекта.

Методы расчёта риска:

1) Сравнительный метод (метод аналогий) - сравнение с аналогичными предприятиями;

2) Экспертный метод – риск определяется путём обработки мнений экспертов

3) Статистический метод:

a. 1 разновидность показывает возможность получения убытка или дополнительного дохода при наступлении рискованного события (что будет если из 10 поставщиков 5 откажутся?).

Для организации метода рассчитывается коэффициент риска:

К_р=n/N

Оценка коэффициента риска:

[0; 0,3] – риск малый, рискованное мероприятие необходимо реализовать;

[0,3; 0,5] – риск средний, рискованное мероприятие целесообразно реализовать при условии разработке мер по снижению риска;

[0,5; 1] - риск высокий, реализация рискованного мероприятия нецелесообразно.

b. 2-я разновидность показывает возможность отклонения от заданного значения показателя при наступлении рискованного события

Для реализации метода рассчитывается 3 показателя:

_{__}

1) Дисперсия D=Z(x-x)²*n/N

2) σ=√D

3) Коэффициент вариации= σ/x*100%

Оценка коэффициента вариации:

10%>X - риск малый, рискованное мероприятие необходимо реализовать;

10=<Х<25% - риск средний, рискованное мероприятие целесообразно реализовать при условии разработке мер по снижению риска;

25%<X - риск высокий, реализация рискованного мероприятия нецелесообразно.

4) Метод составления экономических сценариев

При рискованном событии целесобразно разрабатывать 3 варианта развития события:

1. Оптимистический

2. Наиболее вероятный сценарий (вариант) – чаще всего возникает

3. Пессимистический

С учётом этих вариантов рассчитывается средний риск вероятности наступления события:

P=(O+4B+П)/6

5) Метод идентификации потенциальных зон риска

Для реализации метода рассчитывается 3 показателя:

±Е^о=СК-ВА-З

Излишек (недостаток) собственных долгосрочных и среднесрочных заёмных средв для выявления запасов

±Е^ср =±Е^о+ЗС

Излишек (недостаток) общих нормальных источников для формирования запасов

±Е^н=±Е^ср+ЗС^кс

На основании этих 3-х показателей формируется 3-хкомпонентый индекс финансового риска на основании которого определяется тип финансовой ситуации и область финансового риска предприятия

Значение показателей	Значение индекса финансового риска	Тип финансовой ситуации	Область финансового риска
±Е^c>0 ±Е^т>=0 ±Е^н>=0	И_фс=(1,1,1)	Абсолютно устойчивое финансовое состояние	Безрисковая область
±Е^с=0 ±Е^т≥0 ±Е^н≥0	И_фс=(1,1,1)	Устойчивое финансовое состояние	Область минимального риска
±Е^с<0 ±Е^т≥0 ±Е^н≥0	И_фс=(0,1,1)	Неустойчивое финансовое сотояние	Область допустимого рискаё
±Е^с<0 ±Е^т<0 ±Е^н≥0	И_фс=(0,0,1)	Критическое финансовое состояние	Область критического риска
±Е^с<0 ±Е^т<0 ±Е^н<0 И_фр=	И_фс=(0,0,0)	Кризис финансового состояния	Область недопустимого или катастрофического риска.