Риск банкротства по модели Айтана

Z= 1,2 + 1,4 + 3,3 + 0,6 +

где : =

=

=

=

=

 

Если Z ˂ 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80-100%

если 1,81 > Z ˂ 2,77 - вероятность банкротства составляет

от 35-50% .

если 2,77 >Z ˂ 2,99 – вероятность банкротства составляет

от 15-30%.

Если Z > 2,99 – вероятность банкротства крайне мала.


На начало года:

= 8,33

Конец года:


 

1,2*0,203 + 1,4* 0,09 + 3,3*0,11+ 0,6*8,33 + 0,54 = 6,25

1,2*2,6 + 1,4*0,24 + 3,3*0,28 + 0,6* 7,19 + 0,58 = 6,45

Вывод:На начало года вероятность банкротства крайне мал т.к 6,25 . Вероятность банкротства на конец года так же крайне мала т.к = 6.45. В итоге у нас устойчивое финансовое положение и риск банкротства ближайшие 2 года нам не грозит .

Риск банкротства по модели Чессера

Банковская модель оценки вероятности не выполнения заемщиком условий кредитного договора представляет собой факторную логистическую модель , которая была разработана Чессером. Эта модель представляет собой расчет интегрального показателя на основании шести взвешенных переменных финансовых коэффициентов характеризующих рентабельность , ликвидность и финансовую устойчивость компании. Чессер использует следующие финансовые показатели :

На основе этих финансовых показателей разработана модель диагностики риска банкротства.

Результат равен 1 – предприятие банкрот по решению арбитражного суда.

Результат равен 0- предприятие не банкрот .

Z= - 2,0434-5,24*

Если вероятность банкротства находиться в пределах о 0,8 до 1 – то фин. состояние предприятия хуже придельного и кредитоспособность ниже предельной.

Если в пределах от 0,6 до 0,8 - финансовое состояние и кредитоспособность предельная.

Если от 0,4 до 0,6, то финансовое состояние и кредитоспособность – удовлетворительные.

Если от 0,2 до 0,4 – финансовое состояние и кредитоспособность хорошие .

Если от 0 до 2 - финансовое состояние и кредитоспособность отличные.


Начало года:

=0,02

=1,107

=7,99

Конец года:


 

 

 

 

 

Анализ ликвидности баланса предприятия.

 

Актив На начало года руб. На конец года руб. Пассив На начало года руб. На конец года руб. Плат.изм(+)/ (-)недост. %покр.обяз
Нач. года руб Конец года руб Нач. года руб Конец года руб  
Наиболее ликвидные активы   Наиболее Срочные пассивы   -1778 -12038 23,3 69,06  
Быстро-реализуем. активы   Кратко- срочные пассивы   756,3
медленно реализуемые активы   долго- срочные пассивы     504,5
трудно реализуемые активы Постоян- ные пассивы   -29348 -50402 87,5 83,64
  баланс   баланс

 


Актив: