Инструменты валютного рынка
Виды сделок:
1.Валютные операции с немедленной поставкой («спот»)
Сделки спот это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки.Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск.С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.
2.Срочные сделки с иностранной валютой. К срочным валютным сделкам относят форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также валютные свопы.
Форвардные сделки. К форвардным относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем.
Фьючерсные сделки. К фьючерсным сделкам относят стандартные контракты купли –продаже валют, которыми торгуют на бирже
Опционы. Валютные свопы.Валютный своп (англ. swap — мена, обмен) представляет собой сделку, сочетающую куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами.
Участники валютного рынка Центральные банки. Коммерческие банки. Фирмы,Валютные биржи, Валютные брокеры. Частные лица.
Валютный рынок Forex
Под валютным рынком Форекс понимается межбанковский рынок.На нем происходит обмен валют без фиксированных финансовых значений, иными словами – по свободной цене.
Валютный рынок Форексначал свое существование вместе с крахом бреттон-вудской валютной системы. Произошло это вполне закономерно, когда свободная конвертация в золото, в силу объективных причин, стала невозможна. В результате в 1971 году было принято решение об отмене действующего золотого стандарта. Этот шаг полностью изменил мировые валютные традиции, но открыл широкие возможности для нового вида заработка – купли-продажи валют или валютной торговли. Осуществляться эта деятельность стала, по вполне понятным причинам, на международном валютном рынке.
С этого момента и по сегодняшний день ежедневный оборот финансовых средств на рынке Forex постоянно увеличивается. В настоящее время он составляет приблизительно 4 трлн. долларов. Валютными торгами на Форекс занимаются только крупные финансовые субъекты – банки, инвестиционные фонд, крупные предприятия, дилеры, брокеры – поскольку небольшие суммы на Форекс конвертации не подлежат. Однако это не значит, что у людей располагающих небольшими суммами, нет возможности торговать на рынке Forex. Им достаточно просто обратиться к дилеру или брокеру Форекс. Логично при этом поискать максимально выгодные условия сотрудничества – обратить внимание на спрэд и комиссию.
Основа основ деятельности валютного рынка - свободная конвертация. Это значит, что прямое государственное регулирование на этот сегмент не распространяется, однако государственные системы все же находят способ контроля этой области, посредством законодательных актов, регулирующих деятельность на Форекс. Они предписывают правила работы компаниям – дилерам и трейдерам.
Международный рынок Форекс не только интересная торговая площадка, на которой можно заработать, но и своего рода индикатор мирового финансового климата. Все центральные банки мира определяют курсы валют, исходя из ситуации на Форекс.
Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокерови дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д
25. Организация рынка страховок от кредитных дефолтов.
Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга. Факторинговая компания выдает поручительство за дебиторов в размере 90 % от суммы поставки на срок отсрочки платежа, и в том случае, если дебитор по каким-то причинам не может в срок произвести оплату, факторинговая компания выплачивает финансирование в размере ранее выданного поручительства.
Другой инструмент — это страхование кредитного риска в страховой компании. Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств Контрагентом (должником) Страхователя. Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у Страхователя в результате несостоятельности (банкротства) Контрагента Страхователя; неисполнения обязательств Контрагентом Страхователя вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны Контрагента.