ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Вопросы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, предприятий, компаний и фирм имеют большое значение, во-первых, для успешного развития и стабильности страхового предпринимательства, во-вторых, для защиты экономики в целом. Однако если руководство большинства производственных предприятий знает, когда и сколько нужно платить своим деловым партнерам или в каком размере и в какие сроки следует погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств по необходимости известны в вероятных терминах (действует система трансферта рисков).
Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности.
Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата и базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.
Финансовый результат страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени. Полученная прибыль облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами. Свою основную функцию – выполнение обязательств по страховым выплатам – коммерческая страховая организация реализует за счет специальных страховых резервов. Правильное формирование
страховых резервов наряду с другими не менее важными функциями страховых организаций, такими, как инвестирование страховых резервов, перестрахование и др., является основой финансовой устойчивости страховщиков.
ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКОВ
Финансовая устойчивость страховщика – это его способность выполнять принятые на себя обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры. Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также системы перестрахования.
Для получения достоверной информации о финансовой устойчивости страховщика используют ряд методов финансового анализа, в котором опираются на четыре критерия оценки:
1) ликвидность (платежеспособность);
2) рентабельность (прибыльность);
3) деловая активность;
4) оборачиваемость финансовых ресурсов.
Если на практике финансовую устойчивость определяют как потенциальную (балансовую) способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании, то ликвидность (платежеспособность) – это способность покрыть (оплатить) обязательства активами. Платежеспособность же страховой компании определяется величиной свободных от обязательств резервов. Для обеспечения платежеспособности величина этих свободных резервов должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.
Финансовая устойчивость страховщика достигается путем:
– увеличения уставного и других собственных средств страховой организации (к собственным средствам наряду с уставным капиталом относятся добавочный и резервный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль);
– приведение размера уставного капитала в соответствие с величиной чистых активов согласно законодательству;
– применение правильно рассчитанных, дифференцированных и достаточно гибких страховых тарифов;
– формирование в установленном нормативно-методическими документами порядке страховых резервов, гарантирующих страховые выплаты;
– соблюдение норматива максимальной ответственности по отдельному риску;
– перестрахование со страхованием крупных рисков;
– соблюдение нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
– уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности.
Для повышения финансовой устойчивости страховщиков следует шире прибегать к операциям с временно свободными активами страховщиков на денежном рынке, в частности, к инвестициям. При этом доход от инвестиций страховых резервов должен в основном идти именно на обеспечение обязательств, а не на накладные расходы и прибыль, как это чаще всего сейчас происходит.
В связи с тем, что страховые организации, как правило, активно включены в инвестиционные процессы, участвуют в разнообразных финансово-кредитных мероприятиях, они должны быть финансово-устойчивыми не только относительно страховых рисков, но и по отношению к другим видам рисков (финансовому, валютному, банковскому и др.).
Именно поэтому в современных условиях существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния страховых организаций, и, прежде всего, той его части, которая касается анализа финансовой устойчивости страховых операций.
Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование доходов и расходов или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат, прежде всего, оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной территориальная и временная раскладка ущерба.
Концентрация средств страхового фонда достигается неуклонным ростом числа страхователей и застрахованных объектов.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых операций может рассматриваться двояко: во-первых, как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году, и, во-вторых, как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.
Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля.
Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент Коньшина Ф. В.:
К= 
(1)
где Т – средняя тарифная ставка по страховому портфелю;
n – количество застрахованных объектов.
Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).
Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками.
Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты.
Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, в передаче части видов страхования или их стоимости другим страховщикам. Перестрахование получило широкое распространение в современной экономике.
Главная задача, которую решает перестрахователь состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование, а какую оставить в своем страховом портфеле, то есть, перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечивается необходимая финансовая устойчивость страховых операций.
Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:
Ксф = (ΣД+ ΣСР) / ΣР (2)
где ΣД – сумма доходов за тарифный период;
ΣСР – сумма страховых резервов;
ΣР – сумма расходов за тарифный период.
Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.
Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций.
Рентабельность определяется как показатель экономической эффективности проведения хозяйственных операций, который комплексно отражает использование трудовых, денежных и материальных ресурсов предприятия (организации) в процессе его хозяйственной деятельности.
Рентабельность страховых операций можно определить как уровень превышения доходов над расходами по результатам проведения страховых операций за расчетный период времени (например, за год) по определенному виду страхования (группе видов) или самостоятельному страховому фонду. Таким образом, показатели рентабельности характеризуют прибыльность страховой деятельности.
Прибыль в целом по всем видам операций исчисляется исключением из суммы доходов суммы расходов на основании данных годового бухгалтерского отчета. Это позволяет глубже проанализировать хозяйственную деятельность страховых организаций и вскрыть причины, повлиявшие на финансовые результаты операций.
Уровень рентабельности работы страховой компании в целом или ее конкретного вида выражается отношением балансовой прибыли к полученным доходам:
R1=БП / Д × 100 (3)
где БП – балансовая прибыль за отчетный период;
Д – доходы за отчетный период.
Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности.
Уровень доходности премий, или доля прибыли на 1 руб. премий (R2), рассчитывается по формуле:
R2= БП / ΣСВ×100% (4)
где БП – балансовая прибыль страховой компании за отчетный период;
ΣСВ – сумма поступивших за отчетный период страховых взносов.
Одним из важнейших аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков также является достижение ими реальной платежеспособности.
Специфика понятия платежеспособности страхового общества проявляется в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств, как реакции на рисковый характер деятельности страхового общества.[1]
В ФЗ № 157 «Об организации страхового дела в РФ» сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков. Обязанность контроля за финансовым состоянием страховщиков возложена на департамент страхового надзора, что в нынешних условиях является вполне разумным и оправданным по следующим причинам:
– страховые организации выступают в роли стабилизатора рынка, а страховая услуга для населения носит социальный характер, что придает задаче обеспечения финансовой устойчивости страховой организации макроэкономический аспект;
– страхование можно рассматривать как сегмент фондового рынка и особый вид финансовой услуги, что обусловливает необходимость надзора за деятельностью страховщиков со стороны Минфина РФ.
Действуют также причины юридического характера. Например, наиболее часто встречаются товарищества с ограниченной ответственностью и акционерные общества закрытого типа, для которых характерна именно ограниченная ответственность их участников по своим обязательствам. Это ведет к тому, что при неустойчивости страховой организации кредитор получит свои средства только в том случае, если у данного предприятия есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. В связи с этим гарантия наличия такого резерва у акционерного общества (организации) приобретает принципиальное значение и в странах с развитой рыночной экономикой регулируется законодательно. Эти требования распространяются и на страховые организации.
Наконец, особой заботы о финансовой устойчивости страховой организации требует сам характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска. Страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, что требует дополнительных специфических финансовых гарантий их выполнения.
С каждым годом увеличивается число внешних факторов, оказывающих влияние на уровень финансовой устойчивости и требующих учета в страховой деятельности. Логичным является разделение внешних факторов на две группы: факторы прямого воздействия («ближайшее окружение») и факторы косвенного воздействия («общее окружение»).
Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на уровень финансовой устойчивости. К этой группе следует отнести: изменения законодательства, регулирующего страховую предпринимательскую деятельность; конкуренцию страховщиков; взаимоотношения с хозяйствующими партнерами; налоговую систему.
К факторам косвенного воздействия относят те, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению. Это политическая обстановка, международные события, экономическая неустойчивость страны деятельности, экономическое положение страховой отрасли, стихийные бедствия. Значительное влияние в этой группе оказывает налоговая система. Экономическая практика свидетельствует о том, что изъятие у налогоплательщика до 30% его доходов – тот рубеж, за которым начинается процесс сокращения инвестиций в экономику. Если же налоги лишают 4050% прибыли, то это ведет к практической ликвидации стимулов для предпринимательской инициативы и расширения производства.
Повышение налогообложения приводит к уменьшению уровня страховой защиты предприятия и к увеличению некомпенсированных страхованием потерь. Их рост опережает увеличение налогов от страхования, что в конечном итоге невыгодно государству. (Практически во всех развитых странах Европы налогообложение страхования является весьма умеренным, что свидетельствует о заинтересованности их правительств в развитии отрасли). В России же пока уровень налогообложения очень велик. Это, с одной стороны, приводит к стагнации российского рынка и недостаточной защите национальной экономики, что является неприемлемым и требует скорейшего исправления. С другой стороны, сбор налогов является насущной необходимостью для поддержания общественных структур. Поэтому для определения оптимального уровня налогообложения, обеспечивающего наиболее полное участие страхования в развитии экономики, необходимо ясно представлять себе влияние налога на эффективность страховой защиты. Реакция предпринимателей на высокое налогообложение страхования при отсутствии широкой системы обязательного страхования имущества, ответственности, жизни и здоровья персонала понятна и естественна: страховые платежи сводятся к минимуму. Однако если величина страховой защиты имущественных интересов предприятия недостаточна, то возможно появление некомпенсированных потерь.[2]
Финансовый потенциал страховой компании определяется с помощью множества показателей, среди которых можно выделить показатели, отражающие платежеспособность, финансовую устойчивость и ликвидность страховой организации.
Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, поскольку отражает его способность платить по обязательствам в «нормальных» условиях.
Коэффициент текущей платежеспособности характеризует достаточность средств страховой организации для выполнения своих обязательств и определяется по формуле 5:
Ктл = СК / Об, (5)
Где СК – собственный капитал;
Об – Обязательства.
Данный коэффициент должен быть больше 1.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается по формуле 6:
Км = (УК+ДК+РК+НП) – (НУ+ЗА+СА+НА+ДЗ), (6)
где УК – уставный капитал;
ДК – добавочный капитал;
РК – резервный капитал;
НП – нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет;
НУ – непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет;
ЗА – задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;
СА – собственные акции, выкупленные у акционеров;
НА – нематериальные активы;
ДЗ – дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли.
Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда используется для оценки финансовой устойчивости как отношение доходов к расходам за тарифный период и определяется по формуле 7:
Куф = (Д + СР) / Р, (7)
где Д – доходы;
СР – страховые резервы;
Р – расходы.
Нормальное значение коэффициента больше 1. Финансовая устойчивость страховых операций тем выше, чем больше коэффициент устойчивости страхового фонда[3].