V1:{{9}} 9. Оптимизация инвестиционного портфеля
I: {{267}};
Q:
S: Портфельные инвестиции – это…
-: приобретение акций (паев) коммерческой организации, которые составляют не менее 10% в уставном (складочном) капитале фирмы
-: приобретение ценных бумаг, осуществляемое через финансового посредника
+: приобретение акций (паев) коммерческой организации, которые составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале фирмы, а также облигаций, векселей и других ценных бумаг
I: {{268}};
Q:
S: Система методов исследования конъюнктуры фондового рынка, основанная на изучении тенденции динамики основных его показателей (уровня цен на финансовые инструменты, объема спроса, предложения и т.д.), называется…
+: техническим анализом;
-: фундаментальным анализом
-: SWOT-анализом
-: финансовым анализом
I: {{269}};
Q:
S: Авторами экономической концепции, что рыночная стоимость предприятия и стоимость капитала не зависят от структуры капитала, являются…
+: Ф. Модильяни и М. Миллер
-: Э. Альтман
-: М. Гордон и Д. Линтнер
I: {{270}};
Q:
S: Основными показателями, влияющими на повышение эффективности портфеля ценных бумаг фирмы, являются:
+: срок вложения
+: доходность
+: ликвидность
+: риск
-:рентабельность
I: {{271}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, ориентированный преимущественное получение дохода за счет процентов и дивидендов, называется…
+: портфелем роста
-: портфелем дохода
-: портфелем риска
I: {{272}};
Q:
Q: Правильная последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг
1. Определение инвестиционных целей
2. Проведение анализа ценных бумаг
3. Формирование портфеля
4. Ревизия портфеля
5. Оценка эффективности портфеля
I: {{273}};
Q:
S: Целями формирования любого инвестиционного портфеля являются:
+: прирост капитала
-: формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов
+: обеспечение минимизации инвестиционных рисков
+: достижение определенного уровня доходности
-: уменьшение инвестируемой суммы
+: обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств
I: {{274}};
Q:
S: "Золотое правило инвестирования" подразумевает, что…
-: размещение средств осуществляется более чем в один объект инвестирования
-: расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску
+: доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который инвестор готов идти ради желаемого дохода
I: {{275}};
Q:
S: По видам включаемых объектов инвестирования различают виды портфелей:
-: портфель дохода
+: портфель реальных инвестиционных проектов
-: неотзываемый
-: срочный
+: портфель ценных бумаг
I: {{276}};
Q:
S: По видам включаемых объектов инвестирования различают виды портфелей:
-: разбалансированный
+: портфель прочих объектов
-: агрессивный
+: смешанный
-: портфель роста
I: {{277}};
Q:
S: По приоритетным целям инвестирования различают виды портфелей:
-: несбалансированный
+: портфель роста
-: портфель ценных бумаг
+: агрессивный
-: сбалансированный
-: портфель прочих объектов
I: {{278}};
Q:
S: По приоритетным целям инвестирования различают виды портфелей:
+: среднерисковый
+: портфель дохода
+: неотзываемый
- :смешанный
+: консервативный
-: отзываемый
I: {{279}};
Q:
S: По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют виды портфелей…
-: портфель ценных бумаг
-: консервативный
-: смешанный
-: неотзываемый
-: срочный
+: разбалансированный
I: {{280}};
Q:
S: По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют виды портфелей:
-: портфель роста
-: агрессивный
-: среднерисковый
-: пополняемый
+: сбалансированный
+: несбалансированный
I: {{281}};
Q:
S: По возможности изменения объема инвестированных ресурсов различают виды портфелей…
-: бессрочный
+: непополняемый
-: отзываемый
-: консервативный
I: {{282}};
Q:
S: По возможности изменения объема инвестированных ресурсов различают виды портфелей…
+: пополняемый
-: агрессивный
-: неотзываемый
-: разбалансированный
-: срочный
I: {{283}};
Q:
S: Теории портфеля разработаны учеными:
+: Г. Марковицем
-: Дж.-М. Кейнсом
-: К. Марксом
+: У. Шарпом
+: Д. Тобином
-: А. Смитом
I: {{284}};
Q:
S: Формирование инвестиционного портфеля базируется на определенных принципах:
-: достижение экономического равновесия в стране
+: обеспечение реализации инвестиционной стратегии
-: обеспечения политической стабильности в государстве
-: достижения высокой рентабельности проекта
+: обеспечение соответствия портфеля инвестиционным ресурсам
I: {{285}};
Q:
S: Формирование инвестиционного портфеля базируется на принципах:
+: оптимизация соотношения доходности и риска
-: обеспечение разбалансированности портфеля
+: оптимизация соотношения доходности и ликвидности
-: достижение пополняемости портфеля
+: обеспечение управляемости портфеля
I: {{286}};
Q:
S: При формировании инвестиционного портфеля следует учитывать факторы:
+ тип инвестиционного портфеля, формируемый в соответствии с его целью
- необходимость создания разбалансированности инвестиционного портфеля
+ необходимость диверсификации составных частей портфеля
- необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля
- уровень доходности по составным частям портфеля
I: {{287}};
Q:
S: При формировании инвестиционного портфеля следует учитывать факторы:
-: уровень ссудного процента и его тенденции
+: уровень налогообложения доходов по отдельным элементам инвестиционного портфеля
-: соблюдение "золотого правила инвестирования"
+: необходимость обеспечения участия в управлении акционерными обществами
I: {{288}};
Q:
S: Управление портфелем бывает:
-: односторонним
+: пассивным
-: минимальным
-: оптимальным
+: активным
I: {{289}};
Q:
S: Активное управление предполагает:
+: приобретение наиболее эффективных ценных бумаг
-: сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования
-: создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок
+: максимально быстрое избавление от низкодоходных активов
-: низкий уровень специфического риска
I: {{290}};
Q:
S: Способ управления портфелем – это…
-: математическое описание его структуры
+: совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей
-: методика оценки ценных бумаг
I: {{291}};
Q:
S: Пассивное управление предполагает:
-: сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования
-: максимально быстрое избавление от низкодоходных активов
-: приобретение наиболее эффективных ценных бумаг
+: низкий уровень специфического риска
+: создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок
I: {{292}};
Q:
S: Мониторинг представляет собой…
+: детальный анализ общего положения эмитента ценных бумаг
-: методику формирования оптимального портфеля инвестиций
-: способ оценки результатов формирования инвестиционного портфеля
-: способ снижения риска по портфелю в целом
I: {{293}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе, называется портфелем…
-: роста
+: дохода
I: {{294}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации темпов роста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня прибыли в текущем периоде, называется портфелем...
+: роста
-: дохода
-: расхода
I: {{295}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего им уровня инвестиционного риска, считается...
+: агрессивным портфелем
-: умеренным портфелем
-: консервативным портфелем
I: {{296}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, уровень риска по которому приближен к среднерыночному и доходность приближена к среднерыночной, считается...
-: консервативным портфелем
-: агрессивным портфелем
+: умеренным портфелем
I: {{297}};
Q:
S: Консервативный портфель, формируемый по критерию минимизации уровня инвестиционного риска, считается...
-: умеренным
+: консервативным
-: агрессивным
I: {{298}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, соответствующий стратегии инвестора, считается...
+: сбалансированным
-: несбалансированным
I: {{299}};
Q:
S: Инвестиционный портфель, НЕ соответствующий стратегии инвестора, считается...
-: сбалансированный
+: несбалансированный
I: {{300}};
Q:
S: Активное управление инвестиционным портфелем предполагает…
+: приобретение и продажу ценных бумаг на основе прогнозов изменения их доходности и риска
-: приобретение и продажу ценных бумаг по факту изменения их доходности и риска
-: покупку и продажу ценных бумаг через определенное время
I: {{301}};
Q:
S: Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает приобретение и продажу ценных бумаг...
-: через определенный интервал времени
+: по факту изменения их доходности и риска
-: на основе прогнозов изменения их доходности и риска
I: {{302}};
Q:
S: Существуют типы институциональных инвесторов:
+: пенсионный фонд
+: страховые компании
-: население
+: инвестиционные компании закрытого типа
-: фонд обязательного медицинского страхования
+: коммерческие банки
I: {{303}};
Q:
S: Фундаментальный анализ основывается на изучении:
+: общеэкономическая ситуация
-: политическая ситуация
+: состояние отраслей экономики
+: положение компаний, чьи ценные бумаги обращаются на рынке
-: финансовое состояние институциональных инвесторов
I: {{304}};
Q:
S: Технический анализ включает:
+: изучение биржевой статистики
+: выявление тенденций изменения курсов фондовых инструментов в прошлом
-: оценка политической ситуации
+: предсказание цен
I: {{305}};
Q:
S: При формировании портфеля рассматриваются факторы:
-: срок окупаемости капитальных вложений
+: уровень доходности портфеля
+: допустимая степень риска
+: масштабы диверсификации
-: масштабы предприятия
I: {{306}};
Q:
S: Для измерения риска, связанного с отдельной ценной бумагой, используются показатели вариации и стандартной девиации. Для оценки риска портфеля можно использовать показатель …
+: к*в*риаци#S#
I: {{307}};
Q:
Q: Правильная последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг
1. Определение инвестиционных целей
2. Проведение анализа инвестиционных качеств ценных бумаг
3. Формирование портфеля
4. Ревизия (мониторинг) портфеля
5. Оценка фактической эффективности портфеля